Rajin Melabur: 3 Industri Dengan 3% atau Hasil Dividen Lebih Tinggi

Industri menawarkan sumber pertumbuhan dividen jangka panjang yang baik dan membekalkan sejumlah besar saham yang mengejutkan dengan sejarah yang sangat panjang untuk menaikkan dividen. Malah, 13 daripada 65 Dividen Aristokrat — saham yang telah menaikkan dividen mereka selama 25 tahun lebih berturut-turut — berasal dari sektor perindustrian.

Berikut adalah tiga saham perindustrian yang telah menaikkan dividen mereka untuk sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut, dan mempunyai keupayaan untuk menghasilkan pertumbuhan jangka panjang melalui kitaran ekonomi penuh:

Tetap Terpaku pada 3M Co.

3M (MMM) telah meningkatkan dividennya selama lebih 60 tahun berturut-turut. 3M menjual lebih daripada 60,000 produk yang digunakan setiap hari di rumah, hospital, bangunan pejabat dan sekolah di seluruh dunia. Ia mempunyai kira-kira 95,000 pekerja dan memberi perkhidmatan kepada pelanggan di lebih 200 negara. Mulai suku kedua 2019, 3M kini terdiri daripada empat bahagian berasingan: Keselamatan & Perindustrian, Penjagaan Kesihatan, Pengangkutan & Elektronik, dan Pengguna.

Pertumbuhan jangka panjangnya juga telah disokong oleh kelebihan daya saing syarikat. Inovasi 3M adalah salah satu kelebihan daya saing terbesar syarikat. Syarikat menyasarkan perbelanjaan penyelidikan dan pembangunan bersamaan 6% daripada jualan (sekitar $2 bilion setiap tahun) untuk mencipta produk baharu bagi memenuhi permintaan pengguna. Perbelanjaan ini telah terbukti memberi manfaat kepada syarikat kerana 30% daripada jualan pada tahun fiskal yang lalu adalah daripada produk yang tidak wujud lima tahun lalu. Komitmen 3M untuk membangunkan produk inovatif telah membawa kepada portfolio lebih daripada 100,000 paten.

3M melaporkan hasil pendapatan suku kedua awal bulan ini, menunjukkan hasil menurun 2.8% kepada $8.7 bilion, tetapi selari dengan jangkaan. EPS diselaraskan sebanyak $2.48 berbanding $2.59 pada tahun sebelumnya, tetapi $0.04 melebihi anggaran.

Pertumbuhan organik bagi suku tersebut ialah 1% untuk suku tersebut. Keselamatan & Perindustrian mempunyai pertumbuhan organik sebanyak 0.7% kerana segmen ini terus menyaksikan peningkatan dalam pelekat dan pita industri, sistem pelelas dan pelekat, walaupun keselamatan peribadi menurun sekali lagi. Pengangkutan & Elektronik bertambah baik 0.5% apabila bahan termaju, penyelesaian komersial dan pengeluar peralatan asli automotif lebih tinggi untuk suku tersebut.

Pengangkutan & Keselamatan merosot tahun ke tahun. Penjagaan Kesihatan meningkat 4.4% disebabkan oleh kekuatan dalam sains pemisahan dan penulenan, sistem maklumat kesihatan, penyelesaian perubatan dan penjagaan mulut. Hasil keselamatan makanan tidak berubah, manakala Pengguna menurun sebanyak 2.5%. 3M berkata awal minggu ini ia akan merancang untuk melepaskan penjagaan kesihatannya perniagaan menjadi syarikat dagangan awam yang berasingan. 

3M memberikan tinjauan terkini untuk 2022, dengan syarikat kini menjangkakan EPS larasan sebanyak $10.30 hingga $10.80 untuk tahun tersebut, turun daripada $10.75 kepada $11.25 sebelum ini. Namun, 3M harus kekal menguntungkan walaupun dalam persekitaran ekonomi yang sukar. Inilah yang membolehkan 3M meningkatkan dividennya selama bertahun-tahun. Saham pada masa ini menghasilkan 4.2%.

Alatan untuk Kerja: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) ialah peneraju dunia dalam alatan kuasa, alatan tangan dan item berkaitan. Syarikat itu memegang kedudukan global teratas dalam jualan alatan dan storan. Stanley Black & Decker adalah yang kedua di dunia dalam bidang keselamatan elektronik komersial dan pengikat kejuruteraan.

Syarikat itu terlepas anggaran untuk suku kedua. Hasil sebanyak $4.39 bilion untuk suku kedua meleset daripada jangkaan sebanyak $350 juta. Namun, pendapatan meningkat 16% untuk suku tersebut. EPS larasan sebanyak $1.77 terlepas sebanyak $0.36 sesaham. Selain itu, syarikat itu menurunkan panduan tahun penuhnya, kini menjangkakan EPS terlaras dalam julat $5.00-$6.00 untuk 2022.

Melangkah ke hadapan, Stanley Black & Decker sepatutnya dapat kembali kepada pertumbuhan pendapatan. Kelebihan daya saing utama syarikat ialah skala globalnya, yang membolehkannya mengurangkan kos apabila ekonomi berubah. Bersama-sama dengan keputusan kewangan suku kedua, syarikat itu mengumumkan inisiatif pengurangan kos global baharu, yang dijangka menjana penjimatan sebelum cukai sebanyak $1 bilion menjelang akhir 2023, dan $2 bilion dalam tempoh 3 tahun.

Walaupun keputusan terkini telah mengecewakan pelabur, kami percaya saham itu kini merupakan pembelian yang menarik pada penilaian dan dividen. Memandangkan harga saham telah merosot 48% tahun setakat ini, pelabur kini berpeluang membeli peneraju global ini untuk harga kepada pendapatan sebanyak 17.5 dan hasil dividen 3.4%. P/E adalah jauh lebih rendah daripada purata P/E saham sepanjang dekad yang lalu, manakala hasil dividen menghampiri paras tertinggi 10 tahun.

Nisbah pembayaran dividen dijangka berada di bawah 60% pada titik tengah julat panduan baharu. Ini menunjukkan dividen adalah selamat, walaupun dengan panduan yang dikurangkan untuk tahun ini. Dalam pada itu, syarikat terus menaikkan dividen setiap tahun, seperti yang telah dilakukan selama lebih 50 tahun berturut-turut.

Bertemu Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) menyediakan perkhidmatan jenama, produk peringatan dan teknologi perindustrian pada skala global. Tiga segmen perniagaan syarikat dipelbagaikan. Segmen Penyelesaian Jenama SGK ialah penjana jualan teratas Matthews dan menyediakan perkhidmatan pembangunan jenama, peralatan percetakan, perkhidmatan reka bentuk kreatif dan alat emboss kepada industri barangan dan pembungkusan pengguna yang dibungkus. Segmen Memorialisasi menjual produk peringatan, peti mati dan peralatan pembakaran mayat kepada industri rumah pengebumian. Segmen teknologi perindustrian adalah lebih kecil daripada dua perniagaan lain dan mereka bentuk, mengeluarkan dan mengedarkan teknologi dan penyelesaian penandaan, pengekodan dan automasi industri.

Syarikat itu mencatatkan rentak berganda untuk suku kedua. Hasil sebanyak $421.7 juta mengatasi jangkaan sebanyak $1.9 juta, manakala EPS diselaraskan sebanyak $0.58 mengalahkan dua sen sesaham.

Melangkah ke hadapan, pemangkin pertumbuhan EPS utama Matthews International ialah pemerolehan dan pengurangan kos. Syarikat itu sedang mencari peluang pemerolehan pelengkap, yang boleh memanjangkan keupayaannya dalam perniagaan sedia ada atau mengembangkan perbadanan itu lebih jauh dari segi geografi. Matthews menyasarkan untuk mencapai pulangan tahunan jangka panjang ke atas modal yang dilaburkan sekurang-kurangnya 12% pada pengambilalihan ini. Pengurangan hutang yang berterusan akan mengurangkan perbelanjaan faedah, dan Matthews International sedang mengusahakan penambahbaikan struktur kos. Syarikat itu juga komited untuk membeli semula saham secara oportunistik dengan lebihan aliran tunai.

Nisbah pembayaran dividen untuk Matthews International adalah sangat konservatif dan dijangka mencapai 29% untuk tahun ini. Ini membayangkan pembayaran yang sangat selamat. Syarikat itu mempunyai kelebihan daya saing kerana ia dipelbagaikan secara unik merentas perniagaannya, yang membolehkannya mengharungi ribut yang berbeza secara bersepadu. Matthews International juga membezakan dirinya dengan menawarkan rangkaian luas perkhidmatan pada skala global di mana ia boleh memperoleh bahagian pasaran dalam industri yang berpecah-belah.

Matthews International telah meningkatkan dividennya selama 28 tahun berturut-turut, manakala saham menghasilkan 3.1%. (Nota: MATW secara teknikalnya bukan ahli Aristokrat, kerana ia tidak memenuhi keperluan had pasaran minimum, tetapi telah meningkatkan dividennya selama lebih daripada suku abad.)