Pengurus Dana Pelaburan Impak Mengubah Pelaburan Makanan Pertanian Menjadi Amalan "Berfikiran".

Sami Buddha Zen Vietnam, Thích Nhất Hạnh (1926-2022), seorang peguam bela dan guru makan dengan penuh perhatian pernah berkata bahawa "Apabila diamalkan sepenuhnya, makan dengan penuh perhatian mengubah hidangan sederhana menjadi pengalaman rohani, memberikan kita penghargaan yang mendalam terhadap semua yang berlaku. ke dalam penciptaan hidangan serta pemahaman yang mendalam tentang hubungan antara makanan di atas meja kita, kesihatan kita sendiri dan kesihatan planet kita."

Dengan amalan perindustrian moden dalam sektor makanan yang menyumbang kepada pelbagai penyakit sosial, ekonomi dan politik serta kemerosotan alam sekitar melalui penggunaan air yang tidak mampan dan pencemaran air, pelepasan gas rumah hijau, pencemar alam sekitar, bahan pencemar dan melalui kehabisan sumber semula jadi— dengan makanan sisa sahaja menghasilkan 3.3 bilion tan karbon dioksida setiap tahun— pengguna dan pelabur mula menyedari bahawa dolar yang dibelanjakan untuk makanan dan pertanian sama ada boleh membantu menyelesaikan atau mengekalkan banyak masalah di dunia hari ini.

Kirchner Group yang berusia 40 tahun, bank saudagar tradisional dan firma penasihat butik, dan Kirchner Asset Management, bahagian pengoptimuman aset dan dana persendiriannya yang mengkhusus dalam pengurusan modal teroka dan dana ekuiti persendirian yang kurang berprestasi dan jangka hayat. dengan tumpuan yang kuat dalam ruang perniagaan agri-makanan, menggunakan konsep Mindful Food untuk membimbing sokongan syarikat portfolionya, selaras dengan etos pelaburan sedar Kirchner yang dikenali sebagai "Model Impak Kirchner."

Menurut Blair Kirchner, Pengarah Urusan dan Ketua Bersama Aktiviti Impak di Kumpulan Kirchner, Model Impak Kirchner merujuk kepada pendekatan "pendapat dan pulangan" Kirchner "yang mencerminkan nilai Kirchner dan budaya integrasi yang penuh belas kasihan antara mencipta nilai dan mempromosikan nilai merentasi. semua aktivitinya: komersial, dermawan dan impak.”

"Apabila kita melihatnya, setiap perniagaan boleh dipertingkatkan, dan setiap perniagaan harus memperbaiki dunia," kata Kirchner.

Tim Lee, Presiden di Kirchner Asset Management yang membangunkan strategi Mindful Food, menjelaskan bahawa walaupun Model Impak Kirchner mempunyai objektif yang sama merentas semua kumpulan industri di mana Kumpulan Kirchner beroperasi, pelaksanaan Mindful Food disesuaikan dengan makanan dan pertanian. industri, di mana Kirchner mempunyai kepakaran domain dan rekod prestasi yang sangat kukuh (Sains Kesihatan & Hayat adalah yang lain).

"Matlamat Mindful Food adalah untuk secara proaktif meningkatkan kemungkinan kejayaan komersil untuk syarikat makanan dan pertanian yang mempunyai potensi untuk kesan sosial yang positif," jelas Lee. "Dengan menggunakan pendekatan ini, kami menggunakan metodologi berstruktur di mana kami menyokong dan menambah nilai kepada syarikat makanan dan pertanian (dan pemegang kepentingan mereka) pada setiap peringkat dari permulaan hingga keluar."

Kirchner telah menggunakan konsep Mindful Food merentasi perkongsiannya dengan perniagaan tani termasuk Dehy Alfalfa Mills, Arlington Nebraska, pembekal utama bahan alfalfa, kerjasamanya dengan Red Sea Farms di Timur Tengah yang memfokuskan pada pengkomersilan penyelidikan dalam penternakan air masin di wilayah kekurangan air dan dalam Kirchner Food Fellowship, program pelaburan impak yang diterajui pelajar universiti yang mencari, membiayai dan membantu perniagaan pertanian yang bertanggungjawab secara sosial yang menjanjikan melalui latihan peruntukan modal sambil memberikan pelajar budi bicara ke atas kumpulan modal pelaburan.

The Kirchner Food Fellowship kini beroperasi di Mexico, Amerika Tengah dan Amerika Syarikat dan baru-baru ini melancarkan kohort sulungnya untuk Historically Black Colleges and Universities (HBCUs) dengan kerjasama Yayasan Penyelidikan Makanan & Pertanian (FFAR), Yayasan Rockefeller dan Burroughs- Wellcome Fund, untuk menyokong pembangunan pembiaya pertanian masa depan dan menyumbang kepada kepelbagaian dan kemasukan dalam industri, dan kini sedang bekerjasama dengan rakan-rakan dari Florida A&M University, Morgan State University dan Xavier University.

Saya baru-baru ini bertemu dengan Tim Lee dan Blair Kirchner untuk mengetahui lebih lanjut tentang Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, bolehkah anda memberitahu saya tentang bagaimana pendekatan Mindful Food lebih khusus daripada Model Impak Kirchner?

Tim Lee: Langkah pertama dalam Mindful Food ialah menahan godaan untuk berfikir bahawa "jika anda membinanya, ia akan datang," atau bahawa sebarang penyelesaian yang baik akan diterjemahkan ke dalam perniagaan yang berjaya. Walaupun ini terpakai untuk setiap usaha perniagaan, kami mendapati godaan itu amat kuat dalam makanan dan pertanian, mungkin kerana terdapat berbilion-bilion mulut untuk diberi makan dengan hanya lebih banyak lagi yang akan datang.

Ironinya, saiz dan sifat global makanan dan pertanian yang besar menjadikan perancangan perniagaan yang betul lebih rumit daripada kebanyakan sektor industri lain. Sumber kerumitan berkisar daripada skala (tiada satu pun maya, semuanya melibatkan fizikal), kepada rantaian bekalan (di mana kedudukan seseorang tidak ditetapkan), kepada persaingan (sebelumnya tempatan, kini semakin global), kepada pengedaran (tidak ada yang lain). sektor industri telah menghasilkan lebih banyak pengantara), kepada kerajaan (peraturan berlimpah, di samping dasar perdagangan dan percukaian), kepada cita rasa pengguna (perubahan dalam diet dan pilihan generasi), kepada sains, alam semula jadi dan kemampanan (kami menghasilkan dan mengambil makanan dengan sangat berbeza daripada nenek moyang kita; ia semestinya akan sama berhubung dengan keturunan kita), untuk menamakan beberapa sahaja.

Fasa Mindful Food seterusnya dan lebih berkekalan berurusan dengan penilaian semula pelan yang kerap dan tahap kewaspadaan yang sangat tinggi dalam mengukur dan membetulkan keputusan kewangan. 

Dengan cara lain, syarikat makanan dan pertanian hampir selalu mempunyai lebih banyak perkara yang perlu dilakukan dan lebih banyak untuk diatasi daripada kebanyakan perniagaan lain— dengan wang yang lebih sedikit! Oleh itu, kecekapan modal menonjol dengan ketara dalam cabang Mindful Food bagi Model Impak Kirchner.   

Apabila berjaya dilaksanakan, Mindful Food membolehkan perniagaan yang memberi kesan bukan sahaja mengelak daripada mati pada pokok anggur tetapi untuk mengoptimumkan jangkauan mereka dalam menyelesaikan masalah global yang penting.

Daphne Ewing-Chow: Blair, bagaimanakah Persahabatan Makanan Kirchner terikat dengan idea Makanan Berfikiran?

Blair Kirchner: The Kirchner Food Fellowship memanfaatkan prinsip teras kumpulan kami dan konsep Mindful Food.

Program ini percaya bahawa walaupun jumlah modal pelaburan impak terus berkembang, akses kepada modal tersebut untuk usahawan peringkat awal di wilayah dan komuniti yang kurang mendapat perkhidmatan tidak. Untuk menambah baik itu, sumber pelaburan khusus ekosistem dan pasukan pengagih modal impak orang asli diperlukan untuk mendorong wang dan sumber perniagaan ke kawasan yang paling memerlukannya, malah orang mungkin berkata 'pendekatan bertimbang rasa'. Memasang, melatih dan memperkasakan pasukan pelaburan pelajar yang pelbagai untuk tujuan ini adalah misi teras Kirchner Fellowship.

Program ini sentiasa bertemakan keselamatan makanan kerana pelajar mencari sumber keuntungan, perusahaan mampan yang berusaha untuk menangani cabaran keselamatan makanan dalam beberapa cara dan melaksanakan budi bicara mereka terhadap keputusan pelaburan.

Apabila kami melancarkan program itu pada 2014, kami melihat keperluan untuk menambah baik cara modal ekuiti peringkat awal diperuntukkan dalam pasaran yang kurang dilayan, terutamanya dalam sektor pertanian dan makanan. Kami juga melihat keperluan untuk lebih banyak pasukan pelabur impak malaikat 'tempatan' yang serba lengkap, mempunyai hubungan baik. Untuk itu, kami menumpukan usaha kami untuk membangunkan pasukan pelajar universiti yang didorong oleh tujuan yang tidak sabar-sabar untuk memikirkan semula peranan perniagaan untung dalam pembangunan ekonomi. Mereka tidak mengecewakan. Berkat kepintaran dan usaha mereka, perubahan positif sedang berlaku dan pengiktirafan sumbangan unik program kepada pergerakan impak global terus berkembang.

Program ini telah melabur dalam syarikat yang menangani isu seperti pengeluaran makanan tempatan, kesihatan, pemakanan, akses makanan dan kesihatan tanah dan asas impak kami yang memegang pelaburan persekutuan, bertindak sebagai pelabur langsung yang proaktif, memberikan sokongan kepada syarikat portfolionya untuk membantu mereka berkembang dan menambah baik operasi untuk membantu memudahkan pelaburan dan impak selanjutnya.

Daphne Ewing-Chow: Tim dan Blair, bolehkah anda memberitahu saya tentang satu inovasi atau usaha yang berkaitan dengan makanan yang sangat menarik perhatian anda?

Blair Kirchner: Contoh hebat daripada program Fellowship kami ialah Kuli Kuli, dikendalikan oleh CEO yang hebat, Lisa Curtis. Kuli Kuli mencipta snek superfood yang mampan dan serbuk moringa bertenaga semula jadi yang meningkatkan kesihatan dan pemakanan wanita dan planet ini.

Sebagai B Corp Bertauliah, Kuli Kuli memenuhi standard prestasi alam sekitar yang tinggi dan ketelusan awam serta bekerjasama secara langsung dengan petani keluarga kecil dan koperasi wanita untuk membantu mereka mengembangkan perniagaan mereka dan mengakses pasaran AS. Moringa sering ditanam dan diproses oleh wanita, menjadikannya tanaman yang sangat baik untuk petani pekebun kecil wanita yang ingin menambah pendapatan isi rumah mereka. Dengan menyediakan bantuan teknikal yang berterusan dan syarat pembayaran yang fleksibel, mereka membuka kunci kuasa pasaran AS untuk rakan kongsi pembekal kami.

Kecekalan dan pendekatan bertimbang rasa Lisa terhadap perniagaan telah mencipta pertumbuhan yang luar biasa untuk syarikatnya sejak penggunaan awal kami pada 2015 dan juga telah menghasilkan impak yang ketara, menjana pendapatan $5.2 juta untuk Peladang Moringa. Syarikat itu telah menyokong lebih 3200 wanita dan petani keluarga dan lebih 24 juta pokok Moringa telah ditanam atau dipelihara.

Syarikat itu juga telah memperoleh pelaburan daripada strategik seperti Kellogg dan Griffith Foods dan pelabur ag terkemuka seperti S2G Ventures.

Tim Lee: Contoh daripada Kirchner Asset Management ialah pelaburan portfolio dalam Sol Cuisine, perintis yang berpangkalan di Kanada dalam alternatif protein berasaskan tumbuhan. Pengasasnya, Dror Balshine, melihat faedah hidup tanpa daging dengan baik sebelum kebanyakannya, memulakan perniagaan pada 1997, lebih sedekad sebelum Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(Video di atas ialah Dror Balshine menyanyikan lagu cinta berasaskan tumbuhan, Cauli (You're My Favorite Flower)}

Dari perspektif impak, syarikat seperti Sol Cuisine adalah amat penting. Inovasi dalam daging berasaskan tumbuhan boleh memainkan peranan utama dalam menangani isu alam sekitar utama (perubahan iklim, biodiversiti, kehilangan habitat, kebajikan haiwan) dan mempromosikan alternatif makanan yang lebih sihat di seluruh dunia.

Sol Cuisine menunjukkan potensi yang sangat kuat kepada pasukan kami, kerana desakan Dror yang gigih untuk menghasilkan produk paling sihat dalam kategori tersebut tanpa mengorbankan rasa, kepelbagaian dan pengalaman. Selama bertahun-tahun dan pelaburan yang besar dalam penyelidikan dan pembangunan serta inovasi proses, Sol Cuisine telah membangunkan pelbagai jenis item menu yang melangkaui roti burger yang telah disenaraikan di atas persaingan dalam ujian rasa buta untuk profil pemakanan, kualiti dan rasa.

Tetapi untuk semua janji dan potensinya, Sol Cuisine tidak terlepas daripada realiti kewangan industri makanan. Margin yang ketat dan kekurangan pembiayaan mencipta kitaran ganas di mana keupayaan Sol Cuisine untuk bersaing dengan pemain yang lebih baharu dan lebih besar semakin berkurangan.

Pengurusan Aset Kirchner terlibat pada 2019, dengan mengambil alih peranan sebagai pelabur utama dan pengarah lembaga. Dengan pendekatan Mindful Food, kami bekerjasama dengan Dror dan pasukannya untuk menggredkan dan mengorientasikan semula aspek utama rancangan perniagaan, memanfaatkan sepenuhnya modal terhad yang ada. Dalam tempoh 2 tahun, hasil berubah daripada tiada pertumbuhan kepada CAGR melebihi 60%, margin bertambah baik secara material dan akses kepada modal menjadi lebih mudah. 

Bahagian penting dalam perjalanan itu adalah untuk menambah kepelbagaian dan kemasukan dalam pasukan pengurusan dan lembaga pengarah. Secara strategik, lembaga itu berkembang kepada yang majoritinya diwakili oleh wanita yang sangat berbakat dan berkebolehan dari industri. 

Dengan semua bahagian syarikat bertaraf dunia akhirnya disatukan dengan penuh perhatian, hampir logik bahawa Sol Cuisine akan didekati untuk pemerolehan. Sebenarnya, inilah yang berlaku, dengan PlantPlus Foods, sebuah JV multinasional yang dicipta oleh gergasi pemprosesan makanan ADM dan Marfrig, membeli perniagaan itu pada harga $100 juta pada Januari 2022.

Keindahan pendekatan Mindful Food ialah ia juga berakhir dengan hasil kewangan yang memuaskan untuk pelabur.