Bagaimana Kemelesetan Mempengaruhi Pelabur

Pengambilan kunci

• Walaupun gembar-gembur, kemerosotan pasaran saham menjadikan penunjuk lemah potensi kemelesetan
• Memahami cara saham, ekonomi dan kitaran perniagaan berinteraksi boleh membantu meluaskan pemahaman kewangan anda
• Jika kemelesetan berlaku, melabur dalam posisi bertahan, pelaburan membayar dividen dan hartanah boleh membantu anda mengharungi kemelesetan.

Pasaran saham terus menceroboh wilayah pasaran beruang, dengan S&P 500 turun hampir 18% sejak Januari. Nasdaq-100 sudah pun menikmati perkelahan dengan beruang pada penurunan enam bulan sebanyak 29%. Dan sesetengah pelabur berpendapat bahawa aktiviti bon semasa yang dipasangkan dengan kenaikan kadar faedah menimbulkan masalah di kaki langit.

Semasa tempoh turun naik yang begitu tinggi, adalah wajar untuk bimbang tentang kejatuhan pasaran masa hadapan atau kemelesetan ekonomi. Itu adalah dua kali ganda benar dengan inflasi berada berhampiran paras tertinggi 40 tahun dan pasaran perumahan berehat.

Tetapi sebenarnya, kemerosotan pasaran saham adalah penunjuk lemah potensi kemelesetan. Sebagai contoh, pasaran merosot menjelang kemelesetan 2001, tetapi mengelak negara menanggung sebelum 6 kemelesetan antara 1953-1990. Selain itu, kejatuhan pasaran saham menandakan tiga amaran palsu antara 1962 dan 1987.

Memahami cara saham dan ekonomi berinteraksi boleh membantu anda memperdalam pemahaman anda tentang kedua-duanya. Dan tiada satu pun daripada ini bermakna anda harus mengabaikan pasaran yang merosot – selalunya, ia adalah simptom masalah asas. (Dalam kes ini, pelabur dan pesimisme pengguna.)

Dan walaupun anda berasa gembira tentang prospek kewangan masa depan anda, adalah penting untuk mengetahui cara kemelesetan memberi kesan kepada pelabur.

Kemelesetan dan penurunan pasaran

Prestasi pasaran saham adalah berdasarkan jangkaan pelabur, asas perniagaan dan kitaran pasaran. Dan walaupun kita sering mengaitkan saham yang meningkat dengan masa yang baik dan saham yang berkurangan dengan yang buruk, itu tidak selalu benar. Malah, 7 daripada 13 kemelesetan sejak 1945 menghasilkan keuntungan - bukan kerugian.

Dalam erti kata lain, kemelesetan tidak selalu didahului oleh pasaran beruang. (Walaupun kedua-duanya boleh memberi makan antara satu sama lain dalam keadaan yang salah.)

Kemelesetan boleh melanda mana-mana negara pada bila-bila masa dan mungkin disebabkan oleh ketidakseimbangan ekonomi, krisis kewangan, wabak atau perang perdagangan. Dalam tempoh ini, perbelanjaan pengguna dan perniagaan, kadar pekerjaan dan gaji secara amnya menurun, yang membawa kepada penurunan pengeluaran ekonomi.

Selain itu, kemelesetan ekonomi tidak memberi kesan sama rata kepada ekonomi. Sebagai contoh, barangan keperluan seperti barangan runcit dan utiliti sering berprestasi baik, manakala industri kitaran seperti perjalanan mengalami kerugian yang lebih besar.

Kemelesetan dan kitaran perniagaan

Kemelesetan dan pengembangan adalah sebahagian daripada kitaran ekonomi biasa. Secara umumnya, kemelesetan ekonomi berlangsung sekitar 10 bulan secara purata, manakala pengembangan mungkin berlangsung dari beberapa bulan hingga lebih satu dekad.

Untuk memahami cara kemelesetan memberi kesan kepada pelabur, adalah berguna untuk memahami kitaran ekonomi asas:

• Fasa 1 – Puncak: Semasa puncak, ekonomi menikmati pekerjaan yang tinggi, pendapatan yang meningkat dan KDNK serta inflasi sederhana hingga tinggi. Pasaran saham mungkin menunjukkan prestasi yang baik kerana perniagaan menikmati keuntungan yang besar.
• Fasa 2 – Kemelesetan: Selepas tempoh pertumbuhan, pendapatan, pekerjaan dan penurunan KDNK. Harga saham mungkin turun kerana perniagaan melaporkan pemberhentian dan keuntungan yang mengecil. Pasaran mungkin menjadi tidak menentu dan mengalami perubahan liar.
• Fasa 3 – Palung: Sebaik sahaja aktiviti perbelanjaan dan pelaburan reda, kemelesetan akan reda. Perniagaan dan saham bergerak ke mod pemulihan kerana harga rendah menarik pengguna dan pelabur.
• Fasa 4 – Pemulihan dan Pengembangan: Ekonomi berkembang semula apabila gaji, pinjaman dan perbelanjaan meningkat. Perniagaan mengambil lebih ramai pekerja dan memajukan inovasi, mendorong inflasi untuk bermula rendah dan perlahan.

Tiupan angin semasa

Amerika Syarikat – dan seluruh dunia – berada di tempat yang luar biasa pada masa ini. Walaupun kami telah menikmati pertumbuhan gaji yang tinggi dan keuntungan perniagaan yang memecah rekod pada tahun lepas, kami juga menghadapi kekurangan rantaian bekalan dalam setiap industri, inflasi yang melambung tinggi dan pasaran perumahan dan pelaburan yang tinggi.

Malangnya, kebanyakan pertumbuhan ini nampaknya adalah pertumbuhan untuk kepentingan pertumbuhan. Dengan kata lain, harga pasaran mungkin tidak lagi disokong oleh asas asas.

Walau bagaimanapun, tiada satu pun daripada angin kencang ini sahaja yang cukup untuk menjatuhkan kita ke dalam kemelesetan. Sebaliknya, jika kita menghadapi kemelesetan, ia berkemungkinan disebabkan oleh semua faktor ini yang memanaskan ekonomi sekaligus, diikuti dengan pembetulan yang keras berikutan kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan. Sudah, ramai telah meramalkan bahawa tidak akan ada "pendaratan lembut" selepas dua tahun keuntungan dan prestasi astronomi.

Berdiri dalam kedudukan yang kuat

Walaupun begitu banyak halangan, banyak isi rumah Amerika sedang merenung potensi kemelesetan daripada kedudukan yang kukuh.

Walaupun inflasi yang tinggi terus mencubit banyak orang dalam buku poket, 2021 juga dihasilkan pertumbuhan KDNK terbesar sejak 1984. Malah, ekonomi AS adalah 3% lebih besar daripada pada 2019, malah menyumbang kepada ekonomi tinggal di rumah pada 2020.

Lebih-lebih lagi, data baharu menunjukkan bahawa kebanyakan pertumbuhan tahun lepas masuk ke dalam poket rakyat Amerika. Menurut anggaran terkini, separuh terbawah negara terus menyaksikan keuntungan bebas daripada rangsangan pandemik.

Selepas menyesuaikan diri dengan inflasi, 50% terendah di tangga negara menyaksikan 10.9% pertumbuhan pendapatan buruh dan modal tahun lepas. Terima kasih kepada persaingan majikan yang meningkat, kenaikan gaji memberi kesan positif kepada 25% rakyat Amerika terbawah pada tahun 2021. Apatah lagi, laporan daripada Institut Penyelidikan ADP and Jabatan Tenaga Kerja mencadangkan bahawa gaji AS meningkat 4% secara keseluruhan tahun lepas.

Dan jika itu tidak mencukupi, rakyat Amerika kini mempunyai infrastruktur, kemahiran dan latihan untuk bekerja dari rumah sekiranya berlaku potensi pemberhentian.

Dalam erti kata lain, jika kita melihat kemelesetan, ia bukan dari kedudukan yang lemah, tetapi kerana kekuatan.

Melabur semasa kemelesetan

Tetapi walaupun kewangan peribadi anda baik, adalah baik untuk melindungi modal anda yang dilaburkan jika ekonomi merosot. Dan walaupun pelaburan kalis kemelesetan tidak wujud, sesetengah sekuriti dan strategi mungkin mengharungi ribut dengan lebih baik daripada yang lain.

Anggap kedudukan (pertahanan).

Satu cara untuk mendapat keuntungan (atau mengurangkan kerugian) dalam kemelesetan adalah dengan mengambil posisi bertahan. Strategi ini amat berguna untuk pelabur yang mengelak risiko dan umur persaraan.

Pelaburan tunai dan pendapatan tetap seperti CD, Perbendaharaan dan dana pasaran wang semuanya boleh membantu mengekalkan dana anda. Pelaburan bukan kitaran seperti utiliti, penjagaan kesihatan, tenaga, kewangan dan barangan pengguna juga mungkin mengalami penurunan dengan kerugian yang minimum.

Walau bagaimanapun, jika pasaran meningkat, anda berisiko kehilangan potensi keuntungan.

Beli kepada dividen

Pegangan saham dividen bukan sahaja meminimumkan kerugian kemelesetan tetapi boleh memaksimumkan pulangan sepanjang hayat anda. Dividen menjana pendapatan pasif yang boleh meningkatkan keuntungan anda walaupun harga rendah.

Khususnya, anda boleh mencari aristokrat dividen, iaitu syarikat yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun untuk sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut.

Hartanah

Apabila kemelesetan melanda dan harga perumahan turun, anda mempunyai peluang untuk mendapatkan hartanah dengan murah. Tetapi anda tidak perlu membalik rumah atau menyewa hartanah untuk mendapat keuntungan. Amanah pelaburan hartanah (REITs) membolehkan anda mendapat keuntungan daripada kerja keras orang lain tanpa mengotorkan tangan anda. (Hanya berhati-hati dengan kadar cukai yang lebih tinggi.)

Strategi nilai

Pelabur nilai melihat kemerosotan saham sebagai tawaran yang menunggu untuk berlaku. Bertaruh pada saham berkualiti pada harga rendah bermakna, apabila ekonomi pulih, anda mungkin melihat keuntungan yang lebih besar. (Walaupun mereka mengambil masa beberapa tahun untuk menjadi kenyataan.)

Strategi beli dan tahan

Satu lagi cara untuk memerangi kemelesetan adalah…tidak. Ramai pelabur beli dan tahan menganggap kemelesetan lebih sedikit daripada penurunan jangka pendek dalam ufuk jangka panjang mereka. Oleh itu, mereka terutamanya membeli pelaburan yang mereka sanggup pegang melalui tebal dan nipis dan mengabaikan berita.

Jangan biarkan kemelesetan memberi kesan kepada anda (terlalu banyak)

Mudah terpengaruh dengan tajuk berita hari kiamat dalam masa yang tidak menentu. Tetapi nafas panjang dan peringatan tentang rancangan jangka panjang anda boleh menjadikan hidup kelihatan kurang mengerikan. Malah, pelabur jangka panjang tidak seharusnya menganggap kemelesetan sebagai ancaman – sebaliknya, peluang.

Namun, itu tidak menjadikan kemelesetan lebih mudah secara emosi. Itulah sebabnya anda mempunyai Q.ai.

Dengan Kit Pelaburan yang disokong AI Q.ai, anda boleh membuat langkah paling bijak untuk pasaran semasa, tidak kira cuaca. Dan dengan serba baharu kami Gas Spike dan Kit Spread Bon, kami kini mempunyai lebih banyak cara berbanding sebelum ini untuk mempelbagaikan pegangan anda.

Dan jangan lupa hidupkan Perlindungan Downside untuk keselamatan kewangan yang lebih besar dan perlindungan risiko kemelesetan.

Muat turun Q.ai untuk iOS hari ini untuk kandungan Q.ai yang lebih hebat dan akses kepada lebih sedozen strategi pelaburan dikuasakan AI. Mulakan dengan hanya $100. Tiada yuran atau komisen.