Pelabur sudah muak dengan Netflix dan ibu bapa Facebook. Mengapa pengurus portfolio ini mencari dan membeli lebih banyak lagi.

Dan Davidowitz, pengurus portfolio di Polen Capital, berkata dalam pembentangan kepada pelabur dia telah menambah kedudukannya dalam kedua-dua saham teknologi yang terkepung pada suku ini. Pada akhir bulan Januari, Pertumbuhan Polen
POLIX
dana mempunyai 5% daripada portfolio dalam Meta dan 2% dalam Netflix, menurut data FactSet.

Di Netflix, dia berkata penyelidikan menunjukkan bahawa ia adalah perkhidmatan penstriman utama, kerana dia menolak kebimbangan persaingan daripada orang-orang seperti Walt Disney
DIS,
Amazon dan Apple. “Kami tidak melihat kekacauan meningkat untuk Netflix, yang akan menunjukkan isu kompetitif. Kami tidak menggunakan penurunan penggunaan, yang sekali lagi, akan menjadi isu persaingan. Kami melihat bahawa semua pasaran berkembang pada kadar yang sama.”

Apa yang dikatakan bahawa Netflix sedang mengalami gangguan COVID-19, kerana mereka menarik pertumbuhan pelanggan ke hadapan, kata Davidowitz. Apa yang dia suka ialah masih ada kuasa penetapan harga yang tinggal di Amerika Syarikat yang syarikat itu mula fleksibel, dan masih terdapat beberapa pengguna yang boleh didapati di luar Netflix AS adalah menarik kerana margin dan aliran tunai percuma mula masuk. cara yang besar kerana perbelanjaan kandungannya mula berkembang lebih perlahan daripada hasil.

Mengenai Meta, beliau berkata Facebook, Instagram dan WhatsApp masih merupakan perniagaan pertumbuhan yang rancak. Dia menolak idea bahawa TikTok adalah ancaman kompetitif. “Kami percaya bahawa walaupun semua platform video dan platform media sosial kehilangan sedikit masa untuk TikTok, kami tidak fikir ia benar-benar menjejaskan dolar pengiklanan. Ada sebab mengapa pengiklan datang ke Facebook dan Instagram, kerana mereka boleh menyasarkan secara khusus dengan cara yang tidak boleh dilakukan pada mana-mana platform media sosial lain,” katanya.

Isu dengan Meta mempunyai kaitan dengan perubahan privasi Apple. “Jadi, apa yang mereka hadapi sekarang ialah sedikit masalah untuk mengukur keberkesanan beberapa iklan kerana Apple semacam menghalang beberapa data yang mereka boleh gunakan dahulu,” katanya. Tetapi dia memanggil itu masalah yang boleh diselesaikan, walaupun mungkin bukan untuk tahun ini. Dia juga menolak pandangan meluas bahawa golongan muda tidak lagi menggunakan Facebook. “Malah, apabila dilihat peratusan golongan muda di Facebook dan Instagram, mereka hampir sama. Dan itu tidak menghairankan kami. Kerana Instagram mempunyai dua bilion pengguna, Facebook mempunyai tiga bilion pengguna. Mereka adalah pilihan yang cukup luas daripada populasi internet dunia.”

Instagram, tambahnya, berkembang lebih pantas daripada saingan Snap
SNAP
pada lima kali ganda saiznya. Walaupun menilainya pada harga diskaun kepada Snap, itu sekurang-kurangnya $400 bilion penilaian di sana. Menyandarkan lebihan $50 bilion tunai yang Meta ada pada kunci kira-kiranya, dan mengaitkan apa-apa nilai sama sekali kepada WhatsApp dan Oculus, dan anda ditinggalkan dengan penilaian kira-kira $100 bilion untuk teras Facebook, yang katanya adalah kira-kira empat kali ganda pendapatan. "Ini bukan perniagaan yang merosot, ini adalah perniagaan yang sedang berkembang, jadi kami fikir ia benar-benar tidak masuk akal," katanya.

Dengungan

. AS mencipta 431,000 pekerjaan pada bulan Mac, datang dengan agak malu dengan ramalan tetapi masih menandakan pasaran buruh yang bertambah baik. Kadar pengangguran jatuh kepada 3.6%, dan purata pendapatan setiap jam meningkat 13 sen untuk menjadikan kadar tahun ke tahun kepada 5.6%.

Niaga hadapan saham AS
ES00

NQ00
menunjukkan keuntungan pembukaan selepas laporan dikeluarkan. Hasil pada Perbendaharaan 2 tahun
BX: TMUBMUSD02Y
melebihi 10 tahun Perbendaharaan
BX: TMUBMUSD10Y
— tanda yang berpotensi membimbangkan bagi ekonomi.

Terdapat juga indeks pembuatan Institut Pengurusan Bekalan yang akan dikeluarkan, dan pembuat kereta akan mengeluarkan nombor jualan bulanan mereka. Di luar negara, Eurostat melaporkan rekod inflasi tertinggi di zon euro.

Tentera Rusia meninggalkan tapak nuklear Chernobyl yang tercemar, ketika Rusia menuduh Ukraine menyerang depot minyak Rosneft di sebelah sempadannya.

China merancang untuk memberi pengawal selia AS akses penuh kepada audit kebanyakan syarikat yang disenaraikan di New York, lapor Bloomberg News, melonjakkan saham termasuk Alibaba
BABA,
Pinduoduo
PDD
dan Baidu
BIDU
dalam perdagangan prapasaran.

GameStop
GME
saham melonjak 14% dalam perdagangan prapasaran, selepas syarikat itu mengumumkan ia merancang untuk memisahkan sahamnya berikutan kenaikan mendadak.

Carta

Jabatan Perdagangan minggu ini mengeluarkan bacaan terbarunya mengenai kedudukan pelaburan antarabangsa AS, perbezaan antara aset dan liabiliti kewangan asing pemastautin AS, yang jatuh kepada jurang rekod $18.1 trilion, atau 75% daripada keluaran dalam negara kasar. Imran Siddiqui, ketua pegawai pelaburan Mosaic Capital, menulis tweet bahawa ia mencerminkan "keistimewaan dolar sebagai mata wang rizab global, [Perbendaharaan AS] menjadi aset rizab global pilihan dan inovasi teknologi yang hanya boleh dicemburui oleh seluruh dunia."

Cristina Tessari, seorang ahli ekonomi di Goldman Sachs, bagaimanapun, membuat persamaan dengan Great Britain kehilangan status mata wang rizab untuk pound. “Dolar
DXY
hari ini menghadapi banyak cabaran yang sama seperti pound British
GBPUSD
pada awal abad ke-20: bahagian kecil volum perdagangan global berbanding penguasaan mata wang dalam pembayaran antarabangsa, kedudukan aset asing bersih yang semakin merosot, dan perkembangan geopolitik yang berpotensi merugikan,” tulisnya.

Penunjuk teratas

Berikut ialah tanda pasaran saham paling aktif setakat 6 pagi Timur.

Bacaan secara rawak

"Impian baru Amerika adalah untuk meninggalkan Amerika," kata siaran Reddit yang viral oleh seseorang yang meninggalkan AS untuk bekerja di Denmark.

Mahkamah Agung Kanada mengekalkan denda $7 juta kerana mencuri sirap maple.

Para saintis adalah memetakan meteorit di Antartika, dengan matlamat untuk mengetahui lebih lanjut tentang peringkat awal sistem suria.

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Inginkan lebih banyak lagi untuk hari hadapan? Mendaftar untuk Harian Barron, taklimat pagi untuk pelabur, termasuk komen eksklusif dari penulis Barron dan MarketWatch.