Bagaimana Pelabur Boleh Menghasilkan Lebihan Pulangan Dengan Pelaburan ESG

Pelabur yang mengabaikan cabaran alam sekitar, sosial dan tadbir urus global (ESG) mendedahkan diri mereka kepada risiko yang tidak perlu. Itu adalah salah satu perkara utama dalam webinar baru-baru ini yang saya anjurkan bertajuk, "Bagaimanakah Pelabur Harus Bertindak balas terhadap Persekitaran ESG yang Berubah?" Webinar itu mengumpulkan penceramah dari seluruh alam ESG, termasuk pengurus aset, wartawan, ahli akademik dan penganalisis.

Perubahan iklim memberi kesan kepada corak cuaca. Ribut semakin kerap dan taufan semakin teruk. Tahun ini, Eropah telah musnah akibat kemarau, dan Pakistan telah musnah akibat banjir. Taufan Ian melanda Florida, menyebabkan kerosakan berbilion dolar, dan kebakaran hutan telah merosakkan landskap global.

Analisis oleh Deloitte menunjukkan bahawa tindakan yang tidak mencukupi terhadap perubahan iklim boleh membebankan ekonomi AS $14.5 trilion dalam tempoh 50 tahun akan datang. Itu hanya di AS. Jumlah kos global mungkin jauh lebih tinggi.

Ahli panel webinar membincangkan kos perubahan iklim dan bagaimana pelabur harus memfaktorkan halangan ini ke dalam pengiraan mereka.

Kos pencemaran

“Saya benar-benar berpendapat bahawa ESG adalah mengenai mengurus risiko supaya anda boleh meningkatkan pelaburan ESG anda untuk meningkatkan ganjaran anda,” kata penceramah Joan Michelson, perunding ESG dan hos dan penerbit eksekutif podcast ELECTRIC LADIES.

Penceramah Cary Krosinsky, pengarang terkemuka dan penasihat mengenai kewangan mampan yang juga mengajar di Brown, Yale dan NYU, menambah bahawa peristiwa cuaca baru-baru ini hanya mempercepatkan keinginan korporat dan pelabur untuk meningkatkan pelaporan ESG. Trend semakin pesat di seluruh dunia.

Pengurusan Aset Selatan menyatakan bahawa walaupun pelaporan ESG agak baharu di China, pengurus aset sedang membuat kemajuan kukuh dalam membina pangkalan data ESG, Platform Maklumat Komprehensif ESG Dana Selatan.

Pangkalan data ini mengandungi data penilaian ESG dalaman dan luaran, data asas yang kaya, pangkalan data berkaitan iklim, peristiwa pertikaian, penjejakan undian dan maklumat ESG berbilang dimensi yang lain.

Pangkalan data ini bertujuan untuk meningkatkan pelaporan ESG dalam salah satu yang paling penting di dunia

ekonomi.

Matlamat setiap pengurus aset adalah untuk mencari syarikat yang akan meningkatkan kekayaan pemegang saham dalam jangka masa panjang. Dengan risiko alam sekitar yang meningkat dari tahun ke tahun, menjadi semakin penting bagi pengurus aset memberi tumpuan kepada syarikat yang memberi sumbangan positif kepada iklim global.

Mereka yang tidak boleh ketinggalan atau boleh mengalami akibat kewangan yang ketara.

Apabila menganalisis potensi pelaburan untuk portfolio tertumpu ESG, Pengurusan Aset Selatan menilai "logik model keuntungan" untuk setiap syarikat dengan menilai kedua-dua faktor positif dan negatif, seperti kos sosial dan kos pelepasan karbon.

Isu iklim adalah salah satu kawasan kritikal di mana negara berbeza boleh mencari titik persamaan untuk bekerjasama lebih erat pada masa hadapan, panel bersetuju. Walau bagaimanapun, ini bukan satu-satunya negara yang terjejas oleh perubahan iklim. Dunia perlu bekerja lebih rapat untuk mewujudkan konsensus mengenai inisiatif iklim dan memacu pelaporan yang lebih baik oleh syarikat dan kerajaan.

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan

ESG bukan sahaja mengenai isu iklim. Ia juga melibatkan isu sosial dan tadbir urus, yang sering diabaikan oleh pelabur yang cenderung menghabiskan terlalu banyak masa memberi tumpuan kepada faktor persekitaran.

Walau bagaimanapun, isu sosial dan tadbir urus menjadi semakin penting untuk dipertimbangkan oleh syarikat, dan ia seiring dengan persoalan alam sekitar.

Joan Michelson menjelaskan bahawa "kecantikan" ESG, jika dilakukan dengan betul, adalah hakikat bahawa ia mengambil kira semua faktor ini.

Penceramah memberi contoh ExxonMobilXOM
, yang baru-baru ini menambah tiga ahli lembaga pengarah baharu berikutan tekanan daripada pemegang saham untuk meningkatkan pendedahan iklim mereka. "Itu tindakan berharga yang akan memberi kesan kepada keputusan syarikat," kata Michelson.

Pengurusan Aset Selatan cuba memacu perubahan dengan melibatkan diri dengan syarikat juga, kata Lefeng Lin, pengurus dana di Pengurusan Aset Selatan.

Menggunakan metrik yang disusun oleh pangkalan data pelepasan karbonnya, firma itu menyasarkan syarikat korporat yang mempunyai jejak pelepasan yang besar untuk membantu mereka secara beransur-ansur mewujudkan struktur pengurusan ESG. Matlamat utama strategi ini adalah untuk membantu perniagaan "mengelakkan kesan negatif perubahan iklim terhadap operasi mereka."

Cary Krosinsky juga menyatakan bahawa peningkatan penglibatan sosial dan tadbir urus yang lebih baik oleh syarikat akan membantu meningkatkan ketelusan, menyatukan orang ramai dan, mungkin yang paling penting bagi pelabur, meningkatkan kepercayaan antara pemegang saham dan syarikat.

Berhati-hati dengan syarikat yang menghijau pelabur

Malangnya, beberapa pengurus aset telah melompat ke atas kereta muzik ESG dan tidak melakukan penyelidikan terperinci yang diperlukan untuk membezakan antara syarikat yang benar-benar mempunyai penarafan ESG yang baik dan syarikat yang hanya menyucikan pelabur mereka. Sesetengah pengurus hanya berpura-pura melakukan kerja untuk mengembangkan aset dan mengutip yuran.

Panel bersetuju bahawa satu kaedah untuk mencapai prestasi cemerlang melalui pelaburan ESG adalah dengan penyelidikan dan analisis terperinci, seperti penjejak pelepasan karbon Southern Asset Management.

Syarikat boleh memainkan kedudukan ESG apabila kriteria terkenal dan diterbitkan. Walau bagaimanapun, adalah lebih sukar bagi perniagaan untuk mempermainkan sistem apabila mereka tidak tahu perkara yang mereka sedang dinilai.

Inilah sebabnya mengapa pendekatan yang unik dan ditempah adalah sangat penting dan boleh membantu pelabur menjana lebihan pulangan apabila dunia menjadi semakin bimbang tentang faktor ESG dan pematuhan oleh syarikat.