Melabur Tunai Semasa Inflasi Dalam Aset Cecair

Pelabur pintar telah wang tunai di tangan sekarang, tetapi dolar menyusut nilai, jadi apakah cara terbaik untuk melabur wang tunai semasa inflasi?

X

Tilam, laci stokin dan peti deposit keselamatan sangat nenek. ETF matang pendek ialah balang kuki tunai hari ini.

Pilihan lain — semuanya mempunyai kelemahan yang patut diberi perhatian — termasuk CD, bon I dan dana yang membeli Perbendaharaan. Bon I ialah sekuriti yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS yang membayar faedah kadar tetap, ditambah dengan kadar berubah berdasarkan indeks harga pengguna (CPI, ukuran inflasi), yang baru sahaja melonjak naik.

Bagaimanakah anda menilai pilihan setara tunai? Kecairan harus menjadi keutamaan pertama, kata Joseph Eschleman, presiden Towerpoint Wealth di Sacramento, Calif.

"Kecairan memberi peluang untuk mengambil kesempatan daripada peningkatan dalam kadar faedah atau pasaran ekuiti apabila ia berlaku," katanya.

Melabur Tunai Semasa Inflasi: FTSM?

Salah satu tempat kegemaran Eschleman untuk melabur tunai sekarang ialah First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), dana $5.4 bilion. "Terdapat ketenangan fikiran dan kestabilan tertentu yang datang dengan saiz," katanya. Dan keindahan ETF ialah "Anda boleh membeli dan menjual saham setiap hari." FTSM melabur dalam bon korporat dan kerajaan jangka pendek.

ETF juga kos rendah. FTSM mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.25%. Satu lagi ETF yang dia suka ialah Dana Dagangan Pertukaran Aktif Kematangan Pendek PIMCO (MINT), yang mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.35%. Seperti FTSM, MINT melabur dalam bon kerajaan dan korporat jangka pendek.

Walau bagaimanapun, Eschleman mengingatkan pelanggan: "Ia dipanggil alternatif tunai atas sebab - anda boleh melihat turun naik harga dalam ETF," malah yang sangat konservatif. Tetapi risiko kecil itu datang dengan sekurang-kurangnya sedikit pulangan. FTSM melaporkan hasil SEC 30 hari sebanyak 1.91% dan MINT mempunyai hasil 30 hari sebanyak 2.28%, kata Morningstar Direct.

CD: Bukan Seperti Wang Tunai

Pelabur sering menggunakan sijil deposit (CD) sebagai tempat meletakkan wang tunai. Tetapi penasihat mengatakan CD tidak cair. Oleh itu, pada zaman inflasi ini, Eschleman memanggil mereka "sijil susut nilai."

"Masalah dengan CD ialah ia telah ditetapkan dan anda mengunci wang anda untuk sebarang kematangan yang anda pilih," dan kadar faedah tetap yang berkaitan untuk tempoh matang itu, katanya. Dan walaupun inflasi telah menyebabkan Kadar CD untuk bangkit, mereka masih sangat kecil.

Syarikat Kewangan Paling Dipercayai — Ambil Tinjauan Dan Menangi Kad Hadiah Amazon $50

"CD memainkan peranan dalam" tempat meletakkan wang tunai, "kata Jamie Hopkins. Dia rakan kongsi pengurusan penyelesaian kekayaan di Kumpulan Carson, yang beribu pejabat di Omaha. Walau bagaimanapun, "kadar CD masih rendah berbanding dengan inflasi — jadi ia bukan pilihan pelaburan yang sangat menarik."

Sebagai perbandingan, purata, kadar CD tiga bulan mencecah 18.3% pada Mei 1981, menurut Bankrate.com. Hanya untuk mendapatkan pulangan 2% hari ini, pelabur mesti mengikat tunai mereka selama setahun atau lebih.

Pelabur mungkin akan memegang tunai atau setara tunai untuk sementara waktu. Menurut Indeks Optimisme Ekonomi IBD/TIPP, tinjauan nasional terkemuka mengenai keyakinan pengguna, 58% rakyat Amerika kini percaya bahawa kita berada dalam kemelesetan. Itu naik lima mata dalam tinjauan Julai daripada 53% pada bulan Jun. Dan 91% mengatakan mereka bimbang tentang inflasi, meningkat daripada 90% pada bulan Jun.

Mereka betul-betul risau. Indeks CPI meningkat secara mendadak pada bulan Jun, apabila kadar inflasi melepasi paras kemuncak 40 tahun Mei. Harga pengguna meningkat 9.1% daripada setahun lalu dan meningkat 1.3% daripada kadar 8.6% pada bulan Mei (iaitu kemuncak sebelumnya). Hasilnya mengatasi anggaran ahli ekonomi.

Walaupun pada masa yang baik, penasihat mengatakan pelanggan harus menyimpan wang tunai yang mencukupi untuk menampung perbelanjaan tiga hingga enam bulan. Walau bagaimanapun, ramai pelabur mempunyai lebih banyak tunai daripada itu sekarang, setelah melepaskan beberapa ekuiti disebabkan kemelesetan pasaran sejak enam bulan lalu.

"Saya menentang rancangan jangka panjang (yang memberitahu pelanggan) untuk membawa satu hingga dua tahun rizab tunai," kata Hopkins. "Itu menyeret ke bawah portfolio anda."

saya ikatan

Permintaan pelabur untuk bon I telah meningkat dengan inflasi yang melonjak dan ekuiti merosot. Beberapa I bon adalah membayar 9.62% setiap tahun hingga Oktober. Dan bon I tidak tertakluk kepada cukai negeri dan tempatan, walaupun cukai persekutuan dikenakan. Kadar bon I biasanya ditetapkan semula setiap enam bulan, berdasarkan tarikh terbitan.

"I bon adalah satu kawasan yang mempunyai pembayaran sekarang," kata Hopkins. Tetapi pelabur hanya boleh membeli bon I bernilai $10,000 dalam satu tahun kalendar.

Terdapat lebih banyak kaveat. Bon I mempunyai tempoh matang 30 tahun, dan "ia tidak boleh ditebus selama 12 bulan," kata Eschleman. Itu bukan wang tunai. Dan jika kadar inflasi jatuh, begitu juga pulangan anda. Tambahan pula jika pelabur menebus bon I dari satu hingga lima tahun selepas ia dikeluarkan, dia "akan kehilangan faedah tiga bulan terakhir," kata Eschleman.

Gotcha lain? Anda tidak boleh membeli bon I seperti ekuiti atau dana bersama. Pelabur mesti membelinya melalui PerbendaharaanDirect laman web sendiri (penasihat tidak boleh melakukannya untuk mereka).

Pelabur boleh memilih untuk membeli dana bersama dan ETF yang memegang bon I. Ini menjadikan pemilikan sedikit lebih mudah, tetapi seperti mana-mana dana, anda akan membayar yuran untuk kemudahan itu.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Mengapa Alat IBD Ini Memudahkan Pencarian Stok Teratas

Ingin Dapatkan Untung Pantas dan Elakkan Kerugian Besar? Cuba SwingTrader

IBD Digital: Buka Kunci Daftar, Alat Dan Analisis Saham Premium IBD Hari Ini