Saham yang membayar dividen yang tinggi boleh memberikan keselesaan semasa kegawatan pasaran. Adalah lebih mudah untuk bersabar jika wang semakin masuk, dan strategi pelaburan semula dividen mungkin mengatasi prestasi apabila pasaran yang lebih luas jatuh.
Tetapi perkara terakhir yang ingin dilihat oleh pelabur ialah pemotongan dividen, dan pemotongan dividen mengejut boleh menghukum harga saham.
Kemudian sekali lagi, hasil dividen yang tinggi mungkin bermakna pasaran telah menjangkakan pemotongan dividen dengan menolak saham lebih rendah. Ini bermakna selepas pembayaran dikurangkan, stok sebenarnya mungkin meningkat dalam harga. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
telah memberikan contoh ini, dengan saham meningkat 2% pada awal 22 Februari selepas syarikat itu mengurangkan hasil dividennya sebanyak 66%.
Mengapa pelabur bersorak pemotongan dividen ini? Kerana tulisan itu sudah ada di dinding. Pada bulan Januari, skrin ini daripada 30 syarikat dalam ETF iShares Semiconductor
SOXX,
-0.48%
menunjukkan bahawa Intel adalah satu-satunya syarikat yang dijangka oleh penganalisis untuk menjalankan aliran tunai bebas negatif untuk kalendar 2023 dan 2024. Aliran tunai bebas syarikat ialah baki aliran tunai selepas perbelanjaan. Ia adalah wang yang boleh digunakan untuk membayar dividen, membeli balik saham, berkembang secara organik atau melalui pengambilalihan, atau untuk tujuan korporat lain.
Pada masa Intel memberhentikan pekerja untuk mengurangkan kos, membayar dividen $6 bilion setahun nampaknya tidak berdaya maju.
Skrin saham dividen daripada UBS
Dalam laporan pada 22 Februari, ahli strategi pelaburan di UBS yang diketuai oleh Alastair Pinder menulis bahawa saham dividen yang menghasilkan hasil tinggi membentangkan cadangan risiko/ganjaran yang menarik, sebahagiannya kerana mereka menjangkakan pertumbuhan dividen melebihi pertumbuhan pendapatan bagi syarikat tahun ini.
Mereka menambah bahawa saham dividen menghasilkan tinggi yang mereka pilih mempunyai penilaian yang menarik dan cenderung membayar kurang daripada pendapatan mereka daripada pasaran luas, "menyiratkan peningkatan kepada pertumbuhan dividen."
Sesetengah pelabur menjangkakan kemelesetan memandangkan kadar faedah yang melambung tinggi. Menurut pakar strategi UBS, "saham dividen mengatasi pasaran sebanyak 4.5%, dengan saham dividen berkualiti tinggi naik 7.5% secara relatif" semasa kemelesetan pada tahun 2001, 2008 dan 2020.
Pasukan UBS menayangkan Indeks Komposit 1500 S&P
SP1500,
-0.18%,
yang terdiri daripada S&P 500
SPX,
-0.16%,
Indeks S&P 400 Midcap
PERTENGAHAN,
+ 0.11%
dan S&P Small Cap 600 Index
SML,
+ 0.31%.
Saham yang melepasi skrin perlu menganggarkan hasil dividen 2023 sekurang-kurangnya 2%, skor "berkualiti tinggi" dalam 25% teratas "dan ramalan pertumbuhan dividen relatif yang kukuh dalam tempoh 6 bulan akan datang mengikut model pembelajaran mesin [UBS], ” tulis ahli strategi.
Empat puluh saham melepasi skrin. Berikut ialah 20 dengan hasil dividen semasa tertinggi, menurut data yang disediakan oleh FactSet:
| Syarikat | Ticker | Hasil dividen |
| Cal-Maine Foods Inc. | Tenang,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Kelas A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Storan Ruang Tambahan Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Simpanan Awam | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Pembungkusan Syarikat Amerika | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Kelas B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Kelas A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapestry Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Depot Depan Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Syarikat Fastenal | CEPAT,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Sumber: UBS, FactSet |
Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat atau dana dagangan bursa.
Klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Hasil dalam senarai adalah berdasarkan dividen tetap suku tahunan syarikat yang paling baru diumumkan. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
telah dikecualikan daripada senarai kerana ia membayar dividen asas ditambah dividen berubah. Dividen suku tahunan asas untuk suku ketiga ialah $1.10 sesaham, manakala dividen berubah ialah $4.61. Berdasarkan dividen biasa dan harga penutup $205.94 pada 21 Februari, hasil dividen ialah 2.14%. Berdasarkan dividen tetap-tambah-bolehubah suku ketiga, hasil dividen ialah 11.09%. Pioneer dijadualkan mengumumkan keputusan dan dividen suku keempatnya selepas penutupan pada 22 Februari.
Mana-mana skrin stok mempunyai hadnya. Jika anda berminat dengan mana-mana saham, anda harus membuat lebih banyak penyelidikan untuk membentuk pendapat anda sendiri tentang strategi perniagaan syarikat dan kemungkinannya untuk kekal berdaya saing sepanjang dekad yang akan datang, sekurang-kurangnya.
Lebih lanjut mengenai saham dividen:
Pemotongan dividen Intel menunjukkan keperluan untuk kualiti. Berikut adalah 20 saham dividen yang disaring oleh UBS.
Saham yang membayar dividen yang tinggi boleh memberikan keselesaan semasa kegawatan pasaran. Adalah lebih mudah untuk bersabar jika wang semakin masuk, dan strategi pelaburan semula dividen mungkin mengatasi prestasi apabila pasaran yang lebih luas jatuh.
Tetapi perkara terakhir yang ingin dilihat oleh pelabur ialah pemotongan dividen, dan pemotongan dividen mengejut boleh menghukum harga saham.
Kemudian sekali lagi, hasil dividen yang tinggi mungkin bermakna pasaran telah menjangkakan pemotongan dividen dengan menolak saham lebih rendah. Ini bermakna selepas pembayaran dikurangkan, stok sebenarnya mungkin meningkat dalam harga. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
telah memberikan contoh ini, dengan saham meningkat 2% pada awal 22 Februari selepas syarikat itu mengurangkan hasil dividennya sebanyak 66%.
Mengapa pelabur bersorak pemotongan dividen ini? Kerana tulisan itu sudah ada di dinding. Pada bulan Januari, skrin ini daripada 30 syarikat dalam ETF iShares Semiconductor
-0.48%
SOXX,
menunjukkan bahawa Intel adalah satu-satunya syarikat yang dijangka oleh penganalisis untuk menjalankan aliran tunai bebas negatif untuk kalendar 2023 dan 2024. Aliran tunai bebas syarikat ialah baki aliran tunai selepas perbelanjaan. Ia adalah wang yang boleh digunakan untuk membayar dividen, membeli balik saham, berkembang secara organik atau melalui pengambilalihan, atau untuk tujuan korporat lain.
Pada masa Intel memberhentikan pekerja untuk mengurangkan kos, membayar dividen $6 bilion setahun nampaknya tidak berdaya maju.
Skrin saham dividen daripada UBS
Dalam laporan pada 22 Februari, ahli strategi pelaburan di UBS yang diketuai oleh Alastair Pinder menulis bahawa saham dividen yang menghasilkan hasil tinggi membentangkan cadangan risiko/ganjaran yang menarik, sebahagiannya kerana mereka menjangkakan pertumbuhan dividen melebihi pertumbuhan pendapatan bagi syarikat tahun ini.
Mereka menambah bahawa saham dividen menghasilkan tinggi yang mereka pilih mempunyai penilaian yang menarik dan cenderung membayar kurang daripada pendapatan mereka daripada pasaran luas, "menyiratkan peningkatan kepada pertumbuhan dividen."
Sesetengah pelabur menjangkakan kemelesetan memandangkan kadar faedah yang melambung tinggi. Menurut pakar strategi UBS, "saham dividen mengatasi pasaran sebanyak 4.5%, dengan saham dividen berkualiti tinggi naik 7.5% secara relatif" semasa kemelesetan pada tahun 2001, 2008 dan 2020.
Pasukan UBS menayangkan Indeks Komposit 1500 S&P
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
yang terdiri daripada S&P 500
SPX,
Indeks S&P 400 Midcap
PERTENGAHAN,
dan S&P Small Cap 600 Index
SML,
Saham yang melepasi skrin perlu menganggarkan hasil dividen 2023 sekurang-kurangnya 2%, skor "berkualiti tinggi" dalam 25% teratas "dan ramalan pertumbuhan dividen relatif yang kukuh dalam tempoh 6 bulan akan datang mengikut model pembelajaran mesin [UBS], ” tulis ahli strategi.
Empat puluh saham melepasi skrin. Berikut ialah 20 dengan hasil dividen semasa tertinggi, menurut data yang disediakan oleh FactSet:
Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat atau dana dagangan bursa.
Klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Hasil dalam senarai adalah berdasarkan dividen tetap suku tahunan syarikat yang paling baru diumumkan. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
telah dikecualikan daripada senarai kerana ia membayar dividen asas ditambah dividen berubah. Dividen suku tahunan asas untuk suku ketiga ialah $1.10 sesaham, manakala dividen berubah ialah $4.61. Berdasarkan dividen biasa dan harga penutup $205.94 pada 21 Februari, hasil dividen ialah 2.14%. Berdasarkan dividen tetap-tambah-bolehubah suku ketiga, hasil dividen ialah 11.09%. Pioneer dijadualkan mengumumkan keputusan dan dividen suku keempatnya selepas penutupan pada 22 Februari.
Mana-mana skrin stok mempunyai hadnya. Jika anda berminat dengan mana-mana saham, anda harus membuat lebih banyak penyelidikan untuk membentuk pendapat anda sendiri tentang strategi perniagaan syarikat dan kemungkinannya untuk kekal berdaya saing sepanjang dekad yang akan datang, sekurang-kurangnya.
Lebih lanjut mengenai saham dividen:
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo