Cara Mengelakkan Gaya Terburuk ETF 1Q23

Soalan: Mengapa terdapat begitu banyak ETF?

Jawapan: Terbitan ETF menguntungkan, jadi Wall Street terus mengeluarkan lebih banyak produk untuk dijual.

Saya memanfaatkan data proprietari untuk mengenal pasti tiga bendera merah yang boleh anda gunakan untuk mengelakkan ETF yang paling teruk:

1. Kecairan Tidak Mencukupi

Isu ini adalah yang paling mudah untuk dielakkan, dan nasihat saya mudah. Elakkan semua ETF dengan aset kurang daripada $100 juta. Tahap mudah tunai yang rendah boleh membawa kepada percanggahan antara harga ETF dan nilai asas sekuriti yang dipegangnya. ETF kecil juga secara amnya mempunyai volum dagangan yang lebih rendah, yang diterjemahkan kepada kos dagangan yang lebih tinggi melalui spread bid-ask yang lebih besar.

2. Yuran Tinggi

ETF sepatutnya murah, tetapi tidak semuanya murah. Langkah pertama ialah menanda aras maksud murah.

Untuk memastikan anda membayar pada atau di bawah yuran purata, melabur hanya dalam ETF dengan jumlah kos tahunan di bawah 0.46%, purata jumlah kos tahunan 727 ETF Gaya ekuiti AS dilindungi firma saya. Purata wajaran adalah lebih rendah pada 0.14%, yang menonjolkan cara pelabur cenderung untuk meletakkan wang mereka dalam ETF dengan yuran yang rendah.

Rajah 1 menunjukkan Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) ialah ETF gaya paling mahal dan JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) adalah yang paling murah. Vanguard menyediakan 2 daripada ETF termurah dalam analisis saya.

Rajah 1: 5 ETF Gaya Paling dan Paling Rendah

Pelabur tidak perlu membayar yuran yang tinggi untuk pegangan berkualiti. Dana Indeks Pasaran Saham Jumlah Vanguard (VTIVTI
) ialah salah satu daripada ETF gaya kedudukan terbaik dalam Rajah 1. Penarafan Pengurusan Portfolio neutral VTI dan 0.03% jumlah kos tahunan memperolehnya penarafan yang menarik. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) ialah ETF gaya kedudukan terbaik secara keseluruhan. Penarafan Pengurusan Portfolio NAIL yang menarik dan 1.07% jumlah kos tahunan memperolehnya penarafan yang sangat menarik.

3. Pegangan Miskin

Mengelakkan pegangan yang lemah adalah bahagian yang paling sukar untuk mengelakkan ETF yang buruk, tetapi ia juga yang paling penting kerana prestasi ETF lebih ditentukan oleh pegangannya daripada kosnya. Rajah 2 menunjukkan ETF dalam setiap gaya dengan penarafan pengurusan portfolio terburuk, fungsi pegangan dana.

Rajah 2: Gayakan ETF dengan Pegangan Terburuk

Invesco muncul lebih kerap daripada mana-mana pembekal lain dalam Rajah 2, yang bermaksud bahawa mereka menawarkan paling banyak ETF dengan pegangan paling teruk.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) ialah ETF yang dinilai paling teruk dalam Rajah 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Cap Dividen Tinggi Rendah Volatiliti ETF (XSHDXSHD
), dan Roundhill MEME ETF (MEME) semuanya memperoleh penarafan keseluruhan ramalan yang sangat tidak menarik, yang bermaksud bukan sahaja mereka memegang saham yang lemah, tetapi mereka juga mengenakan jumlah kos tahunan yang tinggi.

Bahaya Dalam

Membeli ETF tanpa menganalisis pegangannya adalah seperti membeli saham tanpa menganalisis model perniagaan dan kewangannya. Dengan kata lain, penyelidikan mengenai pegangan ETF memerlukan usaha wajar kerana prestasi ETF hanya sebaik pegangannya.

PRESTASI PEMEGANGAN ETF – YURANEES
= PRESTASI ETF

Pendedahan: David Trainer, Kyle Guske II, dan Italo Mendonca tidak menerima pampasan untuk menulis tentang sebarang stok, gaya atau tema tertentu.