Bagaimana Untuk Meningkatkan Hasil Pada I Bon Anda

Anda mungkin membeli jenis bon inflasi yang salah. Berikut ialah dua cara untuk mendapatkan barangan yang baik.

Bon inflasi: perlindungan muktamad terhadap peningkatan kos sara hidup. Jika anda tahu apa yang anda lakukan, anda mendapat hasil sebenar sebanyak 1.9% pada sekuriti Perbendaharaan AS ini. Jika anda tidak berbuat demikian, anda akan mendapat tawaran yang buruk, bon membayar 0%.

Mengapa orang ramai membeli bon 0% sedangkan alternatif 1.9% sudah tersedia? Kerana mereka mengikut nasihat pengulas kewangan peribadi yang naif.

Naif adalah jatuh cinta dengan ikatan I. Ini adalah bon simpanan yang menjejaki kos sara hidup. Terdapat negatif: Mereka mempunyai had pembelian sebanyak $10,000 setahun, mereka mempunyai sekatan ke atas penebusan awal dan mereka tidak boleh dimasukkan ke dalam akaun pembrokeran.

Paling teruk, bon I mempunyai hasil sebenar 0%. Minat anda terdiri daripada pulangan nothingburger serta pelarasan inflasi. Dalam kuasa beli, anda pulang modal.

Wang pintar masuk ke dalam jenis bon Perbendaharaan terlaras inflasi yang lain, yang dipanggil TIPS (Keselamatan Dilindungi Inflasi Perbendaharaan). TIPS tidak mempunyai had pembelian, tiada sekatan pada keupayaan anda untuk keluar awal, dan tiada masalah untuk masuk ke akaun pembrokeran anda.

Paling penting, TIPS mempunyai pulangan sebenar yang positif. Yang perlu dibayar dalam tempoh lima tahun membayar 1.92% setiap tahun. Dalam kuasa beli, anda memperoleh 9.6% dalam tempoh lima tahun.

Saya boleh memaafkan pakar yang mencurahkan tentang bon I pada bulan Januari. Pada masa itu, TIPS lima tahun mempunyai hasil sebenar -1.6%. Pada 0% untuk hasil sebenar, bon I jelas merupakan pembelian yang lebih baik, selain daripada kesulitan yang berkaitan dengan mendapatkan dan memegang benda tersebut.

Sejak itu berlaku kejatuhan bon. Hasil pada bon boleh pasar telah melonjak naik. Hasil pada bon I tidak berganjak. Tidak ada alasan untuk mengesyorkan pembelian I-bon hari ini.

Bon I boleh dipegang selama 30 tahun, selepas itu ia berhenti mengakru faedah. Anda tidak boleh menunaikannya pada tahun pertama. Dalam tahun dua hingga empat, penebusan datang dengan penalti yang sama dengan tiga bulan pelarasan inflasi. Selepas tanda lima tahun anda boleh tunai masuk bila-bila masa anda mahu, mengumpul pulangan penuh 0% anda (iaitu, pampasan penuh untuk inflasi).

Mana nak dapatkan TIPS tu? Anda mempunyai dua pilihan. Salah satunya adalah memiliki ikatan. Satu lagi ialah memiliki dana bon. Ada kebaikan dan keburukan masing-masing.

Untuk bon itu, aturkan dengan bank atau broker anda untuk menyerahkan, hampir dengan tarikh akhir, tender tidak kompetitif pada lelongan seterusnya TIPS lima tahun. Jadual tentatif Perbendaharaan, yang akan dimuktamadkan pada 13 Okt, adalah untuk lelongan berlangsung pada 20 Okt.

Di Fidelity Investments tiada bayaran untuk pesanan lelongan yang dibuat dalam talian; belian maksimum ialah $5 juta. Institusi kewangan lain mempunyai tawaran yang sama.

Hasil TIPS boleh naik atau turun dalam tempoh dua minggu akan datang. Jika mereka naik, cepatlah. Jika mereka turun banyak, anda boleh memilih untuk tidak mengambil bahagian.

Jika anda memegang bon itu sehingga ia matang, anda pasti akan mengutip pulangan yang ditetapkan pada lelongan. Jika anda tunai masuk awal dengan menjual di pasaran sekunder, anda boleh melihat sama ada keuntungan modal durian runtuh atau kerugian durian runtuh, bergantung pada sama ada kadar faedah turun atau naik. Itu adalah satu pertaruhan yang adil, tetapi menjual bermakna akan ditipu oleh peniaga bon, yang akan membayar kurang sedikit daripada nilai bon. Saya akan mengesyorkan pembelian bon langsung hanya jika terdapat peluang yang cukup baik anda boleh bertahan selama lima tahun.

Alternatifnya ialah memiliki saham dana bon TIPS. Dua yang saya suka ialah Schwab US TIPS ETF (tandakan: SCHP, nisbah perbelanjaan 0.04%) dan ETF Sekuriti Dilindungi Inflasi Jangka Pendek Vanguard (VTIP, 0.04%). Dana Schwab mempunyai bon purata 7.4 tahun sehingga matang; purata kematangan portfolio Vanguard ialah 2.6 tahun. Gabungan 50-50 daripada kedua-dua dana akan memberi anda keseronokan kadar faedah yang sama seperti bon tunggal yang perlu dibayar dalam tempoh lima tahun.

Kelebihan kepada dana ialah ia sangat cair. Potongan rambut daripada berdagang lazimnya ialah satu sen sesaham pergi-balik (iaitu tebaran bida/tanya), peratusan kecil daripada saham $50.

Kelemahan dana ialah anda tidak dapat menentukan pulangan sebenar yang anda akan perolehi antara sekarang dan Oktober 2027. Dana terus melancarkan hasil daripada bon matang kepada bon baharu. Portfolio tidak pernah matang.

Maksudnya: Anda boleh menjadi lebih baik atau lebih teruk dengan dana berbanding dengan bon tunggal yang perlu dibayar dalam tempoh lima tahun. Ia bergantung pada laluan yang diambil oleh kadar faedah. Sekali lagi, ini adalah pertaruhan yang adil, tetapi anda mungkin tidak menyukai ketidakpastian seperti ini.

Saya kini akan menangani dua manfaat yang sepatutnya kepada bon I: bahawa anda tidak boleh kehilangan wang dan anda boleh menangguhkan cukai ke atas faedah.

tak boleh kalah? Hanya dalam erti kata bahawa burung unta dengan kepalanya di dalam pasir tidak boleh kalah. Bon simpanan tidak ditandakan ke pasaran. Anda tidak dapat melihat kehilangan anda.

Beli bon $10,000 I hari ini, dan anda menjadi lebih miskin serta-merta. Jika anda bercadang untuk kekal selama lima tahun, pelaburan anda kini sepatutnya bernilai $9,100. Itu sahaja tuntutan masa depan anda pada Perbendaharaan AS bernilai, memandangkan di mana hasil TIPS berada. Jika anda mempunyai rasa untuk keluar pada tarikh yang paling awal (12 bulan dari sekarang), maka kerosakan adalah kurang, tetapi ia masih kerosakan.

Kelebihan lain yang sepatutnya kepada bon I ialah penangguhan cukai pendapatan ke atas pelarasan inflasi. Ini bukan bonanza yang anda fikirkan. Undang-undang cukai semasa kami ditetapkan untuk tamat tempoh pada penghujung tahun 2025. Selepas itu, kadar cukai akan meningkat.