Melabur Dalam Saham: Separuh Pertama Kesan, Adakah H2 Menjadi Lebih Baik?

Dengan penutupan separuh pertama 2022 hari ini dan indeks pasaran saham utama bergelumang berhampiran atau dalam wilayah pasaran beruang, wajar untuk tertanya-tanya sama ada separuh kedua akan membawa lebih banyak perkara yang sama atau rali besar. Adakah masa untuk melabur dalam saham?

X

Dengan Purata Perindustrian Dow Jones pada penutupan Rabu turun 15%, S&P 500 turun 20% dan komposit Nasdaq turun 29%, adalah baik untuk mengetahui sama ada sudah tiba masanya untuk melompat semula dan mula melabur dalam saham untuk perjalanan yang bagus sandarkan. Malangnya, kedua-dua kalendar atau sejarah tidak menawarkan banyak panduan tentang sama ada kami mendapat keuntungan separuh kedua atau lebih banyak kesakitan. Berdasarkan bukti, sebarang perhimpunan akan berlaku pada masanya sendiri.

Penurunan H500 S&P 1 adalah yang paling teruk sejak separuh pertama tahun 1970, apabila indeks jatuh 21%. Dan penurunan H1 adalah yang ketiga terburuk dalam Dewan Infamy Indeks S&P Dow Jones sejak 1957, seperti yang ditunjukkan oleh jadual yang disertakan.

Lebih-lebih lagi, sehingga hari Rabu — satu hari lagi menjelang akhir bulan — S&P 500 turun 7.58%, Jun terburuk untuk melabur dalam saham sejak penurunan 2008% pada 8.8, menurut Indeks S&P Dow Jones.

Masa Untuk Melabur Dalam Saham?

Secara sejarah, terdapat sedikit atau tiada korelasi antara prestasi S&P 500 pada separuh pertama dan kedua tahun itu, kata Anu Ganti, pengarah kanan strategi pelaburan indeks di Indeks S&P Dow Jones.

Melihat data kembali ke 31 Mac 1957, dia menyatakan bahawa pada tahun 1970 — tahun dengan penurunan yang serupa dengan tahun ini — S&P 500 kehilangan 21% pada H1. Itu diikuti dengan keuntungan sebanyak 27% dalam H2. Kenaikan dan penurunan tersebut membawa kepada keuntungan hanya 0.1% untuk tahun penuh.

Godaan adalah untuk berfikir bahawa jika anda boleh melarikan diri daripada sebahagian besar penurunan mendadak pada separuh pertama dan kemudian hanya melabur dalam saham pada 1 Julai, anda akan baik-baik saja. Itu berjaya dalam beberapa kes.

Nasdaq Composite

Data Pasaran Dow Jones melihat bagaimana prestasi indeks saham utama pada separuh kedua selepas penurunan besar pada separuh pertama.

Di bawah ialah prestasi separuh kedua komposit Nasdaq apabila indeks turun sekurang-kurangnya 20% pada separuh pertama:

S & P 500

Gambar kelihatan lebih cerah untuk S&P 500 apabila melihat prestasi separuh kedua apabila indeks turun sekurang-kurangnya 15% pada separuh pertama. Indeks menghasilkan keuntungan dalam semua lima keadaan. Ambil perhatian bahawa set data ini kembali kepada Kemelesetan Besar.

Purata Perindustrian Dow Jones juga telah menghasilkan keputusan positif untuk pelaburan saham pada kebanyakan masa apabila melihat prestasi separuh kedua selepas indeks menurun sekurang-kurangnya 10% pada separuh pertama. Daripada 15 contoh penurunan separuh pertama dalam Dow kembali ke 1900, 10 diikuti oleh keuntungan separuh kedua, dan lima diikuti oleh penurunan H2. Kejatuhan Dow separuh kedua terburuk sejak 1970 ialah 22.68% pada tahun 2008. Dengan keputusan separuh kedua yang positif sebanyak 66.7% pada masa itu, purata keuntungan ialah 4.45%, manakala median ialah 6.99%.

Jadi bagaimana anda menggunakan maklumat ini untuk membuat wang dalam pasaran saham? Adakah masa untuk melabur dalam saham? Pengasas IBD, William O'Neil menemui sedikit bukti bahawa melabur secara ketat mengikut kalendar akan menghasilkan hasil, tetapi dia menasihatkan bahawa pelabur jangka panjang dalam dana bersama terpelbagai harus mula menambah portfolio mereka pada bila-bila masa pasaran berada dalam wilayah pasaran menanggung.

kenapa? Kerana setiap pasaran beruang telah diikuti dengan pasti oleh pasaran lembu. Dana saham terpelbagai adalah satu-satunya masa yang anda tidak perlu begitu tepat untuk memasuki pasaran. Dengan saham individu, sudah tentu, melabur dalam saham hanya apabila pasaran berada dalam aliran menaik yang disahkan berfungsi dengan baik.

Ganti S&P Dow Jones bersetuju bahawa terdapat sedikit bukti bahawa pelaburan dalam saham berdasarkan tarikh kalendar akan menghasilkan keputusan yang baik. Tetapi dia menyatakan bahawa tempoh turun naik yang besar, seperti yang telah kita lihat tahun ini, boleh membawa peluang untuk pedagang aktif.

Perubahan besar dalam sektor, dalam faktor pelaburan seperti pertumbuhan berbanding nilai, dan dalam kelas aset boleh membolehkan pelabur mahir memperoleh kelebihan berbanding pelabur beli dan tahan, katanya. Kekal berjaga-jaga untuk perubahan besar dalam prestasi relatif saham pertumbuhan dan nilai boleh membuahkan hasil.

Melabur Dalam Saham: Pertumbuhan Vs. Nilai

Sehingga Selasa, Indeks Nilai S&P 500 mengatasi Indeks Pertumbuhan S&P 500 sebanyak 14.83 mata peratusan. Itulah prestasi mengatasi separuh pertama terbesarnya dalam rekod sejak 1994. Nilai S&P 500 turun 13% untuk tahun ini hingga Selasa.

Pada tahap itu ia akan menjadi separuh pertama yang paling teruk sejak 2020, apabila ia jatuh 16.8% dalam enam bulan pertama tahun itu, kata Data Pasaran Dow Jones. Dan ia pantas untuk prestasi separuh pertama terburuk ketiga dalam rekod.

Itu kelihatan buruk, tetapi tidak begitu buruk jika dibandingkan dengan Indeks Pertumbuhan S&P 500. Ia turun 27.8% hingga Selasa, mengatasi separuh pertama terburuk sejak 1994 dengan lebih daripada 10 mata peratusan.

Corak yang sama boleh dilihat dalam pelaburan saham kecil. Indeks Nilai Russell 2000 mengatasi Indeks Pertumbuhan Russell 2000 sebanyak 13.28 mata peratusan, prestasi terbaik separuh pertama sejak 2021. Indeks Nilai Russell 2000 turun 17.9% untuk separuh pertama hingga Selasa.

Itu akan menjadi separuh pertama terburuk sejak H1 2020, apabila ia jatuh 24.4%. Lebih teruk lagi, Indeks Pertumbuhan Russell 2000 turun 31.2%. Pada tahap itu, ia akan menjadi separuh pertama yang paling teruk dalam rekod, melebihi yang terburuk seterusnya sebanyak 17.5%.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Stok Pertumbuhan Teratas Untuk Membeli Dan Menonton

Ketahui Cara Mengira Pasaran Dengan Strategi Pasaran ETF IBD

Cari Pelaburan Jangka Panjang Terbaik Dengan Pemimpin Jangka Panjang IBD

MarketSmith: Penyelidikan, Carta, Data Dan Bimbingan Semua Di Satu Tempat