Inflasi Merosot Bulan Lalu Lebih Daripada Jangkaan

Pengambilan kunci

• Pelabur menghabiskan hari Isnin dan Selasa bersiap sedia untuk laporan inflasi minggu ini, dikeluarkan awal Rabu
• Jangkaan inflasi penganalisis dan pakar ekonomi menunjukkan CPI Julai berkurangan apabila kenaikan harga mula perlahan
• Kejatuhan harga gas menyokong ramalan yang penuh harapan, walaupun pendapatan syarikat yang mengecewakan menyebabkan pasaran ditutup kebanyakannya tidak berubah
• Data inflasi dan pekerjaan Julai dan Ogos dijangka memaklumkan keputusan kenaikan kadar Fed yang akan datang pada bulan September

Niaga hadapan meningkat manakala saham susut Selasa di tengah-tengah pendapatan syarikat yang mengecewakan dan peningkatan kepada laporan inflasi yang sangat dijangka minggu ini.

Apabila niaga hadapan meningkat sedikit, Nasdaq Composite mendahului penurunan Selasa, jatuh hampir 1.2%. S&P 500 dan Dow ketinggalan, masing-masing turun kira-kira 0.4% dan 0.2%.

Saham jatuh sebahagiannya disebabkan oleh kumpulan pendapatan syarikat yang mengecewakan yang menunjukkan jalan sukar di hadapan. Pembuat cip Nvidia dan Micron, bersama pembuat vaksin Novavax, memberi amaran bahawa pendapatan masa depan mungkin kurang daripada panduan sebelumnya di tengah-tengah ekonomi yang perlahan.

Tetapi penurunan saham awal minggu hanyalah permulaan. Pelabur menghabiskan hari Isnin dan Selasa bersiap sedia untuk keluaran Indeks Harga Pengguna hari Rabu. Data dalam - dan maklum balas Fed - akan membimbing dasar kadar faedah dan sentimen pengguna pada bulan-bulan akan datang.

Apa yang pelabur jangkakan dalam laporan inflasi minggu ini

Indeks Harga Pengguna Julai dikeluarkan pagi Rabu. Sebelum dikeluarkan, pelabur menghabiskan sepanjang hari Selasa mencari bukti bahawa inflasi telah memuncak. Pertaruhan amat tinggi pada bulan ini selepas Jumaat menyaksikan data pekerjaan AS yang tinggi secara tidak dijangka masuk.

Ramalan menambat tajuk Harga Indeks Harga Pengguna meningkat sebanyak 8.7% setiap tahun, atau 0.2% pada asas bulanan. Satu lagi metrik inflasi, yang menghapuskan harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, menyaksikan inflasi meningkat 6.1%, sedikit melebihi 5.9% pada Jun.

Ahli ekonomi menjangkakan laporan inflasi minggu ini akan menunjukkan sedikit kelembapan dalam kenaikan harga apabila kenaikan minyak dan gas menjadi sejuk. Harga gas turun sepanjang Julai, kini berada sekitar 20% di bawah paras tertinggi Jun. Setakat hari Selasa, the harga purata untuk satu gelen gas seluruh negara berada pada $4.03.

Sementara itu, beberapa tekanan rantaian bekalan telah berkurangan secara beransur-ansur pada musim panas ini. Data terkini menunjukkan bahawa masa penghantaran bekalan telah dipendekkan kerana harga berbayar telah menurun.

Pada masa yang sama, pakar ekonomi meramalkan bahawa kos perumahan akan meningkat pada bulan Julai, dengan bulan Jun menyaksikan kenaikan indeks sewa bulanan terbesar sejak 1986. Sesetengah ahli ekonomi percaya bahawa sewa akan menjadi sederhana selepas kemuncak yang singkat, antara pertarungan harga yang tidak berpatutan dan peningkatan data pembinaan pelbagai keluarga.

Apakah pelabur sebenarnya mendapat dalam laporan inflasi minggu ini

Data yang dikeluarkan pada hari Rabu mencadangkan bahawa inflasi AS telah mengendur lebih daripada jangkaan bulan lepas. Itu sebahagian besarnya berkat penurunan harga petrol dan mengurangkan isu rantaian bekalan.

Secara keseluruhannya, Indeks Harga Pengguna meningkat 8.5 peratus pada bulan Julai. Ini adalah kelembapan yang lebih besar daripada yang dijangkakan.

Jangkaan inflasi pada masa hadapan

Angka inflasi Julai boleh menetapkan peringkat untuk tindakan Fed yang akan datang. Tetapi bilangannya bukanlah segala-galanya – sentimen pengguna juga penting. Dan di hadapan itu, New York Fed mempunyai beberapa berita yang menggalakkan.

Menurut Rizab Persekutuan New York yang terkini tinjauan sentimen pengguna, jangkaan inflasi masa hadapan menurun dengan ketara pada bulan Julai. Jangkaan inflasi satu tahun yang berpandangan ke hadapan turun daripada 6.8% pada bulan Jun kepada 6.2% pada bulan Julai, dengan jangkaan tiga tahun merosot daripada 3.6% kepada 3.2%. Jangkaan inflasi lima tahun median juga menyederhana sedikit, merosot daripada 2.8% kepada 2.3%.

Penurunan ini berlaku secara meluas merentasi kumpulan pendapatan, diterajui oleh jangkaan penurunan harga makanan dan gas. Harga rumah dan jangkaan pertumbuhan perbelanjaan tahun hadapan juga ditarik balik daripada paras tertinggi baru-baru ini.

Hasil tinjauan memberikan bukti bahawa sentimen pengguna boleh bertambah baik, serta galakan bahawa situasi ekonomi mungkin terkawal. Ini menunjukkan berita baik untuk prospek kenaikan kadar pada masa hadapan, kerana jangkaan inflasi yang lebih rendah mengurangkan kemungkinan kebimbangan inflasi akan menghasilkan ramalan inflasi yang lebih tinggi yang memuaskan.

Apakah maksud ini untuk pelabur?

Sudah, pegawai Rizab Persekutuan telah menyatakan bahawa kemungkinan dan keterukan kenaikan kadar masa depan akan bergantung pada inflasi, pekerjaan, data pertumbuhan pengguna dan ekonomi antara sekarang dan mesyuarat dasar mereka pada pertengahan September.

Jika angka inflasi Ogos meningkat tinggi, itu – bersama-sama dengan data pekerjaan fenomenal pada hari Jumaat – boleh membayangkan ke arah kenaikan kadar 75 mata asas bulan depan.

Bagi kebanyakan pelabur, ini bermakna tindakan terbaik ialah menunggu untuk melihat bagaimana Fed bertindak. Walaupun kadar faedah yang tinggi akan menjejaskan keuntungan pelaburan apabila pertumbuhan korporat semakin perlahan, laporan pendapatan minggu ini mencadangkan bahawa inflasi itu sendiri juga lebih berat daripada yang dijangkakan pada korporat Amerika.

Walaupun begitu, antara inflasi yang tinggi, kadar faedah yang tinggi dan prestasi pasaran saham tahun ini, tidak hairanlah ramai pelabur tetap berhati-hati untuk terjun semula ke dalam ekuiti.

Bagaimanakah ini memberi kesan kepada faktor yang menjejaskan AI kami?

Jangkaan inflasi ialah dinamik utama yang diperhatikan oleh pembuat dasar Fed apabila menentukan bila dan berapa banyak untuk menaikkan kadar faedah. Fed telah menaikkan kadar dasarnya sebanyak 225 mata asas (2.25%) sejak Mac.

Dengan data pekerjaan minggu lepas semakin kukuh, 75 mata asas lagi boleh digunakan pada bulan September. Dan walaupun sentimen pengguna kekal kukuh, itu mungkin berubah jika inflasi tidak mula jatuh dalam jangkaan tidak lama lagi.

Semua memberitahu, berita itu bercampur-campur untuk sentimen pengguna dan pelabur. Walaupun kenaikan kadar memberi kesan besar kepada peminjaman dan pertumbuhan perniagaan, kadar faedah yang lebih tinggi juga boleh mengurangkan makan inflasi ke dalam dompet pengguna dan keuntungan pelabur.

Selain itu, dengan sentimen pengguna dan pelabur - apatah lagi prestasi ekonomi - yang meningkat secara tentatif, itu boleh membawa berita baik untuk jangka panjang. Sebaliknya, ini mungkin memberi kesan positif kepada sentimen yang diambil kira oleh AI kami.

Jangan biarkan laporan inflasi minggu ini memberi kesan kepada matlamat jangka panjang anda

Pada penghujung hari, pelaburan bukan pecut – ia adalah maraton. Walaupun laporan inflasi minggu ini dan pergerakan kadar faedah bulan depan mungkin memberi kesan kepada pasaran saham, akhirnya, langkah itu tidak lama lagi akan berkurangan kepada carta saham.

Jadi, bagaimana anda tahu bila hendak melabur, dan pada data ekonomi apa?

Jawapannya: anda tidak.

Adalah mustahil untuk meramalkan data yang akan memberi kesan kepada prestasi saham jangka panjang, dan apabila berita yang dikatakan "besar" adalah lebih sedikit daripada penurunan dalam baldi. Dan apabila anda melabur dalam jangka masa panjang, perbezaannya sering diabaikan.

Nasib baik, dengan Q.ai, anda boleh berasa selesa mengambil pendirian bahawa data inflasi jangka pendek akhirnya tidak penting. Kecerdasan buatan kami membaca pasaran dan menggunakan strategi yang disokong data untuk berdagang dengan cepat dan bijak.

Sama ada anda ingin melindungi wang tunai anda dengan kami Kit Inflasi atau terlibat Perlindungan Portfolio untuk meminimumkan kesan berita jangka pendek, kami menyokong anda. Jadi, apa tunggu lagi?

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $50 tambahan pada akaun anda.