Bagaimana portfolio berubah apabila Rizab Persekutuan menaikkan semula kadar

"Kami cuba menangani kedua-dua kebimbangan inflasi dan kemelesetan," kata perancang kewangan bertauliah John Middleton, pemilik Perancangan Kewangan Brighton di Flemington, New Jersey. 

Untuk peruntukan saham, dia suka syarikat membayar dividen yang tinggi, dan nilai saham, yang biasanya berdagang kurang daripada nilai aset, dengan condong kepada infrastruktur, tenaga, hartanah dan asas pengguna.

Dan bahagian pendapatan tetap portfolio mungkin termasuk aset dengan apa yang dipanggil tempoh lebih pendek hingga pertengahan, pemfaktoran dalam kupon bon, masa hingga matang dan hasil yang dibayar sepanjang tempoh tersebut.

"Kami diperuntukkan lebih tinggi sedikit kepada bon korporat berbanding bon Perbendaharaan," kata Middleton, menjelaskan bahawa dia selesa mengambil risiko kredit yang lebih besar untuk memperoleh lebih banyak pendapatan.

Walau bagaimanapun, peruntukan mungkin beralih berdasarkan keluaran data utama lewat minggu ini.

Middleton boleh melaraskan portfolio berdasarkan bacaan pada indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi, tolok inflasi pilihan Fed, dan Produk domestik kasar AS, yang mungkin mencecah suku pertumbuhan negatif kedua — satu definisi kemelesetan.

Pelabur jangka panjang tidak seharusnya bertindak balas terhadap kenaikan kadar faedah dengan "pergerakan jangka pendek yang pantas," kata Jon Ulin, CFP dan Ketua Pegawai Eksekutif Ulin & Co. Wealth Management di Boca Raton, Florida.

Sama ada anda menangguhkan dana ke dalam pelan 401(k) anda atau melabur wang tunai sebagai pesara, kini bukan masanya untuk menjadi "comel atau mewah," katanya. Dengan kekal melabur apabila pasaran turun, anda boleh mendapat manfaat daripada peningkatan pasaran dan pemulihan masa depan, katanya. 

Walaupun ia merupakan tahun yang sukar untuk harga bon, yang biasanya bergerak ke bawah apabila kadar faedah meningkat, aset ini kini menawarkan korelasi pasaran saham negatif yang dijangka pelabur, kata Ulin.  

"Kepelbagaian kini boleh membantu pelabur tidur lebih lena sedikit," katanya. "Anda perlu kekal dalam kursus, bertenang dan tarik nafas dalam-dalam."