Cara Mengambil Kelebihan Hasil Bon Korporat Hari Ini

Rizab Persekutuan memberi makna baharu kepada pelonggaran kuantitatif dan kadar faedah yang rendah semasa dan selepas wabak. Sejak itu, kami pelabur telah hilang di padang pasir tanpa hasil.

Tiga tahun penuh kemudian hasil bon sekali lagi menarik. Adakah kadar faedah akan meningkat semula? Mungkin. Tetapi oleh kerana hampir mustahil untuk mengunci hasil bon pada kemuncaknya, sekarang adalah masa untuk memakai topi pembelian anda.

Keluk hasil terbalik biasanya tidak bertahan lama. Nota Perbendaharaan dua tahun generik memuncak pada hasil 4.725%. Sejak itu, kami mempunyai PPI (Indeks Harga Pengeluar) yang panas. CPI teras (yang menghilangkan makanan dan tenaga) meningkat 0.2% bulan ke bulan. Itu hanya sedikit kurang daripada ramalan. Pelabur pasaran bon sentiasa berharap Fed akan mempercepatkan kenaikan kadar faedahnya.

Namun Pengerusi Powell berkata Fed tidak hampir untuk menamatkan kempen anti-inflasinya. The Fed mendasarkan keputusan kadar faedahnya pada data. Dan data itu mengatakan (kepada Powell, bagaimanapun) terus menaikkan kadar.

Apa yang perlu dilakukan?

Katakan anda mempunyai $250,000 (atau jumlah lain), lakukan ini: Pada hari apabila pasaran bon turun—iaitu hasil meningkat, harga turun—gunakan 5% daripada wang itu untuk membeli bon korporat. Risiko kadar faedah anda dikurangkan sejak Perbendaharaan 10 tahun memuncak pada akhir Oktober. Selanjutnya, wabak rendah dalam Perbendaharaan 10 tahun ialah 0.508% berbanding 3.47% sekarang. Kami telah pergi jauh.

Jangan biarkan hasil yang tinggi hari ini sia-sia. Buat langkah yang terukur dan berkaedah. Hasil berair hari ini akan hilang apabila ahli ekonomi mengumumkan bahawa kita berada dalam kemelesetan.

Cadangan saya

Tempoh matang ini bukan jangka panjang dan memberikan hasil yang baik dalam beberapa industri:

· Kinder MorganKMI
, 4.25% kerana 9-1-23, 5.10% hasil

· BiogenBIIB
, 4.05% kerana 9-15-25, 4.99% hasil

· HCA Healthcare, 4.50% perlu dibayar pada 2-15-27, 5.20% hasil

· T-Mobile, 4.75% perlu dibayar pada 2-1-28, 5.00% hasil

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% kerana 8-1-28, 5.47% hasil

· Petroleum BaratOXY
, 6.375% kerana 9-1-28, 5.70% hasil

· Sumber TargaTRGP
, 6.875% perlu dibayar pada 1-15-29, 5.70%

Hasil setakat 16 Disember 2022.

Rizab Persekutuan jelas: ia tidak berakhir sehingga mereka mengatakan ia sudah berakhir. Pada masa itu hasil yang banyak ini akan hilang. Bertindak sekarang.