Jika 2023 Adalah Ulangan 2016, 9% Dividen Ini Akan Melambung

Daripada apa yang saya dapat lihat, tahun ini akan menjadi tahun 2016 yang lain—dan itu berkemungkinan memberi kami peluang membeli dalam pelaburan hasil tinggi kegemaran kami: dana tertutup (CEF).

Inilah yang saya maksudkan: selepas pasaran pantas berjalan lebih tinggi pada bulan Januari, keadaan telah terhenti sedikit. Selepas tahun yang kami masukkan pada tahun lepas, ini bermakna kami masih mempunyai beberapa diskaun yang berpatutan kepada nilai aset bersih (NAB) pada CEF, serta hasil yang tinggi (seperti yang diketahui oleh veteran CEF, pembayaran sebanyak 7% dan ke atas adalah perkara biasa dalam ruang, dan kebanyakan CEF membayar dividen setiap bulan juga).

Sekarang ini, sebagai contoh, kami Insider CEF portfolio mempunyai sejumlah hasil dua digit, mencecah sehingga 12.3%.

Inilah sebabnya saya mengatakan bahawa "kembali ke 2016" boleh bermakna keuntungan besar (dan dividen) untuk kami tahun ini. Kembali pada tahun 2016, penanda aras ETF untuk S&P 500, NASDAQ, Dow dan Russell 2000 yang didominasi topi kecil mencatatkan keuntungan yang kukuh pada awal tahun, walaupun terdapat kebimbangan mengenai kenaikan kadar Fed, tekanan inflasi yang meningkat dan kemungkinan kemelesetan. Bunyi biasa?

Pada masa itu, kebimbangan ini pudar apabila data ekonomi membuktikan ekonomi boleh mengendalikan beberapa kenaikan kadar, dan saham benar-benar mula melonjak pada pertengahan Februari—sedikit lewat daripada tahun ini, apabila mereka mula meningkat lebih tinggi pada awal Januari. Tetapi seperti yang anda boleh lihat dari sudut garis ke atas pada masa itu, keuntungan adalah sangat serupa dari segi momentum semata-mata.

Sudah tentu, semua pasaran naik berehat, jadi permulaan hangat saham tahun ini tidak boleh bertahan selama-lamanya, terutamanya dengan Fed secara agresif menaikkan kadar. Begitu juga, pasaran kenaikan harga pada '16, juga, tidak boleh bertahan selama-lamanya, dan kira-kira sebulan selepas ia bermula, ia tiba-tiba berhenti, mencetuskan ketakutan akan penarikan semula.

Pelabur yang membeli pada masa ini mencatatkan keuntungan yang besar: S&P 500 mengakhiri tahun itu naik 12%, dan modal kecil melonjak melebihi 21%. Kemudian terdapat saham keuntungan besar yang telah diedarkan sejak itu, dengan keempat-empat indeks di atas pulangan lebih 100% secara purata.

Jadi apakah maksudnya untuk hari ini? Ringkasnya, "gerai" terbaru ini adalah peluang membeli. Tetapi apakah jenis CEF yang harus kita fokuskan?

Pandangan pantas pada carta di bawah memberitahu kami bahawa NASDAQ yang dikuasai teknologi mempunyai ruang paling banyak untuk pulih, tetapi jika anda ingin mengekalkan keselamatan topi besar, anda bernasib baik: S&P 500 juga mempunyai sedikit ruang untuk meningkat, walaupun dengan keuntungan yang dicatatkan setakat tahun ini:

Maka, strategi "2-CEF" yang baik di sini adalah bermula dengan, katakan, Dana Ekuiti Liberty All Star (AS), yang menghasilkan 9.5% hari ini dan memegang saham utama S&P 500 seperti Visa (V), Dollar General (DG) and Kumpulan UnitedHealth (UNH).

Kemudian anda boleh menambah Kepercayaan Sains dan Teknologi BlackRock (BST), hasil 9.3%. Insider CEF pilihan yang memfokuskan secara eksklusif pada nama teknologi bermodal besar seperti Apple (AAPL) and Microsoft (MSFT). Kedua-dua dana ini telah mengatasi S&P 500 sejak 2016, dan kedua-duanya telah meningkatkan pembayaran mereka dengan ketara, dan menempah jumlah pulangan yang besar, walaupun pasaran menurun pada 2018, 2020 dan 2022.

Ambil perhatian bahawa USA berjanji untuk membayar 10% daripada NABnya setahun sebagai dividen, itulah sebabnya pembayarannya turun naik sedikit lebih daripada BST. Dan BST, bagi pihaknya, terkenal dengan pembayaran istimewa.

Perkara utama di sini ialah dalam beberapa bulan akan datang, setiap dana ini berkemungkinan akan melihat harga pasarannya menghampiri paras tertinggi sepanjang masa yang mereka capai pada tahun 2021, menjadikan kini masa yang baik untuk membeli.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."

Pendedahan: tiada