Bagaimana Strategi Dividen Ini Dapat Menyelamatkan Anda Dalam Ribut Pasaran

Jika anda seperti kebanyakan pelabur yang saya dengar sejak hari ini, anda mengalami kes vertigo pasaran yang serius.

Di satu pihak, saham telah mencatatkan keuntungan yang kukuh sejak beberapa tahun kebelakangan ini: dengan pulangan purata tahunan melebihi 19% sejak permulaan tahun 2020, indeks utama AS meningkat lebih dua kali ganda purata jangka panjangnya sebanyak 7.5%.

Tetapi sudah tentu, dua bulan yang lalu telah menyakitkan perut, dan lebih banyak penarikan mungkin: Fed tidak memikirkan fakta bahawa ia merancang untuk menaikkan kadar dengan cepat. Dan sementara ekonomi AS baru-baru ini memecahkan $24 trilion dalam KDNK tahunan, lonjakan 10.5% yang mengagumkan dari sebelum wabak, itu masih kurang daripada kenaikan 19% dalam saham pada masa itu. Jurang itu adalah poket udara yang boleh menyebabkan stok jatuh.

Bagaimana Kami Akan Mendapat Dividen 7.6% dan Volatiliti Lebih Rendah (Daripada Saham Blue Chip)

Terdapat banyak cara untuk bertindak balas terhadap situasi ini, tetapi yang paling teruk ialah menjual dan menggunakan wang tunai!

Melakukannya berjumlah dua kali ganda kerugian: pertama, kita kehilangan dividen kita. Dan kedua, kami mendedahkan diri kami kepada inflasi, yang masih melebihi 7% dan berkemungkinan kekal melebihi 5% untuk sepanjang tahun ini.

Nasib baik, ada cara untuk kami mengekalkan pendedahan saham kami, mengurangkan turun naik kami and pembayaran dividen beg pelabur arus perdana hanya boleh mengimpikan: hasil purata 7.6%, tepatnya. Dan inilah penyepaknya: pendekatan ini membolehkan kami terus memegang saham terkenal yang sudah kami miliki!

Aset hebat yang membolehkan kami melakukan ini ialah CEF yang menjual panggilan tertutup. Saya tahu ia kedengaran rumit, tetapi tetap dengan saya kerana strategi yang dana ini gunakan untuk melindungi dan mengembangkan pelaburan kita, sambil meningkatkan pendapatan kita, sebenarnya agak mudah. (Dan kita akan membincangkan empat daripada dana ini yang menghasilkan 7.6%, secara purata, hanya dalam satu saat.)

Seperti namanya, dana ini menjual panggilan tertutup pada portfolio mereka. Ini adalah jenis kontrak yang memberi spekulator pilihan untuk membeli saham CEF kami pada masa hadapan, pada harga yang ditetapkan yang ditetapkan dalam kontrak. Sebagai pertukaran, spekulator menyerahkan wang tunai, yang dana itu berikan kepada kita dalam bentuk dividen.

Terdapat dua cara untuk tawaran ini dijalankan: sama ada saham mencapai harga—dipanggil "harga pukulan" dalam pilihan-ucapan—dan dijual (atau "dipanggil keluar"), atau tidak, dan dana kekal ia. Perkara utama ialah dana dapat mengekalkan jumlah yang dikenakannya (dipanggil “premium”) sama ada!

Begitulah cara dana ini membayar kita dividen yang terlalu besar. Dan kerana mereka mendapat lebih banyak pulangan mereka secara tunai, portfolio mereka cenderung untuk menjadi lebih stabil daripada, katakan, dana indeks.

Portfolio 4-Dana untuk 7.6% Dividen dan "Perlindungan Ranap"

Tiga dana membentuk teras portfolio kami: yang Dana Timpa Ganti Dinamik Nuveen Dow 30 (DIAX), yang Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) dan juga Dana Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite (QQQX).

CEF ini memegang saham dalam semua syarikat dalam Purata Perindustrian Dow Jones, S&P 500 dan NASDAQ 100, masing-masing, jadi anda akan dipelbagaikan merentas ratusan firma sambil memegang saham utama seperti Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ), ExxonMobil (XOM), UnitedHealth Group (UNH) and Goldman Sachs (GS).

Strategi bijak ketiga-tiga dana ini, serta pegangan berkualiti tinggi mereka, telah membantu mereka mencatatkan pulangan tahunan yang kukuh sepanjang dekad yang lalu, seperti yang anda boleh lihat di bawah:

Ketiga-tiga dana ini memberi kita lindung nilai yang baik dengan sendirinya, tetapi mari kita tambah satu lagi CEF yang lebih jauh: First Trust High Income Long/Short (FSD), yang menghasilkan 9.4% dan bertindak seperti dana lindung nilai—aset yang telah digunakan oleh golongan ultra kaya selama beberapa dekad.

Seperti dana lindung nilai, FSD menggabungkan pemilikan dalam saham dengan kedudukan pendek dalam saham lain untuk melindungi modal kita. Anda juga mendapat aliran pendapatan yang besar, dan anda memperolehnya pada harga yang rendah: FSD berdagang pada diskaun 9.3% kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai pegangan dalam portfolionya), bermakna anda' mendapatkan semula asetnya dengan harga yang lebih rendah daripada yang anda lakukan jika anda membelinya sendiri.

Disatukan, lindung nilai diskaun daripada FSD dan insurans terbina dalam daripada tiga dana panggilan dilindungi di atas meletakkan anda dalam banyak kedudukan yang lebih baik daripada pergi ke wang tunai. Bahagian yang terbaik? Dividen purata 7.6% mereka, sudah tentu, yang anda boleh poket sementara anda menunggu turun naik pasaran surut.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 7.5% Selamat."

Pendedahan: tiada