Bagaimana Untuk Mengelak Dana Bersama Sektor Terburuk 1S23

Soalan: Mengapa terdapat begitu banyak dana bersama?

Jawapan: Pengurusan dana bersama menguntungkan, jadi Wall Street mencipta lebih banyak produk untuk dijual.

Saya memanfaatkan data firma saya untuk mengenal pasti dua tanda merah yang boleh anda gunakan untuk mengelakkan dana bersama yang paling teruk:

1. Yuran Tinggi

Dana bersama sepatutnya murah, tetapi tidak semuanya murah. Langkah pertama ialah menanda aras maksud murah.

Untuk memastikan anda membayar pada atau di bawah yuran purata, melabur hanya dalam dana bersama dengan jumlah kos tahunan (TAC) di bawah 1.87%, purata jumlah kos tahunan 627 dana bersama Sektor ekuiti AS yang saya tanggung. Purata wajaran TAC adalah lebih rendah pada 1.11%, yang menonjolkan cara pelabur cenderung untuk meletakkan wang mereka dalam dana bersama dengan yuran yang rendah.

Rajah 1 menunjukkan Portfolio Perkhidmatan Kewangan Saratoga (SFPAX) ialah dana bersama sektor paling mahal dan Dana Indeks Hartanah Fidelity (FSRNX) adalah yang paling murah. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) menyediakan kesemua lima dana bersama paling mahal manakala dana bersama Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) adalah antara yang paling murah.

Rajah 1: 5 Dana Bersama Sektor Paling Mahal dan Paling Rendah

Pelabur tidak perlu membayar yuran yang tinggi untuk pegangan berkualiti. Dana Indeks Penjagaan Kesihatan Vanguard (VHCIX) ialah dana bersama sektor kedudukan terbaik dalam Rajah 1. Penarafan Pengurusan Portfolio neutral VHCIX dan 0.12% jumlah kos tahunan memperoleh penarafan yang menarik. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ialah dana bersama sektor kedudukan terbaik secara keseluruhan. Penarafan Pengurusan Portfolio MAGRX yang menarik dan 1.14% jumlah kos tahunan memperolehnya penarafan yang sangat menarik.

Walaupun mempunyai jumlah kos tahunan yang rendah sebanyak 0.10%, Dana Indeks Hartanah Fidelity (FSRNX) memegang saham yang lemah dan menerima penarafan yang sangat tidak menarik. Tidak kira betapa murahnya dana bersama, jika ia memegang saham yang tidak baik, prestasinya akan menjadi buruk. Kualiti pegangan dana bersama lebih penting daripada harganya.

2. Pegangan Miskin

Pegangan dana bersama mempunyai lebih berat dalam menentukan prestasi keseluruhan daripada kosnya. Oleh itu, mengelakkan pegangan miskin adalah bahagian yang paling penting (dan paling sukar) untuk mengelakkan dana bersama. Rajah 2 menunjukkan dana bersama dalam setiap sektor dengan pegangan terburuk atau penilaian pengurusan portfolio.

Rajah 2: Dana Bersama Sektor dengan Pegangan Terburuk

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) dan Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) muncul lebih kerap daripada mana-mana penyedia lain dalam Rajah 2, yang bermaksud bahawa mereka menawarkan dana bersama paling banyak dengan pegangan yang paling teruk.

Dana Hartanah Davis (DREYX) ialah dana bersama yang dinilai paling teruk dalam Rajah 2 berdasarkan penilaian keseluruhan ramalan. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) dan Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) juga memperoleh penarafan keseluruhan ramalan yang sangat tidak menarik, yang bermaksud bukan sahaja mereka memegang saham yang lemah, tetapi mereka juga mengenakan jumlah tahunan yang tinggi. kos.

Bahaya Dalam

Membeli dana bersama tanpa menganalisis pegangannya adalah seperti membeli saham tanpa menganalisis perniagaan dan kewangannya. Untuk meletakkannya secara berbeza, penyelidikan mengenai pegangan dana bersama memerlukan usaha wajar kerana prestasi dana bersama adalah sama baiknya dengan pegangannya.

PRESTASI PEMEGANGAN DANA BERSAMBUNG – YURAN = PRESTASI DANA BERSAMBUNG

Pendedahan: David Trainer, Kyle Guske II, dan Italo Mendonça tidak menerima pampasan untuk menulis tentang sebarang saham, sektor atau tema tertentu.