Cara Mengendalikan Pasaran Menanggung dalam Saham Menurut Pelabur Profesional

Sudah beberapa bulan yang sukar untuk pelabur. Selepas lebih daripada dua kali ganda daripada paras terendah COVID pada 2020, S&P 500 telah jatuh 14%. Ia lebih teruk bagi pelabur pertumbuhan. NASDAQ yang berteknologi tinggi telah kehilangan 23% daripada nilainya pada tahun 2022. Pembaris tradisional untuk pasaran beruang adalah penurunan 20%, jadi NASDAQ jelas berada dalam satu, manakala S&P 500 telah bermain-main dengannya.

Menavigasi pasaran beruang boleh menjadi rumit. Sukar untuk mengekalkan tahap kepala apabila semua yang anda lihat adalah merah setiap kali anda membuka portfolio anda. Nasib baik, TheStreet adalah rumah kepada ramai pelabur berpengalaman dengan pengalaman berdekad-dekad menguruskan turun naik pasaran. Jadi, kami bertanya kepada mereka bagaimana mereka menguruskan portfolio mereka dalam pasaran beruang.

Jawapan mereka berbeza-beza, tetapi jika ada perkara biasa, kawalan risiko itu penting. Teruskan membaca untuk mengetahui cara mereka melindungi portfolio mereka.

Todd Campbell, TheStreet Smarts

Saya telah meningkatkan sumbangan bulanan saya kepada dana indeks S&P 500 dalam akaun persaraan saya. Oleh kerana mengumpul lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah boleh memendekkan masa untuk pulih ke paras tertinggi lepas, purata kos dolar di seluruh pasaran beruang boleh membuahkan hasil.

Ingat, setiap beruang telah mendahului kenaikan besar dalam S&P 500 dan, akhirnya, paras tertinggi sepanjang masa. Jadi, jika jangka masa anda panjang, pertimbangkan untuk menghubungi sumber manusia untuk meningkatkan kadar sumbangan anda.

Jika ufuk anda adalah jangka pendek, anda tidak boleh memasukkan purata kos dolar ke dalam indeks, atau anda melabur dalam saham individu, ia berbeza.

Anda tidak memilih untuk bergaduh dengan beruang Grizzly! Dalam Kemelesetan Besar, setiap sektor pasaran utama jatuh sebanyak dua digit peratusan, jadi tiada apa yang selamat dalam kemelesetan selain tunai atau Perbendaharaan.

Oleh itu, adalah penting untuk bermain pertahanan jika anda memerlukan wang tidak lama lagi. Contohnya, mengelakkan margin mengelakkan anda daripada pembubaran paksa. Dan mengekalkan jumlah tunai yang lebih tinggi daripada biasa untuk membayar perbelanjaan akan menghalang anda daripada menjual syarikat yang hebat pada harga terendah untuk membayar bil anda. Hentikan kerugian, pintasan dan saham bernilai beta rendah juga boleh membantu.

Secara keseluruhan, memahami perkara yang anda miliki (meminjam sabitan daripada orang lain adalah pembunuh) dan secara proaktif membuat rancangan untuk membeli dan menjual adalah penting. Jika anda bertindak balas terhadap kemahuan dan bisikan pasaran, anda akan merosakkan akaun anda.

Mencari lebih banyak daripada TheStreet? TheStreet Smarts menyusun maklumat pelaburan yang paling penting setiap hari. Ketahui lebih lanjut hari ini.

Stephen Guilfoyle, Wang Sebenar

Ia bergantung pada jenis pasaran beruang yang kita bincangkan. Jika kecairan menjadi kering bersama-sama dengan penemuan harga, peniaga/pelabur akan mahu sama ada kekal "tunai" atau menyimpan wang tunai dalam sekuriti hutang jangka sederhana seperti Nota Dua Tahun AS jika mereka akan menghasilkan 2.5% tambah.

Di luar itu, mungkin lebih baik untuk berdagang daripada melabur.

Saya rasa lebih mudah, walaupun saya tidak selalu melakukannya dengan ketepatan yang sepatutnya… untuk mengasingkan dana untuk dagangan dan dana untuk pelaburan. Jika perlu, gunakan dua akaun.

Akaun dagangan pulang ke rumah kebanyakannya tunai, jika tidak setiap malam, maka sekurang-kurangnya setiap hujung minggu. Akaun pelaburan memfokuskan pada asas sebenar dengan beberapa pendedahan kepada bidang keyakinan peribadi yang tinggi. Bagi saya, itulah saham semikonduktor. Contohnya, separuh masa saya berada di akaun saya betul-betul di sebelah ubat gigi, syampu dan soda diet.

Oh, dan lakukan banyak tekan tubi. Tidak akan membantu buku anda, tetapi ia akan meningkatkan fokus anda. Percayalah.

Tatal ke Teruskan

(Baca lajur Recon Pasaran Stephen “Sarge” Guilfoyle dan idea dagangan setiap hari di Wang Sebenar, tapak premium TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Wang Sebenar

Nasihat terbaik saya untuk pasaran beruang ialah:

1. Kumpul wang tunai. Tidak pernah terlambat untuk menjual. Anda sentiasa boleh membeli semula. Jika anda membeli semula pada harga yang lebih tinggi, anggap ia sebagai premium insurans.

2. Jangan terpengaruh dengan cuba meramalkan tahap terendah. Fokus pada membeli saham apabila carta mereka bertambah baik. Lebih baik terlambat daripada awal. Hanya amatur cuba meramalkan titik perubahan yang tepat.

3. Bangunkan senarai beli-belah saham yang anda suka pada asasnya tetapi tunggu beberapa tanda bahawa pasaran bersetuju dengan penilaian anda.

4. Kekalkan minda yang positif. Pasaran menanggung akan mewujudkan peluang hebat untuk pedagang dan pelabur yang sabar.

(James "Rev Shark" DePorre menyediakan ulasan pasaran dan idea dagangan sepanjang hari di Real Money, tapak premium TheStreet. klik disini untuk belajar lebih lagi.)

Bob Byrne, Pro Wang Sebenar

Pendekatan saya untuk berdagang pasaran beruang adalah mudah. Memandangkan mustahil untuk mengetahui bila atau di mana saham akan melantun, saya bergantung pada beberapa purata bergerak untuk membimbing dagangan saya.

Jika harga saham berada di bawah purata pergerakan eksponen (EMA) 10 hari dan 21 hari, saya menganggap penjual berada dalam kawalan dan saya kekal di luar. Pasti, peluang dagangan harian mungkin timbul untuk scalper, tetapi peniaga swing akan menyelamatkan diri mereka banyak tekanan (dan wang) jika mereka mengelak daripada membeli semua saham dan ETF apabila mereka berdagang di bawah EMA 21 hari.

Sebaik sahaja saham berdagang di atas EMA 21 harinya, saya memberi pembeli faedah keraguan dan mencari persediaan untuk berdagang panjang. Sasaran utama saya secara amnya ialah purata bergerak mudah 50 hari.

Walaupun corak carta dan kawasan sokongan dan rintangan asas memainkan peranan dalam perkara ini, hanya berdagang di sebelah kanan EMA 21 hari boleh mengelakkan anda daripada terperangkap dalam aliran menurun yang teruk.

(Bob Byrne ialah penyumbang tetap kepada Real Money Pro, tapak premium TheStreet untuk pedagang aktif, di mana beliau menulis tentang pasaran dan strategi perdagangan. Klik disini untuk belajar lebih lagi.)

Chris Versace, Amaran Tindakan PLUS

Pasaran beruang mendedahkan dirinya hanya selepas ekuiti mengalami kejatuhan yang berpanjangan, biasanya membawa bersamanya ketidakpastian yang mencukupi dan mentaliti "tembak dahulu, tanya soalan kemudian". Biasanya, berita buruk adalah berita buruk, tetapi pasaran menanggung cenderung menyebabkan berita baik tidak cukup baik, menghukum syarikat hampir di seluruh lembaga. Akibatnya, emosi menjadi tinggi apabila kekecewaan timbul, yang jarang menjadi perkara yang baik untuk melabur.

Walaupun ia boleh menjadi sukar, kita perlu menyemak emosi kita di depan pintu, menyemak semula tesis pelaburan kita dan bertanya apa yang mendorong tindakan pasaran beruang. Pada tahun ini, banyak faktor berperanan, termasuk perang Rusia-Ukraine yang berlarutan, risiko isu rantaian bekalan penutupan COVID China yang berlanjutan (pembuatan melumpuhkan dan aliran hasil), dan Fed sangat teguh untuk memerangi inflasi, walaupun ia bermakna tiptip ekonomi AS ke dalam kemelesetan.

Pada masa-masa seperti ini, Amaran Tindakan PLUS bukan sahaja memusnahkan pelbagai data ekonomi tetapi juga bertanya di mana perniagaan syarikat berkemungkinan berada pada masa hadapan berbanding di mana ia berada pada hari ini. Sesetengah syarikat akan lebih terkesan dengan masalah yang kita hadapi. Sebagai contoh, kita baru-baru ini keluar daripada saham Union Pacific (UNP) - Dapatkan Laporan Union Pacific Corporation. Dan kerana peruncit bersedia untuk menghadapi masa yang sukar kerana inventori yang melimpah, kami juga sedang menyemak semula kepentingan portfolio dalam saham runcit. Sebagai alternatif, faktor yang mendorong permintaan cip, harga yang tinggi untuk tanaman pertanian utama dan perbelanjaan keselamatan siber kekal wujud. Begitu juga, perbelanjaan akan datang yang dikaitkan dengan Undang-undang Infrastruktur Biden harus mempercepatkan aktiviti pembinaan bukan kediaman dan stesen pengecasan EV.

Pada masa yang sama, kami menyedari bahawa banyak aktiviti akan diteruskan tidak kira persekitaran, daripada asas seperti makan dan menjaga diri sehinggalah mencari di internet, menstrim kandungan dan berkomunikasi dengan rakan sekerja, keluarga dan rakan. Ringkasnya, kami mahu berada di mana perbelanjaan masih berlaku dan keluar dari syarikat yang mungkin mengalami kemusnahan permintaan.

Secara keseluruhannya, terdapat banyak alat yang boleh digunakan untuk mengekalkan modal. Salah satu yang paling mudah ialah mengekalkan tahap tunai yang lebih tinggi, tetapi satu lagi untuk pelabur yang bertoleransi risiko ialah lindung nilai pasaran, termasuk melalui ETF songsang. Kami menggunakan kedua-dua taktik tersebut dalam Amaran Tindakan PLUS portfolio.

Dalam pasaran beruang, beberapa pepatah Wall Street boleh membantu membimbing anda, tetapi yang ini daripada Victor Sperandeo berpegang kepada saya, "Kunci untuk membina kekayaan adalah untuk mengekalkan modal dan menunggu dengan sabar untuk peluang yang tepat untuk membuat keuntungan yang luar biasa."

(Chris Versace ialah Pengurus Portfolio Bersama TheStreet's Amaran Tindakan PLUS. Klik disini untuk belajar cara melanggan.)

Sumber: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo