Bagaimanakah Tokenisasi Komoditi Satu Kelebihan Ciri untuk DeFi? – Cryptopolitan

Komoditi tokenisasi ialah kes penggunaan pembunuh untuk DeFi. Komoditi ialah barangan fizikal seperti logam berharga atau seni fizikal yang didagangkan di bursa. Tokenisasi komoditi merujuk kepada mencipta token digital yang mewakili pemilikan komoditi. Proses ini membolehkan pemilikan pecahan bagi komoditi dan membolehkan pelabur membeli dan menjual komoditi dalam kuantiti yang lebih kecil. Cryptopolitan ini meneroka faedah tokenisasi komoditi dan sebab ia merupakan kes penggunaan yang mematikan untuk DeFi.

Apakah tokenisasi komoditi?

Tokenisasi komoditi menukarkan aset fizikal, seperti emas atau perak, kepada token digital yang boleh didagangkan pada rantaian blok. Dalam erti kata lain, ia melibatkan mewujudkan perwakilan digital komoditi asas pada rantaian blok, mewakili pemilikan aset.

Anda mencapai tokenisasi komoditi melalui kontrak pintar, iaitu, program laksana sendiri yang mengautomasikan pemindahan pemilikan dan tindakan lain yang berkaitan dengan token komoditi. Contohnya, kontrak pintar boleh mewakili pemilikan sejumlah emas tertentu, dan token yang didagangkan pada pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap atau SushiSwap.

Bagaimanakah tokenisasi aset DeFi berfungsi?

DeFi ialah sistem kewangan yang menggunakan teknologi blockchain untuk menyediakan perkhidmatan atau produk kewangan tradisional yang dibina di atas infrastruktur blockchain yang terdesentralisasi dan tidak terkawal. Sistem ini menggunakan program automatik untuk melaksanakan fungsi perbankan konvensional kewangan tradisional (TradeFi). DeFi boleh menggantikan TradeFi, di mana kawalan diagihkan di kalangan pihak berkepentingan dan memberikan pengguna kawalan aset yang lebih besar. 

Untuk menandakan aset dalam DeFi, seseorang mesti membuat kontrak pintar yang mentakrifkan cara untuk mewakilinya pada rantaian blok terlebih dahulu. Kontrak pintar akan menentukan bilangan token yang dicipta dan apa yang diwakili oleh setiap token. Setelah kontrak pintar selesai, ia digunakan pada blockchain dan menjadi tidak berubah.

Selepas menggunakan kontrak pintar, pengguna boleh membeli token yang mewakili pemilikan dalam aset asas. Token ini boleh didagangkan di bursa terdesentralisasi seperti Uniswap atau Sushiswap, membolehkan pembelian dan penjualan aset asas yang lebih cekap dan telus.

Kelebihan tokenisasi komoditi

Tokenisasi komoditi menawarkan beberapa kelebihan berbanding bentuk tradisional pelaburan komoditi; ini termasuk:

Pemilikan pecahan

Tokenisasi komoditi membenarkan pemilikan pecahan, bermakna pelabur boleh membeli dan menjual sejumlah kecil komoditi tanpa membeli keseluruhan aset fizikal. Tokenisasi menjadikan pelaburan dalam komoditi lebih mudah diakses oleh pelbagai pelabur yang lebih luas, termasuk mereka yang mungkin tidak mempunyai sumber untuk melabur dalam emas atau perak fizikal.

Kebolehpindahan yang lebih mudah

Tidak seperti aset fizikal yang memerlukan penghantaran fizikal, anda boleh memindahkan token komoditi dengan serta-merta dan murah. Pelabur boleh dengan cepat dan mudah memindahkan pegangan mereka antara dompet dan bursa yang berbeza tanpa perlu risau tentang logistik pemindahan aset secara fizikal.

Mengurangkan risiko rakan niaga

Tokenisasi komoditi juga mengurangkan risiko rakan niaga, kerana pelabur boleh memegang aset asas secara langsung dan bukannya melalui penjaga pihak ketiga. Pelabur tidak bergantung pada kesihatan kewangan penjaga pihak ketiga dan sebaliknya mengawal aset mereka.

Bayaran transaksi yang lebih rendah

Tokenisasi komoditi juga boleh menyebabkan yuran transaksi yang lebih rendah. Perdagangan komoditi tradisional melibatkan beberapa perantara yang mengambil potongan transaksi. Sebaliknya, tokenisasi komoditi membolehkan urus niaga peer-to-peer, yang boleh dilaksanakan pada kos yang lebih rendah.

Kes penggunaan pembunuh untuk DeFi

Menurut laporan oleh Citi, “Wang, Token, dan Permainan,” teknologi blockchain berada pada titik perubahan, dan tokenisasi aset kewangan dan dunia sebenar boleh menjadi kes penggunaan pembunuh blokchain. Menurut analisis, tokenisasi dalam pasaran swasta akan meningkat secara mendadak, mencapai nilai sehingga $4 trilion menjelang 2030, peningkatan lebih 80 kali ganda. 

Faedah tokenisasi akan menggalakkan penggunaan bahagian permintaan, terutamanya untuk dana persendirian dan sekuriti, dengan menggantikan penyesuaian mahal dan kegagalan penyelesaian dengan kecekapan operasi yang lebih baik, pembahagian dan kebolehaksesan kepada pemain pasaran yang berbeza.

Tokenisasi komoditi boleh meningkatkan DeFi dalam beberapa cara. Contohnya, protokol DeFi boleh mencipta instrumen kewangan kompleks yang membolehkan pelabur melindung nilai kedudukan mereka, meminjam aset mereka atau mengakses leverage. Selain itu, DeFi boleh mencipta bentuk pinjaman bercagar baharu, di mana pelabur boleh meminjam terhadap token komoditi mereka tanpa menjualnya.

Cagaran komoditi token

Cagaran ialah mencagarkan aset sebagai jaminan untuk pinjaman atau obligasi kewangan lain. Apabila aset disandarkan, ia dipegang sebagai jaminan oleh pemberi pinjaman atau pemiutang, yang boleh merampasnya jika peminjam mungkir pinjaman atau obligasi.

Dalam komoditi token, cagaran melibatkan penggunaan aset token sebagai cagaran untuk pinjaman atau transaksi kewangan lain. Cagaran membolehkan pelabur mengakses kecairan tanpa menjual aset asas mereka sambil menyediakan pemberi pinjaman dengan keselamatan dan cagaran yang tinggi.

Pencagaran sekuriti token berfungsi dengan menggunakan kontrak pintar untuk mengautomasikan proses mencagarkan dan melepaskan cagaran; apabila pelabur ingin meminjam terhadap keselamatan token mereka, mereka boleh menggunakan kontrak pintar untuk mencagarkan keselamatan sebagai cagaran. Kontrak pintar memegang komoditi sebagai cagaran dan melepaskannya kepada pelabur sebaik sahaja mereka membayar balik pinjaman atau obligasi.

Cagaran boleh mengurangkan risiko rakan niaga untuk pemberi pinjaman dan pemiutang. Dengan mencagarkan sekuriti token sebagai cagaran, pemberi pinjaman boleh yakin bahawa mereka akan dapat memulihkan aset mereka sekiranya berlaku keingkaran.

Cagaran juga boleh meningkatkan kecekapan pasaran sekuriti dengan membolehkan pelabur mengakses kecairan dengan lebih cekap. Proses ini mengurangkan kos transaksi dan meningkatkan kecairan keseluruhan pasaran.

Faedah menggabungkan DeFi dan tokenisasi komoditi

DeFi menawarkan beberapa kelebihan apabila ia berkaitan dengan tokenisasi komoditi. Pertama, DeFi membenarkan transaksi peer-to-peer, bermakna pelabur boleh membeli dan menjual token komoditi tanpa bergantung pada pertukaran terpusat. Desentralisasi mengurangkan risiko penggodaman pertukaran atau penutupan, kebimbangan penting dalam kewangan tradisional.

DeFi menawarkan tahap ketelusan dan keselamatan yang tinggi. Dengan menggunakan kontrak pintar untuk mengautomasikan pemindahan pemilikan dan melakukan tindakan lain yang berkaitan dengan token komoditi, pelabur boleh yakin bahawa aset mereka selamat dan transaksi dapat dilaksanakan seperti yang dimaksudkan.

DeFi membolehkan pelabur memperoleh pendapatan pasif hasil pada token komoditi mereka melalui pelbagai strategi peruntukan kecairan, seperti mempertaruhkan atau menyediakan kecairan kepada bursa terdesentralisasi. Kaedah sedemikian menyediakan sumber pendapatan tambahan kepada pelabur, menjadikan pelaburan komoditi lebih menarik.

Kes penggunaan tokenisasi aset dunia sebenar

Tokenisasi aset rantaian membantu pihak membangunkan penyelesaian tersuai untuk industri masing-masing. Tokenisasi aset menjadi lebih kritikal apabila teknologi blockchain memperoleh momentum yang membolehkan industri ini mencipta penyelesaian pintar. Berikut ialah beberapa kes penggunaan yang terkenal untuk tokenisasi aset pada blockchain:

Harta Tanah: Tokenisasi aset hartanah boleh membantu pelabur membeli pemilikan pecahan dalam hartanah yang sebelum ini tidak dapat dicapai disebabkan oleh kos yang tinggi atau halangan kawal selia. Mereka membantu mendemokrasikan akses kepada pelaburan hartanah dan menyediakan kecairan kepada aset tradisional yang tidak cair.

Seni: Seni token boleh membantu mendemokrasikan akses kepada pelaburan seni dan menyediakan kecairan kepada aset tradisional yang tidak cair.

Komoditi: Komoditi token seperti emas atau minyak boleh membantu pelabur membeli pemilikan pecahan aset ini tanpa menyimpannya secara fizikal.

Harta Intelek: Menoken harta intelek seperti paten atau hak cipta boleh membantu pencipta mengewangkan kerja mereka dengan lebih cepat dengan menjual pemilikan pecahan.

Barang koleksi: Menandakan barang koleksi seperti memorabilia sukan atau syiling yang jarang ditemui boleh membantu pengumpul membeli pecahan pemilikan aset ini tanpa menyimpannya secara fizikal.

Pengurusan rantaian bekalan: Tokenisasi aset boleh menjejaki barangan melalui rantaian bekalan, memberikan ketelusan dan kebolehkesanan yang lebih baik.

Permainan: Menandakan item dalam permainan seperti senjata atau kulit boleh membantu pemain membeli dan menjual item ini dengan lebih cepat.

Kredit Karbon: Tokenisasi kredit karbon boleh membantu syarikat mengimbangi jejak karbon mereka dengan membeli pemilikan pecahan dalam kredit karbon.

Royalti Muzik: Tokenisasi royalti muzik boleh membantu artis mengewangkan kerja mereka dengan lebih cekap dengan menjual pemilikan pecahan dalam royalti mereka.

Amanah Pelaburan Hartanah (REIT): Tokenisasi aset boleh mencipta REIT yang membolehkan pelabur membeli pemilikan pecahan dalam portfolio aset hartanah.

Ini hanyalah beberapa contoh cara tokenisasi aset digunakan dalam dunia sebenar hari ini.

Komponen yang diperlukan untuk menskalakan tokenisasi komoditi

Beberapa komponen mesti ada untuk menskalakan tokenisasi komoditi. Ini termasuk:

Aliran kerja didigitalkan sepenuhnya

Aliran kerja yang didigitalkan sepenuhnya adalah penting untuk tokenisasi komoditi yang cekap dan kos efektif. Proses ini melibatkan pendigitan keseluruhan proses, daripada pengeluaran token kepada pemindahan pemilikan. Dengan menggunakan kontrak pintar dan alatan digital lain, pelabur boleh membeli dan menjual token komoditi dengan mudah, dan pengeluar boleh menguruskan proses tokenisasi dengan lebih cekap.

Sokongan daripada lapisan kewangan tradisional

Sokongan daripada lapisan kewangan tradisional, seperti bank dan institusi kewangan, adalah perlu. Institusi ini boleh menyediakan infrastruktur dan kepakaran yang diperlukan untuk mengurus proses tokenisasi dan mengakses kumpulan pelabur yang lebih luas.

Undang-undang neutral teknologi

Untuk memudahkan pertumbuhan tokenisasi komoditi, undang-undang dan peraturan mestilah neutral teknologi. Rangka kerja undang-undang harus cukup fleksibel untuk menampung teknologi baru muncul, termasuk blockchain dan kontrak pintar. Peraturan neutral teknologi akan membantu mengurangkan ketidakpastian dan menggalakkan inovasi dalam pasaran tokenisasi komoditi.

Taksonomi piawai

Taksonomi piawai adalah penting untuk perdagangan token komoditi yang cekap dan telus. Penyeragaman taksonomi melibatkan penciptaan bahasa biasa dan set definisi komoditi, yang boleh mengurangkan kekeliruan dan memudahkan penetapan harga yang lebih tepat. Taksonomi piawai juga boleh meningkatkan kecairan dengan membolehkan pelabur membandingkan dan memperdagangkan komoditi yang berbeza dengan lebih mudah.

Perundangan dan peraturan terbina untuk tujuan

Rangka kerja undang-undang harus direka bentuk untuk tokenisasi komoditi dan bukannya cuba menyelaraskan peraturan sedia ada ke dalam pasaran baharu dan baru muncul ini. Dengan membina perundangan dan peraturan untuk tujuan ini, kami boleh memastikan bahawa pasaran tokenisasi komoditi adalah selamat, telus dan cekap.

Cabaran tokenisasi komoditi

Walaupun tokenisasi komoditi menawarkan banyak kelebihan, ia juga memberikan beberapa cabaran.

Cabaran kawal selia

Salah satu cabaran utama tokenisasi komoditi ialah ketidakpastian peraturan. Tokenisasi aset kewangan dan dunia sebenar menimbulkan beberapa pertimbangan undang-undang, termasuk:

Pematuhan undang-undang sekuriti 

Kerajaan boleh menganggap token sebagai sekuriti bergantung pada ciri aset dan perundangan yang berkaitan dalam bidang kuasa. Akibatnya, semua undang-undang dan ordinan yang berkenaan, seperti yang mengawal pendaftaran, pendedahan dan peruntukan anti-penipuan, mesti dipatuhi semasa pengeluaran dan perdagangan token.

Undang-undang Hartanah

tokenisasi aset dunia sebenar menimbulkan persoalan tentang pemilikan dan pemindahan harta. Proses tokenisasi mesti menangani hak dan kewajipan undang-undang untuk memiliki dan memindahkan aset asas.

Cukai

Penerbit dan pelabur mungkin terjejas oleh tokenisasi aset kewangan dan fizikal oleh keuntungan modal, jualan dan cukai tidak langsung.

Masalah keselamatan

Walaupun kontrak pintar boleh mengurangkan risiko penipuan dan manipulasi, masih terdapat risiko pepijat kontrak pintar atau penggodaman. Selain itu, terdapat risiko kecurian atau kehilangan kunci persendirian, yang boleh mengakibatkan kehilangan aset pelabur. Memandangkan tokenisasi komoditi adalah bidang yang agak baharu, amalan terbaik untuk keselamatan masih berkembang dan pelabur mesti berhati-hati apabila melabur dalam token komoditi.

Isu skalabiliti

Tokenisasi komoditi juga mungkin menghadapi isu kebolehskalaan. Memandangkan lebih ramai pelabur mengambil bahagian dalam pasaran, bilangan urus niaga pada blockchain boleh meningkat dengan ketara, membawa kepada yuran transaksi yang lebih tinggi dan masa pengesahan yang lebih lama. Isu kebolehskalaan boleh mengehadkan pertumbuhan pasaran tokenisasi komoditi dan menjadikannya kurang menarik kepada pelabur.

Kesimpulan

Tokenisasi komoditi ialah pembangunan yang mengubah permainan dalam kewangan dan kes penggunaan mematikan untuk DeFi. Komoditi token seperti emas dan perak membawa beberapa kelebihan, termasuk peningkatan kecairan, kebolehcapaian dan mengurangkan risiko rakan niaga. Selain itu, menggabungkan tokenisasi komoditi dan DeFi mewujudkan peluang baharu untuk pertanian hasil, staking dan strategi penyediaan kecairan lain, menjadikannya pilihan yang menarik untuk pelabur.

Apabila ekosistem DeFi berkembang, lebih banyak kes penggunaan yang canggih dan menarik akan muncul. Tokenisasi komoditi ialah bidang yang matang untuk kajian dan inovasi, sama ada anda seorang peniaga yang mencari peluang baharu, pelabur yang berharap untuk mempelbagaikan portfolio anda atau pembangun yang ingin membina platform DeFi utama seterusnya.