Jika Saham Mengecilkan Portfolio Anda, Ikuti Laluan Rintangan Paling Rendah

Saya dicaj tentang tenaga.

Saya telah meningkatkan pendedahan saya di sini sejak beberapa minggu lalu, walaupun terdapat kemungkinan kemelesetan. Beberapa sebab wujud untuk pandangan saya untuk sektor ini. Untuk satu, jarang minyak dan gas mengalami lebih banyak halangan daripada pentadbiran presiden, yang telah membantu pengeluaran minyak jatuh dari kemuncaknya baru-baru ini. Industri ini juga telah terjejas dengan ketara oleh keseluruhan pergerakan "ESG" hijau. Pembiayaan untuk projek tenaga yang besar dan tahan lama di seluruh dunia telah jatuh secara mendadak untuk bahagian yang lebih baik dalam sedekad sekarang. Ini adalah projek yang mengambil masa bertahun-tahun dan berbilion-bilion dolar untuk datang dalam talian. Ini tidak baik untuk keadaan bekalan/permintaan jangka panjang dan kemungkinan besar akan bermakna "tingkat" yang lebih tinggi untuk kedua-dua harga minyak dan gas asli pada masa hadapan. Ini sepatutnya bermakna syarikat yang mempunyai rizab terbukti akan dinilai lebih tinggi pada masa hadapan juga.

Selain itu, dunia melihat peningkatan dalam ketidaktentuan geopolitik, yang berkemungkinan kekal bersama kami buat sementara waktu. Keadaan di Ukraine telah berkembang menjadi perang perpecahan untuk sebahagian besar dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kebuntuan yang sangat berdarah. Eropah telah melalui musim sejuk lebih baik daripada yang dijangkakan berkaitan bekalan tenaga. Benua itu melakukan kerja yang membanggakan mengisi kapasiti penyimpanan tenaga mereka secara maksimum sebelum musim sejuk masuk dan telah dikurniakan kebanyakannya suhu sederhana dalam beberapa bulan yang lalu. Ini telah membantu menurunkan harga gas mentah dan asli di Eropah. Tetapi keadaan sedang berkembang dan berpotensi untuk berubah menjadi lebih buruk.

Harga tenaga melonjak pada hari Jumaat apabila Rusia mengumumkan ia mengambil 500,000 tong sehari pengeluaran daripada pasaran dunia sebagai tindak balas kepada sekatan barat ke atas negara itu. Rusia nampaknya sedang mengumpulkan peralatan tambahan untuk serangan baharu yang ketara. Jika ya, ia berpotensi untuk menggegarkan pasaran tenaga sekali lagi.

Penambahan sektor tenaga saya baru-baru ini pada portfolio saya, EOG Resources (EOG), Tenaga Puncak Tinggi (HPK) dan Phillips 66 (PSX) telah berdiri dengan baik dalam penurunan dalam pasaran minggu ini tetapi masih menjadi calon panggilan tertutup yang kukuh. Cara mudah untuk mendapatkan kedua-dua pendedahan kepada sektor tenaga serta kepelbagaian adalah dengan mewujudkan kepentingan dalam Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) melalui pesanan panggilan tertutup. Pilihan adalah sangat cair terhadap dana dagangan bursa ini dan pulangan boleh diterima, memandangkan ia menghapuskan risiko khusus syarikat. Pada masa ini, ETF juga membayar utara hasil dividen 3%, yang memberikan sedikit pulangan tambahan yang bagus dengan strategi ini.

Strategi Pilihan:

Untuk mewujudkan kedudukan awal dalam XLE menggunakan strategi panggilan tertutup, lakukan perkara berikut. Memilih bantahan panggilan $90 September, buat pesanan panggilan tertutup dengan debit bersih dalam julat saham $81.70 hingga $81.90 (harga saham bersih – premium pilihan). Strategi ini menyediakan perlindungan menurun kira-kira 9% dan 12% daripada potensi peningkatan, termasuk dividen, walaupun saham ini tidak melakukan apa-apa sepanjang tempoh pilihan.