GoTo Indonesia Kumpul $1.1 Bilion Dan Menangguhkan Debut Pasaran

GoTo Group akan mengumpul 15.8 trilion rupiah ($1.1 bilion) melalui penyenaraian yang menjanjikan menjadi salah satu IPO terbesar di Asia tahun ini.

Syarikat yang berpangkalan di Jakarta itu telah menetapkan harga IPOnya pada 338 rupiah sesaham, tepat di atas titik tengah julat indikatifnya antara 316 hingga 346 rupiah. Harga tersebut memberikan GoTo, yang dibentuk tahun lepas oleh penggabungan Gojek dan Tokopedia, penilaian $27.8 bilion.

GoTo juga berkata Khamis bahawa ia akan menangguhkan IPO selama seminggu hingga 11 April. Sebelum ini, proses pembinaan buku syarikat telah dilanjutkan sehingga 24 Mac untuk memberi lebih banyak masa kepada peniaga dan pengguna kumpulan itu untuk membeli saham dalam syarikat itu.

"Untuk dapat mengakses pasaran awam di bawah keadaan semasa adalah bukti potensi jangka panjang perniagaan kami dan akan memperkukuh kunci kira-kira kami sambil mengekalkan nilai untuk pemegang saham," kata Andre Soelistyo, Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan GoTo dalam satu kenyataan.

GoTo meneruskan IPOnya walaupun terdapat ketidaktentuan baru-baru ini dalam pasaran kewangan. Penetapan harga IPO adalah lebih konservatif berbanding IPO baru-baru ini seperti Bukalapak yang diletakkan harga pada bahagian atas julat indikatifnya sebelum debut dagangannya, walaupun sahamnya telah kehilangan dua pertiga daripada nilainya sejak itu.

Stevanus Juanda, seorang penganalisis dari UOB Kay Hian Sekuritas, percaya harga GoTo terlalu mahal walaupun pada harga terendah 316 rupiah. “Kami mendapati bahawa penilaian harga tawaran GoTo masuk pada harga 9.8 kali 2023F/jualan kasar. Ini nampaknya premium kepada BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) dan syarikat digital serantau dan global lain,” kata Juanda dalam laporan terbarunya yang diterbitkan pada 25 Mac.

Walaupun penilaian premium, Michael Setjoadi, seorang penganalisis dari RHB Sekuritas mengunjurkan IPO GoTo akan berjaya. "Penilaian itu mahal tetapi ia wajar kerana terdapat saham terhad," kata Setjoadi. Berdasarkan prospektus, apungan bebas syarikat sebanyak 46.7 bilion saham adalah kurang daripada 4% daripada jumlah keseluruhan 1.48 trilion saham selepas disenaraikan.