Membeli saham yang menang tidak berfungsi baru-baru ini, jadi sudah tiba masanya untuk mula mengambil saham yang rugi.
Saham berprestasi tinggi, aka saham momentum, biasanya kekal hangat kerana pelabur secara semula jadi tertarik dengan apa yang telah berjalan dengan baik. Ia adalah idea bulat, tetapi biasanya tidak ada pertikaian dengan hasilnya.
Itu tidak berlaku sekarang. Dana dagangan bursa iShares MSCI USA Momentum Factor (ticker: MTUM) telah menurun 24% pada 2022, lebih teruk daripada
S & P 500's
penurunan 18%. Momentum adalah antara faktor prestasi terburuk tahun ini, hanya mengekori pertumbuhan. Tetapi saham pertumbuhan juga telah meningkat pada bulan Julai-Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG) telah meningkat 5.1%-manakala Momentum ETF naik hanya 1%. Jadi, mengejar pemenang telah menjadi strategi kalah.
Membeli yang rugi juga tidak memberi ganjaran.
Netflix
(NFLX),
Pemegangan PayPal
(PYPL), dan
Bath & Body Works
(BBWI) mempunyai been antara prestasi terburuk S&P 500 pada 2022, dan masing-masing telah menawarkan peluang yang hebat untuk memilih bahagian bawah—hanya untuk terus jatuh. Ada sebab mereka berkata “jangan sekali-kali cuba menangkap pisau yang jatuh” di Wall Street.
Tetapi stok perlu turun pada satu ketika, dan jika anda menangkap pisau yang betul pada masa yang tepat, hasilnya boleh memberikan kelebihan kepada portfolio anda. Kami mengesyorkan membeli
Kenyal
(CHWY) pada 27 Mei, sejurus sebelum pendapatan suku pertamanya dikeluarkan. Saham telah turun 54% pada tahun 2022, tetapi telah memperoleh 63% sejak pilihan dibuat. Itulah impian setiap pedagang, tetapi ia memerlukan masa yang betul—dan banyak nasib.
Sekarang mungkin masa yang baik untuk menguji nasib itu. The
Pertumbuhan Russell 2000
indeks telah jatuh 26% tahun ini, tetapi telah meningkat 4.6% pada bulan Julai. Masih awal, tetapi ia boleh menjadi petanda bahawa saham terburuk dalam pasaran boleh ditetapkan untuk menunjukkan prestasi sekurang-kurangnya kurang teruk.
Oppenheimer
penganalisis teknikal Ari Wald. menawarkan skrin untuk saham yang kelihatan seperti membentuk "asas." Dia bermula dengan 40% penghibur terbawah dari
Russell 3000,
untuk memastikan dia hanya melihat kepada bau busuk yang sebenar. Kemudian dia memburu saham dengan harga semasa melebihi purata pergerakan 50 hari mereka dan yang didagangkan melebihi parasnya dari suku keempat 2020, tanda bahawa kekuatan jangka panjang masih utuh.
Senarai itu datang dengan amaran: "Semua pangkalan ini masih di bawah purata 200 hari mereka, bermakna arah aliran mereka kekal mendatar ke lebih rendah dan dagangan boleh kekal bergelora," tulis Wald. Stok yang sesuai dengan bil termasuk
Acushnet Holdings
(GOLF),
LeMaitre Vaskular
(LMAT),
Perdagangan SPS
(SPSC), dan Danaher (DHR).
Wald bukan satu-satunya penganalisis teknikal yang ingin memilih bahagian bawah dalam saham. JC O'Hara Rakan Kongsi MKM menyatakan bahawa saham daripada
Upwork
(UPWK), yang membantu syarikat mencari pekerja bebas, baru-baru ini mencecah melebihi purata pergerakan 50 hari mereka dan boleh terus meningkat kepada sekurang-kurangnya purata pergerakan 200 hari mereka, atau $30.38. Itu akan menjadi 25% lebih tinggi daripada penutupan Jumaat pada $24.25. Ia juga menghampiri sasaran $31 yang ditetapkan oleh penganalisis MKM Rohit Kulkarni, yang menyatakan bahawa permintaan untuk perkhidmatan Upwork kekal kukuh.
Dengan perolehan yang perlu dibayar pada 27 Julai, mungkin saham itu boleh menjalankannya lebih awal, bukannya kemudian.
Tulis kepada Ben Levisohn di [e-mel dilindungi]