Bagaimana Untuk Mengelak ETF Sektor Terburuk 2Q22

Soalan: Mengapa terdapat begitu banyak ETF?

Jawapan: Terbitan ETF menguntungkan, jadi Wall Street terus mengeluarkan lebih banyak produk untuk dijual.

Sebilangan besar ETF tidak ada kaitan dengan kepentingan terbaik anda sebagai pelabur. Saya memanfaatkan data asas yang lebih dipercayai & proprietari untuk mengenal pasti tiga tanda merah yang boleh anda gunakan untuk mengelakkan ETF yang paling teruk:

1. Kecairan Tidak Mencukupi

Isu ini adalah yang paling mudah untuk dielakkan, dan nasihat saya mudah. Elakkan semua ETF dengan aset kurang daripada $100 juta. Tahap mudah tunai yang rendah boleh membawa kepada percanggahan antara harga ETF dan nilai asas sekuriti yang dipegangnya. ETF kecil juga secara amnya mempunyai volum dagangan yang lebih rendah, yang diterjemahkan kepada kos dagangan yang lebih tinggi melalui spread bid-ask yang lebih besar.

2. Yuran Tinggi

ETF sepatutnya murah, tetapi tidak semuanya murah. Langkah pertama ialah menanda aras maksud murah.

Untuk memastikan anda membayar yuran purata atau di bawah purata, melabur hanya dalam ETF dengan jumlah kos tahunan di bawah 0.50% – purata jumlah kos tahunan bagi 291 Sektor ekuiti AS ETF yang dilindungi firma saya. Purata wajaran adalah lebih rendah pada 0.26%, yang menyerlahkan cara pelabur cenderung untuk meletakkan wang mereka dalam ETF dengan yuran yang rendah.

Rajah 1 menunjukkan ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) ialah ETF sektor paling mahal dan Schwab US REIT ETF CHS
adalah yang paling murah. Kesetiaan FMAT
,FDIS
, FSTA) menyediakan tiga daripada ETF yang paling mahal manakala Simplify (VACR, VCLO) ETF adalah antara yang paling murah.

Rajah 1: 5 ETF Sektor Paling Mahal dan Paling Rendah

Pelabur tidak perlu membayar yuran yang tinggi untuk pegangan berkualiti. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) ialah salah satu daripada ETF sektor kedudukan terbaik dalam Rajah 1. Penarafan Pengurusan Portfolio FSTA yang menarik dan 0.09% jumlah kos tahunan memperolehnya penarafan yang sangat menarik. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
ialah ETF sektor kedudukan terbaik secara keseluruhan. Penarafan Pengurusan Portfolio KCE yang sangat menarik dan 0.39% jumlah kos tahunan juga memperolehnya penarafan yang sangat menarik.

Sebaliknya, Schwab US REIT ETF (SCHH) memegang saham yang lemah dan memperoleh penarafan yang sangat tidak menarik walaupun mempunyai jumlah kos tahunan yang rendah sebanyak 0.08%. Tidak kira betapa murahnya ETF kelihatan, jika ia memegang prestasi saham yang buruk akan menjadi buruk. Kualiti pegangan ETF lebih penting daripada yuran pengurusannya.

3. Pegangan Miskin

Mengelakkan pegangan yang lemah adalah bahagian yang paling sukar untuk mengelakkan ETF yang buruk, tetapi ia juga yang paling penting kerana prestasi ETF lebih ditentukan oleh pegangannya daripada kosnya. Rajah 2 menunjukkan ETF dalam setiap sektor dengan penarafan pengurusan portfolio terburuk, fungsi pegangan dana.

Rajah 2: Sektor ETF dengan Pegangan Terburuk

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) dan State Street (XES, XWEB, XTL) muncul lebih kerap daripada mana-mana pembekal lain dalam Rajah 2, yang bermaksud bahawa mereka menawarkan banyak ETF dengan pegangan paling teruk.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) ialah ETF yang dinilai paling teruk dalam Rajah 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) dan State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) juga memperoleh penarafan keseluruhan ramalan yang sangat tidak menarik, yang bermaksud bukan sahaja mereka memegang saham yang lemah, mereka mengenakan jumlah kos tahunan yang tinggi.

Bahaya Dalam

Membeli ETF tanpa menganalisis pegangannya adalah seperti membeli saham tanpa menganalisis model perniagaan dan kewangannya. Dengan kata lain, penyelidikan mengenai pegangan ETF memerlukan usaha wajar kerana prestasi ETF hanya sebaik pegangannya.

PRESTASI PEMEGANG ETF – YURAN = PRESTASI ETF

Pendedahan: Kyle Guske II memiliki USRT. David Trainer, Kyle Guske II, dan Matt Shuler tidak menerima pampasan untuk menulis tentang mana-mana saham, sektor atau tema tertentu.