Bagaimana Anda Harus Melabur Pada 2022?

2022 semakin hampir ke penghujungnya, dan ia adalah sukar bagi pelabur. Kebanyakan kelas aset, sektor dan negara telah melihat pulangan negatif untuk tahun ini setakat ini. Itu berlatarbelakangkan Inflasi AS berjalan hampir 8%. Ini bermakna pulangan dalam jangka masa pelarasan inflasi adalah lebih teruk. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa poket pulangan positif. Aset dan strategi manakah yang menawarkan pulangan terbaik untuk tahun ini setakat ini?

Pendapatan Tetap Jangka Pendek

Hakikat bahawa pendapatan tetap kerajaan jangka pendek adalah antara aset yang berprestasi lebih baik memberitahu anda betapa teruknya tahun 2022. Ini boleh berlaku dalam tahun-tahun yang sangat lemah untuk pasaran, dengan contoh terbaharu ialah 2018, satu lagi tahun yang lemah.

Pelaburan pendapatan tetap jangka panjang secara amnya telah kehilangan wang dengan mendadak kenaikan kadar faedah sepanjang 2022. Walau bagaimanapun, bil kerajaan 12 bulan kini menawarkan hasil hanya di bawah 5%, itu masih di bawah kadar inflasi, tetapi hasil satu digit ini telah memberikan pulangan yang lebih baik daripada kebanyakan aset lain pada 2022 setakat ini. Walaupun hasil hampir sifar ketika kita memasuki tahun 2022.

Komoditi Nampak Satu Lagi Tahun Kukuh

Di peringkat sektor, komoditi sekali lagi menjadi prestasi terbaik seperti 2021. Tenaga dan perlombongan telah menjadi antara sektor yang berprestasi terbaik dalam pasaran yang memberikan pulangan positif yang kukuh untuk tahun tersebut. Tenaga pegun dan bahan asas membentuk kurang daripada 10% daripada S&P 500. Ini membantu menjelaskan mengapa pulangan yang kukuh di sini belum mencukupi untuk menjadikan indeks AS positif.

Perkhidmatan medan minyak juga mendapat manfaat apabila harga minyak yang lebih tinggi mula membawa kepada peningkatan pelaburan dalam pengeluaran. Secara berasingan, syarikat dalam sektor pertahanan telah mendapat manfaat apabila perang Ukraine meningkatkan perbelanjaan untuk peralatan ketenteraan.

Prestasi Negara yang Lebih Kuat Dari Amerika Latin

Di peringkat negara, Amerika Latin telah menyaksikan beberapa prestasi pelaburan peringkat negara yang lebih baik pada tahun 2022. Selalunya negara-negara ini telah mendapat manfaat daripada wajaran yang lebih tinggi kepada tenaga dan perlombongan dalam indeks saham mereka. Brazil, Mexico dan Chile semuanya telah mencatatkan prestasi kukuh untuk 2022 setakat ini.

Turki juga mengalami tahun yang hebat, melantun semula daripada tahun 2021 yang lemah. Prestasi negara-negara ini lebih mengagumkan dalam konteks dolar yang lebih kukuh pada tahun 2022, yang secara amnya telah menghambat pulangan untuk pasaran asing bagi pelabur AS.

Nantikan 2023

Kemungkinan besar 2023 akan menjadi teruk bagi pelabur seperti 2022. Contohnya selepas 2018, di mana pulangan pada umumnya negatif, pulangan pada 2019 adalah lebih positif. Masih buruk 2023 tidak mustahil, terdapat contoh tahun pulangan negatif berturut-turut untuk pasaran AS pada tahun 1930-an, 1980-an dan 2000-an dan S&P 500 masih didagangkan pada gandaan pendapatan 20x yang agak tinggi, yang tinggi dari segi sejarah. Sebahagian besar dunia terus menghadapi risiko daripada inflasi, kenaikan kadar faedah dan kebimbangan kemelesetan.

Selepas apa yang mungkin akan menjadi tahun pulangan lemah seperti 2022, adalah penting juga untuk diingat bahawa walaupun portfolio terpelbagai boleh kehilangan wang dalam jangka pendek, seperti yang ditunjukkan oleh 2022, dalam tempoh beberapa tahun, pulangan dari segi sejarah lebih tinggi. teguh. 2022 merupakan tahun yang mencabar bagi kebanyakan aset dan tidak semestinya alasan untuk meninggalkan pendekatan pelaburan yang berasas.