Saya Akan Memberi Bioteknologi Ini Sekali Lagi

Teknologi Dynavax (DVAX) telah membelanjakan tahun 2022 untuk membina baki tunainya kerana bioteknologi memperoleh pendapatan daripada pembantunya yang digunakan oleh beberapa pembuat vaksin Covid, terutamanya di Eropah. Di samping itu, vaksin Heplisav-B dengan pantas menjadi standard penjagaan hepatitis B. Mari kita lihat sekali lagi kisah "jumlah bahagian" yang menarik ini yang kami lawati pada bulan Mei.

I menggariskan perdagangan panggilan tertutup untuk DVAX pada akhir musim bunga, apabila saham didagangkan hanya di bawah sepuluh dolar sesaham. Saya menggunakan bantahan panggilan $10 Januari. Walaupun ia merupakan tahun yang sukar untuk sektor bioteknologi, saham kini didagangkan hanya di atas $11 sesaham. Ketika kita menuju ke 2023, nama topi kecil ini masih disediakan untuk perdagangan "bilas, basuh dan ulangi" yang bagus.

Dynavax mempunyai anggaran pasaran $1.4 bilion pada masa ini. Sebagai permulaan, syarikat itu telah membina lebih daripada $350 juta tunai bersih pada kunci kira-kiranya. Pembantu CpG 1018nya mempunyai hasil bernilai $126.3 juta pada suku ketiga, ini meningkat kira-kira 50% daripada tempoh yang sama tahun lalu. Pengurusan menjangkakan kira-kira $550 juta hingga $600 juta dalam jualan daripada CpG 1018 pada fiskal 2022. Jualan akan menurun pada fiskal 2023 apabila wabak semakin surut. Tetapi syarikat itu menumpukan pada membangunkan adjuvant ini untuk vaksin lain di luar Covid, seperti kayap.

Pada masa yang sama, Heplisav-B telah mengambil satu pertiga daripada pasaran AS untuk vaksin hepatitis-B dengan pantas, berkat keberkesanan dan pematuhannya. Heplisav-B menyaksikan jualan $37.5 juta pada suku ketiga, meningkat 65% daripada suku ketiga 2021. Kepimpinan percaya vaksin ini akhirnya akan menyaksikan jualan puncak $600 juta di Amerika Syarikat.

Memandangkan profil risiko/ganjaran ini pada tahap dagangan ini, tidaklah mengejutkan Goldman Sachs ($21 sasaran harga), JMP Securities ($22 sasaran harga) dan HC Wainwright ($28 sasaran harga) semuanya telah mengeluarkan semula penarafan "Beli" pada Dynavax Technologies baru-baru ini.

Strategi Pilihan:

Beginilah cara seseorang boleh melaksanakan kedudukan panggilan tertutup dalam DVAX. Menggunakan bantahan panggilan $11 Julai, buat pesanan panggilan tertutup dengan debit bersih dalam julat $9 hingga $9.20 (harga saham bersih – premium pilihan). Strategi ini menyediakan perlindungan menurun sebanyak 18% dan hanya lebih 20% daripada potensi peningkatan sepanjang tempoh pilihan lapan bulan walaupun saham tidak melakukan apa-apa daripada tahap dagangan semasa. Kecairan cenderung lebih baik di sekitar pilihan ini kemudian hari, jadi saya rasa lebih baik untuk meletakkan perdagangan ini selepas tengah hari. Jika semuanya berjaya sekali lagi, kami mungkin melawat semula perdagangan yang sama pada awal musim panas akan datang.