| Harian Perniagaan Pelabur

Mesyuarat Fed tidak dapat dihentikan tetapi masalah pasaran tidak. Dengan dagangan S&P 500 menghampiri paras terendah, inilah cara kami kekal positif tahun ini. Baik dalam pandangan kami dan portfolio model dagangan swing kami.

X

Mengelakkan Masalah Dengan Pendedahan Rendah

Salah satu strategi terbaik untuk tahun ini ialah kekal secara tunai. Untuk SwingTrader, purata kedudukan tunai kami untuk tahun ini adalah sekitar 80%.

Sebagai contoh mengelak, paras rendah pada 24 Februari merupakan titik perubahan penting untuk indeks (1). Menjelang hari pendedahan kami pada SwingTrader berada pada tahap sifar.

Tetapi kami sentiasa bersedia untuk meningkatkan pendedahan apabila kami melihat tanda-tanda giliran. Adalah bagus untuk mempunyai jurang prestasi mengatasi S&P 500 tetapi ia boleh hilang dengan cepat jika anda berada di luar terlalu lama semasa pemulihan pasaran. Itulah sebabnya kami bersedia untuk masuk dengan beberapa jawatan perintis pada kemungkinan pembalikan.

Pensingkat semasa Aliran menurun

Bagaimana pula dengan pintasan apabila keadaan kelihatan sangat buruk? Kami cenderung melakukan short selepas naik dan rali mula gagal. Kami meletakkan beberapa kedudukan pendek semasa S&P 500 meningkat pada bulan Februari. Tetapi pada masa S&P 500 menguji paras terendah pada 24 Februari beberapa minggu kemudian (2), seluar pendek kami disarungkan. Mengambil keuntungan dengan cepat adalah lebih penting untuk shorting.

Walaupun apabila S&P 500 mempunyai hari susulan pada minggu berikutnya (3), kami tidak meningkatkan pendedahan kami untuk melabur sepenuhnya walaupun rali berikutnya adalah kukuh.

Komposit Nasdaq mempunyai hari susulannya sendiri dua hari kemudian (4), tetapi sukar untuk berasa yakin dengan saham teknologi. Sebahagian besar kekuatan datang dari saham yang paling rugi. Jika rali mereka membawa kepada pembalikan menurun pada purata bergerak, nampaknya mereka boleh menyediakan lebih banyak peluang shorting.

Kekal Dalam Fasa Dengan S&P 500

Selepas hari susulan 16 Mac, S&P 500 kembali melepasi garis purata pergerakan 50 dan 200 hari dan nampaknya yang paling teruk boleh berakhir apabila ia melepasi 4,600 semula (5). Dalam banyak kes, kami menjual kekuatan itu dalam saham di SwingTrader. Tetapi kami bergelut untuk mencari pengganti. Stok yang berfungsi kelihatan dilanjutkan. Yang tidak kelihatan seperti mereka memerlukan lebih banyak masa.

Hasil akhirnya sekali lagi secara semula jadi mengurangkan pendedahan sebelum pasaran menghadapi masalah.

Terutamanya, komposit Nasdaq memukul kepalanya pada baris 200 hari pada masa yang sama. Banyak saham melantun dari bahagian bawah mula memukul kepala mereka pada garisan 50 hari. Lebih banyak kedudukan pendek ditetapkan daripada kedudukan panjang pada ketika itu.

Dagangan S&P 500 Kami Goyah Tetapi Kami Masih Mendapat Prestasi Luar Biasa

Memandangkan S&P 500 kembali ke paras terendah sebelumnya (6), kami pada mulanya mencari lantunan dalam apa yang kelihatan seperti julat dagangan. Tetapi kemudiannya terdapat sedikit penurunan apabila S&P 500 akhirnya mencecah paras terendah 24 Februari (7).

Dengan mesyuarat Fed, kami terus kekal ringan. Kami memakai SPDR S&P 500 ETF (SPY) kedudukan selepas pasaran meningkat (8) dengan kenyataan Pengerusi Fed Powell bahawa Fed "tidak mempertimbangkan secara aktif" kenaikan 75 mata asas dalam beberapa bulan akan datang.

Mengapa bertindak sebelum hari susulan? Pendedahan kami sudah sangat rendah. Menambah sedikit pendedahan mengelak daripada ketinggalan sekiranya perhimpunan itu berjaya.

Tetapi bagaimana jika perhimpunan itu tidak berfungsi dan S&P 500 jatuh, seperti yang berlaku minggu ini (9)? Kami mengambil ketulan kami. Dalam kes ini, portfolio model kami jatuh 0.6% manakala S&P 500 jatuh 3.6%. Pendedahan yang rendah dan pemotongan kerugian yang cepat membawa kepada prestasi yang lebih baik.

Jadi adakah kita hanya tinggal di luar selama-lamanya? Di sinilah kami bergantung pada gabungan indeks dan saham individu untuk memberi isyarat kepada kami. Dengan persediaan yang kelihatan jarang dan indeks pada paras terendah, pendedahan kami kekal rendah. Tetapi apabila anda mula melihat lebih banyak persediaan dalam stok dengan garis kekuatan relatif yang kuat, itu adalah makluman awal bahawa rali mungkin sedang dibuat (lihat podcast minggu ini pada pandangan pemimpin di bahagian bawah pasaran). Sama seperti saham boleh membetulkan lebih banyak daripada indeks di pasaran bawah, potensi naik untuk saham dalam pasaran meningkat adalah tempat kekayaan benar-benar dibina.

Butiran lanjut mengenai dagangan lepas boleh diakses oleh pelanggan dan pakar percubaan kepada SwingTrader. Percubaan percuma boleh didapati. Ikuti Nielsen di Twitter di @IBD_JNielsen.

ANDA MUNGKIN JUGA BERMINAT:

Asas Strategi Perdagangan Swing

Ingin Tahu Bila Trend Menaik Bermula? Jejaki Tindakan Pasaran Saham Harian Dengan Gambaran Besar

Ketahui Lebih Banyak Pelajaran Perdagangan Melalui Video IBD

MarketSmith: Penyelidikan, Carta, Data Dan Bimbingan Semua Di Satu Tempat