Dalam pasaran 'bayi dengan air mandi', berikut adalah sedozen saham yang dihukum secara tidak adil, matang untuk melantun

Kejatuhan bersama-sama dengan saham teknologi pada tahun ini ialah syarikat yang lebih kecil, yang meletakkan harga dalam "kemelesetan yang teruk dan penurunan yang lebih teruk daripada kebanyakan pasaran menurun," kata sepasukan pakar strategi Jefferies yang diketuai oleh Steven G. DeSanctis.

Russell 2000
RUT,
-1.91%
turun 20% tahun setakat ini, tidak terlalu jauh daripada penurunan 26% untuk Nasdaq Composite
KOMP,
-3.11%.
Sama seperti Nasdaq, Russell berada dalam cengkaman pasaran menurun teknikal, turun 26% daripada paras tertinggi sepanjang masa November 2021.

“Ia terus menjadi lebih teruk untuk modal kecil dengan prestasi dari puncak lebih teruk daripada kemelesetan purata dan lebih teruk daripada penarikan balik purata. Ini telah mendorong model penilaian mutlak kami kembali kepada nilai saksama apabila hanya 15 bulan yang lalu ia berada dalam persentil ke-100,” DeSantis memberitahu pelanggan dalam nota.

Jefferies menyatakan model penilaian relatifnya kini berada pada tahap yang tidak dilihat sejak 2003. Walaupun ia telah menunggu kasut lain untuk jatuh — dalam bentuk anggaran pendapatan berikutan kesuraman daripada peruncit — itu masih belum berlaku. DeSanctis berkata pasukan itu melihat sebanyak semakan ke atas berbanding semakan ke bawah dalam sektor itu, dan ia mungkin "terlalu agresif" dalam mengurangkan sasaran akhir tahun Russell 2022 kepada 2080 dan pertumbuhan pendapatan kepada 13%.

Dalam kami panggilan hari, pasukan Jefferies berhujah bahawa kumpulan saham yang terjejas teruk ini telah dihukum dengan tidak wajar oleh reaksi "bayi dengan air mandian" oleh pelabur. Dan pasukan itu menawarkan sedozen atau lebih saham yang difikirkannya boleh bersedia untuk melantun.

Itu bukan semua sektor sudah tentu, dan Jefferies mengelak daripada pertumbuhan sekular, kerana anggaran terus jatuh. Kitaran adalah cerita yang berbeza. Keluar daripada pasaran beruang, "saham ini bergantung pada pertumbuhan, mereka terus melihat arah aliran semakan yang lebih baik, dan anggaran pertumbuhan '22 kini mencapai lebih 18%," kata DeSanctis.

Pasukan ini juga tidak cenderung kepada proksi bon seperti saham pertahanan. "Penilaian jauh melebihi purata jangka panjang mereka, didorong oleh aliran masuk yang besar ke dalam sektor ini, dan sudah tentu, kumpulan itu cenderung ketinggalan apabila beruang itu kembali ke dalam guanya," kata pasukan itu.

Dan jangan beri jaminan pada saham dengan pendedahan luar negara, kerana pasukan berpendapat China semakin hampir untuk menamatkan penutupan (walaupun Beijing mempunyai berita COVID-19 yang suram minggu ini), dengan banyak sumber untuk merangsang ekonomi mereka. "Kami fikir ini boleh menjadi seperti separuh kedua 2016 apabila nama terdedah luar negara yang lebih tinggi mengatasi indeks sebanyak lebih 6% pada separuh terakhir tahun ini," kata DeSanctis.

Bagi nama yang dinilai beli, pasukan itu mempunyai 14 yang "jatuh lebih keras daripada indeks, tetapi tidak terlepas nombor atau melihat pemotongan dalam anggaran mereka." Di bahagian atas ialah Sonos, DraftKings, Aptiv, Floor & Decor dan Coty.

Inilah senarai penuh:

Pendapat: 'Saya rasa seperti sedang mengimbas kembali musim panas 2008.' Pakar strategi David Rosenberg melihat pasaran beruang merosot S&P 500 kepada 3,300.

Dengungan

Ketapkan
SNAP,
-42.83%
merosot 30%, selepas kumpulan media sosial itu berkata ia mungkin terlepas anggaran suku tahunan kerana “lebih jauh dan lebih pantas daripada yang dijangkakan” kemerosotan ekonomi. Ia juga memukul seluruh sektor internet — Platform Meta induk Facebook
FB,
-8.81%,
Pinterest 
PIN,
-24.41%,
Abjad
GOOGL,
-5.96%
Dan Twitter
TWTR,
-5.77%.

Best Buy
BBY,
+ 0.77%
saham meningkat selepas peruncit elektronik menyampaikan rentak hasil, manakala Dole
DOLE,
-11.85%
jatuh selepas pengedar makanan mengalami kerugian. Intuit
INTU,
-3.99%
dan Teknologi Agilent
A,
-1.61%
akan melaporkan selepas penutupan.

Pengerusi Fed Jerome Powell kemudiannya akan memberi ucapan pada persidangan pembangunan Orang Asli Amerika pada jam 12:20 tengah hari Waktu Timur, dengan jualan rumah baharu akan tamat pada 10 pagi Timur.

Bertemu dengan institusi kewangan besar, People's Bank of China dan pengawal selia perbankan China menggesa pemberi pinjaman untuk “pergi semua keluar untuk menstabilkan asas ekonomi.” JPMorgan dan UBS kedua-duanya telah menurunkan taraf ekonomi China baru-baru ini.

Pasar

Niaga hadapan saham
ES00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
semakin rendah, dengan hasil bon
TY00,
+ 0.69%

TMUBMUSD02Y,
2.499%
juga hanyut ke selatan, harga minyak di bawah tekanan dan dolar
DXY,
-0.23%
mendapat beberapa bidaan, bersama-sama dengan emas
GC00,
+ 0.87%.

Carta

Terbaharu dalam usaha mencari rasional bawah saham datang daripada ketua strategi ekuiti Stifel dan pemerhati pasaran veteran Barry Bannister, yang berkata dia memerhatikan kemerosotan kredit korporat untuk menandakan penurunan saham selanjutnya.

"Keadaan kewangan yang lebih ketat telah menghilangkan kesannya, tetapi kredit korporat adalah risiko menurun, dan peningkatan memerlukan jeda Fed," katanya kepada pelanggan dalam nota.

Baca: Bilakah saham akan menemui bahagian bawah? Hasil perbendaharaan memerlukan pijakan terlebih dahulu, kata pakar strategi ini.

Tickers

Ini ialah penanda paling dicari di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Orang ramai datang ke London untuk menaikinya laluan metro Elizabeth baharu.

Kesesakan lalu lintas di Davos:

Bagi kita yang lain, harga gas yang tinggi mungkin bermakna cuti di kepala kita sahaja:

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Inginkan lebih banyak lagi untuk hari hadapan? Mendaftar untuk Harian Barron, taklimat pagi untuk pelabur, termasuk komen eksklusif dari penulis Barron dan MarketWatch.