Bagaimana Untuk Mengenalpasti Pemenang Pasaran Saham Bull Baru

Isnin lalu (20 Feb) saya menerangkan rasional untuk pasaran saham baharu yang berbeza secara tersendiri dalam “'Pasaran' Saham Lembu Baharu yang Menarik Sedang Muncul.” Peralihan sedemikian berlaku apabila penjualan yang ketara menamatkan kenaikan pasaran yang popular sebelum ini. Jadi, apakah langkah-langkah untuk memanfaatkannya?

• Pertama, tolak pandangan, penaakulan, jangkaan dan tindakan lepas. Media masih terkunci pada isu tersebut, tetapi itu hanya inersia mental. Konstruk masa lalu itu telah dibatalkan, dan ia tidak akan dilihat lagi. Ia akan mengambil masa untuk media dan kebanyakan pelabur menyedari pergerakan baharu sedang berlaku.
• Kedua, terima bahawa pasaran saham lembu seterusnya akan menjadi unik, dan ini bermakna berbeza sama sekali. Itu tidak bermakna pergerakan seterusnya akan menjadi pembalikan 180 darjah yang mudah – contohnya, nilai saham sebagai ganti saham pertumbuhan.
• Ketiga, sedar bahawa laporan media tidak akan membantu dalam mengenal pasti apa yang akan datang. Selain itu, jangan mengharapkan artikel "si fulan kini membeli XYZ" untuk membantu. Mereka hanya berlaku selepas fakta.
• Keempat, ketahui bahawa kebanyakan pengurus dana saham profesional tidak cuba meramalkan peralihan pasaran saham. Sebaliknya, mereka akan terus memberi tumpuan untuk mencari saham yang menarik dalam pendekatan pelaburan mereka (dipanggil "gaya pelaburan" mereka). Mereka menyedari gaya mereka akan berubah-ubah dalam populariti dalam tempoh pasaran yang berbeza, tetapi, dengan pemilihan saham yang baik, mereka boleh mengalahkan pasaran dalam jangka masa panjang.

Langkah seterusnya – Cuba mengenal pasti trend baharu

Terdapat banyak taktik pengurusan portfolio saham, daripada menggunakan dana indeks yang diuruskan secara pasif kepada memilih dana yang diurus secara aktif kepada memilih penasihat pelaburan untuk melakukan pemilihan saham anda sendiri.

Apa yang menjadikan cabaran untuk menangkap gelombang pasaran saham baharu begitu sukar ialah pemacunya tidak jelas. Sebaliknya, itu menjadikan ciri-ciri masa depan, saham yang berprestasi tinggi tidak diketahui.

Adalah penting untuk memahami bahawa bukan hanya pelabur individu yang berada dalam kegelapan. Begitu juga golongan profesional. Itulah sebabnya mereka berpegang pada gaya pelaburan mereka.

Apa yang berlaku dalam pasaran saham ialah syarikat-syarikat tertentu mula digemari berdasarkan merit mereka. Apabila lebih banyak syarikat ditambahkan ke senarai yang digemari, persamaan menjadi kelihatan dan pemacu arah aliran muncul. Pada masa itu, sudah tentu, saham syarikat tersebut telah meningkat dengan baik.

Satu cara untuk maju

Oleh kerana dagangan saham adalah "telus" (iaitu, boleh dilihat secara umum sepanjang hari dagangan), tanda-tanda awal (dipanggil "penunjuk teknikal") saham yang digemari ialah prestasinya yang mengatasi peningkatan volum dagangan. Pautan itu sememangnya terkenal, dan menikmati penggunaan meluas dalam pasaran kenaikan harga - pelaburan "kekuatan relatif" dan "momentum" adalah label biasa.

Walau bagaimanapun, pelabur mula kehilangan minat terhadap penunjuk teknikal apabila saham jatuh dengan ketara. Pada masa penjualan pasaran mencecah paras terendah, seperti sekarang, minat adalah kecil. Malah, pelabur telah kehilangan minat terhadap spekulasi, dengan ramai yang keluar daripada pasaran saham – “shakeout” yang saya bincangkan sebelum ini (21 Nov – “Pelabur Saham Dan Bon: Pasaran Menuju Goncangan – Kumpul Tunai").

Oleh itu, apabila saham pertama yang dipilih secara profesional mula menunjukkan tanda positif, hanya sedikit pelabur yang melihatnya. Selain itu, ia akan mengambil sedikit masa sebelum spekulator pelabur kembali berkuat kuasa.

Terdapat satu masalah, walaupun: Sentiasa terdapat pergerakan saham "palsu" - iaitu, peningkatan volum dagangan yang meningkat yang tidak datang daripada pengumpulan pelabur profesional. Tiga contoh ialah lonjakan laporan pendapatan yang baik, lonjakan industri yang meluas dan pembelian peniaga harian. Pergerakan palsu cenderung mempunyai satu ciri yang mendedahkan: Nombor seterusnya yang lemah - Iaitu, penurunan dalam volum dengan sedikit atau tiada kenaikan harga.

Kemudian, terdapat langkah berguna ini…

Carian sempit kepada saham tinggi sepanjang masa

Saham yang dijual pada paras tertinggi sepanjang masa mempunyai dua ciri yang sangat penting:

• Pelabur sanggup membeli dengan harga yang tinggi, bermakna mereka melihat sebab syarikat dan sahamnya akan berprestasi baik pada masa hadapan
• Semua pemegang saham mempunyai keuntungan, mengesahkan bahawa alasan mereka untuk membeli adalah betul

Saya sedar bahawa melihat carta saham tinggi sepanjang masa dan penunjuk teknikal mungkin kelihatan terlalu mudah. Walau bagaimanapun, berbuat demikian telah berkesan untuk saya sejak saya mula melabur pada tahun 1964. Ia bukan satu-satunya strategi saya, tetapi ia telah memberikan saya maklumat penting, terutamanya di bahagian bawah pasaran, seperti sekarang.

Kesimpulannya: Sekarang nampaknya masa yang sesuai untuk bertindak

Persekitaran pasaran semasa amat sesuai untuk pendekatan ini. Berdasarkan saham awal yang dipilih, pasaran kenaikan harga baharu mungkin akan menumpukan pada saham individu syarikat yang lebih kecil yang bukan nama isi rumah dan mungkin tidak termasuk dalam S&P 500.

Dengan kata lain, peningkatan minat dalam syarikat yang lebih fokus, kurang beban, lebih fleksibel, dan mempunyai potensi kadar pertumbuhan yang lebih tinggi. Selain itu, lebih kecil bermakna peningkatan minat pelabur boleh memindahkan saham syarikat dengan ketara.