Inflasi Merah Panas. Cara Melindungi Portfolio Anda dan Meningkatkan Pendapatan.

Sebelum peningkatan itu, kata Jared Woodard dari BofA Global Research, jawatankuasa penyelidikan tidak kecewa dengan dividen tetapi berpendapat "ada tempat yang lebih baik untuk meletakkan modal baharu."

"Hari ini, kita berada dalam detik kitaran pertengahan hingga lewat, Rizab Persekutuan mungkin menaikkan kadar faedah, [dan] kita mungkin melihat inflasi bertahan lebih lama daripada yang orang fikirkan," kata Woodard, yang mengetuai jawatankuasa penyelidikan. "Stok pertumbuhan, sebagai contoh, bukan rakan anda dalam tempoh inflasi yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat."

Dalam nota penyelidikan 11 Januari, Woodard menulis bahawa "pertumbuhan dividen secara konsisten mengatasi inflasi sejak 1950," walaupun semasa inflasi meningkat, seperti yang berlaku pada 1970-an dan 1980-an.

"Dengan ETF dividen," katanya, "anda akan dibayar, dan dividen anda boleh berkembang dari semasa ke semasa dan mengatasi inflasi."

Berpisah dengan panggilan BofA, Barron itu mempunyai

Morningstar

kumpulkan senarai ETF ini, dan dalam jadual yang disertakan, kami memasukkan 10 yang terbesar mengikut aset di bawah pengurusan setakat 31 Dis.

Berdasarkan aliran masuk bersih untuk dana ini, pelabur telah mengambil langkah cemerlang untuk dividen ETF pada masa yang tepat. Dividen ETF tahun lepas telah menganggarkan aliran masuk bersih hampir $49 bilion, meningkat daripada kira-kira $8 bilion setahun sebelumnya, menurut Morningstar.

$ 31 bilion

Schwab Ekuiti Dividen AS
ETF (ticker: SCHD) memperoleh hampir $10 bilion tunai pada asas bersih tahun lepas, lebih daripada mana-mana ETF dividen lain, menurut Morningstar. Semua dana yang disenaraikan dalam jadual mempunyai aliran masuk bersih tahun lepas, walaupun pada tahap yang berbeza-beza.

Walaupun terdapat banyak ETF dividen untuk dipilih, pelabur perlu membuat kerja rumah mereka.

"Pertama sekali, adalah penting untuk menyedari bahawa tiada dua ETF dividen dicipta sama," kata Ben Johnson, pengarah penyelidikan ETF global di Morningstar. “Sangat penting untuk menggali butiran, khususnya butiran yang digariskan dalam metodologi indeks dana ini.”

Antara perkara yang perlu diteliti oleh pelabur, kata Johnson, ialah kumpulan saham yang diperoleh dana, cara saham tersebut dipilih daripada kumpulan itu, cara pegangan ditimbang, dan bagaimana indeks diimbangi semula.

Namun begitu, dividen yang meningkat secara tradisinya merupakan lindung nilai yang kukuh terhadap inflasi, dan ETF dividen, dengan nisbah perbelanjaan yang agak rendah, boleh masuk akal.

Indeks S & P 500
dividen sesaham dan pendapatan sesaham telah bergerak bersama mengikut sejarah, dengan yang pertama naik 7.7% setahun secara purata dan yang terakhir naik 6.9% sejak 1946, menurut BofA Global Research. Dividen telah berkembang pada klip tahunan sebanyak 5.6% sejak 1950, mendahului 3.5% untuk inflasi.

Secara umum, ETF dividen cenderung kepada dua kategori: yang mencari saham yang menghasilkan lebih tinggi dan yang menekankan saham dengan pertumbuhan dividen.

Di antara ETF dividen terbesar, "pelabur secara amnya menunjukkan keutamaan kepada penanam-untuk ETF yang ingin memiliki saham yang mempunyai sejarah membayar dan mengembangkan dividen mereka dan berkemungkinan akan terus berbuat demikian," kata Johnson.

Dengan aset kira-kira $70 bilion pada 31 Dis

Penghargaan Dividen Vanguard
ETF (VIG) ialah dana terbesar dalam kumpulan ini. Ia bertujuan untuk menjejaki prestasi Indeks Penanam Dividen S&P.

Pegangan teratas dana pada akhir 2021 termasuk

microsoft

(MSFT), yang memaparkan hasil yang agak rendah sebanyak 0.8% tetapi telah meningkatkan dividennya pada kira-kira klip dua angka dalam beberapa tahun kebelakangan ini;

UnitedHealth Group

(UNH), yang menghasilkan 1.2%;

Johnson & Johnson

(JNJ), 2.5%; dan

Home Depot

(HD), 1.8%. UnitedHealth dan Home Depot juga telah mengalami kenaikan dividen dua angka tahun lepas, manakala Johnson & Johnson adalah kira-kira 5%.

Sebaliknya,

Hasil Dividen Tinggi Vanguard
ETF (VYM) berusaha untuk menjejaki Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE. Ia terdiri daripada saham "yang membayar dividen yang biasanya lebih tinggi daripada purata," menurut prospektus ringkasan dana, tetapi ia cuba mengurangkan risiko sedia ada saham yang menghasilkan lebih tinggi sebahagiannya dengan mencari syarikat yang lebih berkualiti.

Hasil 12 bulan dana ialah 2.78%, jauh lebih tinggi daripada 1.67% untuk Vanguard Dividend Appreciation ETF, menurut Morningstar. Walaupun kedua-dua dana Vanguard ini mengambil pendekatan yang berbeza, terdapat beberapa pertindihan dalam pegangan utama mereka baru-baru ini, termasuk

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot dan Johnson & Johnson.

Woodard menegaskan bahawa wajaran sektor boleh berbeza-beza dengan ketara antara ETF ini. Sebagai contoh, wajaran sektor terbesar Schwab US Dividend Equity ETF ialah kewangan dan teknologi maklumat, kedua-duanya pada lebih daripada 20% pada 31 Dis. Sebaliknya,

Dividen SPDR S&P

Wajaran terendah ETF (SDY) ialah teknologi, pada 3%; yang terbesar adalah makanan ruji pengguna (16.43%) diikuti oleh industri (15.21%).

Strategi ETF dividen tidak mudah. BofA memetik kemungkinan syarikat berpegang kepada "penampan tunai mereka di tengah-tengah ketidaktentuan yang semakin meningkat di sekitar Covid, tekanan inflasi yang berterusan dan kesan kenaikan Fed terhadap prospek pertumbuhan" sebagai halangan yang mungkin.

Namun, dana ini boleh memberi banyak makna dalam persekitaran ini, kata Woodard, sambil mengingatkan pelabur untuk melakukan usaha wajar mereka: "Ia benar-benar berbaloi untuk melihat di bawah hud."

Tulis kepada Lawrence C. Strauss di [e-mel dilindungi]