Pelabur Individu Dijamin Atas Segalanya Pada Bulan Disember, Paparan Data

Pelabur individu nampaknya telah menangkap kebimbangan dalam setiap kelas aset.

Itu biasanya merupakan petanda positif untuk pasaran secara keseluruhan, yang sepatutnya melegakan selepas setahun apabila saham dan bon kedua-duanya mengalami kerugian yang serius.

Dana bersama dan dana dagangan bursa kedua-duanya menyaksikan aliran keluar yang konsisten dalam tempoh lima minggu dari hingga 21 Disember. Memandangkan dana ini biasanya dimiliki oleh pelabur individu, kami boleh membuat andaian yang munasabah bahawa individu yang mengambil langkah untuk meninggalkan sekurang-kurangnya sebahagian daripada mereka. pelaburan.

Mereka menyelamatkan diri daripada dana yang pakar dalam saham (dalam dan luar negara), bon, (bercukai dan tidak bercukai), dan dana hibrid dengan kedua-dua saham dan bon, serta komoditi, menurut data baharu.

Menunaikan Dana Stok & Bon

Dalam tempoh lima minggu hingga 21 Disember, pelabur mengeluarkan dana bersih $78.5 bilion daripada pegangan saham mereka di AS dan luar negara, menurut data yang dikeluarkan pada hari Rabu y Institut Syarikat Pelaburan. Aliran keluar berlaku selama empat daripada lima minggu.

Begitu juga, pelabur bon menarik wang daripada dana pendapatan tetap mereka selama empat daripada lima minggu dengan jumlah bersih $31.6 bilion.

Pengeluaran dana hibrid adalah lebih konsisten dengan aliran keluar dalam setiap lima minggu. Jumlah pengeluaran mencecah $16.6 bilion.

Pengeluaran tunai ini tidak seharusnya mengejutkan pelabur berpengalaman. Pasaran saham dan bon kedua-duanya jatuh secara besar-besaran. SPDR S&P 500 (SPY
) ETF, yang menjejaki S&P 500, kehilangan 18.2 pada 2022, menurut Morningstar. Sementara itu, iShares iBoxx $ Investment Grade Corp Bond ETF (Sambungan LQ
) turun 17.9%, sekali lagi menurut Data Morningstar.

Pelabur individu mempunyai tabiat yang menyedihkan untuk menjual apabila harga sekuriti jatuh dan kemudian membelinya semula apabila harga tinggi. Ia adalah strategi kehilangan wang, sudah tentu, tetapi mereka masih melakukannya.

Konsistensi jualan baru-baru ini juga menunjukkan tahap ketakutan yang mendalam di kalangan pelabur individu, yang seterusnya akan membawa semua orang melihat pulangan positif di kaki langit. Itu dikenali sebagai penunjuk sebaliknya, dan kita akan melihat sama ada ia berfungsi dalam masa terdekat.

Pelabur Lari Komoditi Juga

Mungkin kejutan terbesar ialah berita bahawa selama empat daripada lima minggu walaupun 21 Disember, dana komoditi menyaksikan aliran keluar bersih sebanyak $1.8 bilion. Perlu diingatkan bahawa pasaran komoditi jauh lebih kecil daripada pasaran saham atau bon. Ia juga benar bahawa dana komoditi agak kurang popular di AS

Jadi, walaupun aliran keluar $1.8 bilion adalah kecil, ia masih ketara.

Itu juga mengejutkan memandangkan pulangan pada Penjejakan Komoditi Invesco DB (DBC
), yang menjejaki pelbagai jenis komoditi, memperoleh 19.3%.

Apa yang sukar untuk difahami ialah mengapa sesiapa akan diikat jamin pada sektor yang telah menunjukkan prestasi mengatasi saham dan bon hampir 40 mata peratusan.

Mungkin ketakutan yang berlebihan terhadap kemelesetan yang didakwa akan berlaku adalah puncanya. Apa pun alasannya, pelik.