Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) didagangkan selepas loceng walaupun ia mengecewakan kedua-dua dari segi keputusan suku tahunan dan juga prospek masa depan.
Penganalisis bertindak balas terhadap pendapatan Q3 AMD
Saham naik atas beberapa sebab. Sebagai permulaan, raksasa semikonduktor telah pun mengurangkan tinjauan bulan lepas (lebih) untuk mencerminkan kemerosotan global yang bersejarah dalam penghantaran PC.
Jadi, pelabur lebih tertumpu pada "pusat data" yang AMD masih jangkakan akan berkembang pada suku keempat, bukan sahaja berdasarkan tahun ke tahun tetapi juga secara berurutan. Pada CNBC “Loceng Penutup: Lebih Masa”, Stacy Rasgon dari Bernstein berkata:
Saya rasa itu yang orang mahukan. Mereka ingin tahu bahawa sebarang kelemahan yang berlaku adalah berkaitan PC kerana kita semua tahu bahawa pasaran tidak hebat sekarang. Pusat data nampaknya menahan.
Lebih penting lagi, kekuatan tersirat dalam pusat data adalah satu kejutan yang menggembirakan selepas Intel, hanya seminggu yang lalu, melukis gambaran yang agak suram tentang perniagaan itu dan berkata ia akan terus berjuang ke hadapan.
Sekiranya anda membeli saham AMD?
Rasgon terus mengesyorkan membeli saham AMD. Objektif harganya sebanyak $95 mewakili lebih daripada 50% peningkatan dari sini.
Saham itu cukup menarik selagi anda masih percaya pada kadar pertumbuhan jangka panjang itu, yang saya fikir masih ada. Isu yang ada pada AMD bukan berstruktur. Mereka mengambil bahagian, portfolio produk mereka sangat bagus.
Tesis beliau, pada asasnya, ialah "pusat data" sudah kekal berdaya tahan dan pasaran PC akhirnya akan pulih.
Sorotan kewangan AMD Q3
- Pendapatan bersih dicetak pada $66 juta berbanding $923 juta tahun lepas
- Pendapatan sesaham jatuh dengan ketara daripada 75 sen kepada 4 sen sahaja
- EPS terlaras ialah 57 sen mengikut siaran akhbar pendapatan
- Hasil meningkat 29% pada asas tahun ke tahun kepada $5.57 bilion
- Konsensus FactSet ialah 69 sen sesaham pada hasil $5.65 bilion
Apa lagi yang patut diberi perhatian?
Pencapaian 600 mata asas kepada margin kasar suku ini adalah berkaitan dengan pengambilalihan (Xilinx dan Pensando).
Jualan pusat data hanya sedikit di bawah anggaran tetapi meningkat 45% pada asas tahun ke tahun. Jualan "Perjudian" dan "Terbenam" juga meningkat berbanding tahun lepas dan kira-kira sejajar dengan jangkaan Street.
Akhir sekali, jualan “Pelanggan” atau PC, seperti yang dijangkakan, turun 40% – kira-kira $170 juta berbanding ramalan penganalisis.
Panduan masa depan AMD
Untuk tahun penuh, Advanced Micro Devices Inc menjangkakan pusat data dan terbenam akan memacu pertumbuhan tahunan sebanyak 43% dalam hasil kepada $23.5 bilion. Ia mengunjurkan margin kasar mencapai 52% pada 2022.
Firma tersenarai Nasdaq itu meramalkan pendapatan $5.50 bilion pada suku kewangan semasa. Pakar telah meminta $5.95 bilion pada Q4 dan $24.16 bilion untuk tahun itu.
Berbanding permulaan tahun, saham AMD turun hampir 60%.