Adakah Saham GLD Dibeli Sekarang? Inilah Yang Ditunjukkan oleh Carta

Emas memegang tempat yang berharga dalam peruntukan aset untuk pelabur, terutamanya pada masa inflasi yang tinggi dan ketidaktentuan ekonomi. Melabur dalam emas boleh menjadi rumit, tetapi salah satu pelaburan terbaik untuk mendapatkan pendedahan kepada emas adalah melalui S&P Gold Shares ETF (GLD).

X

Dan sekarang ini boleh menjadi masa yang sesuai untuk membeli GLD kerana ia meningkat daripada bahagian bawah asas rata. Pada 10 Jun, ia melonjak lebih daripada 1% dalam jumlah yang banyak. GLD berdagang di atasnya Purata bergerak 200 hari dan yang Purata pergerakan eksponen 21 hari, dan menghampiri talian 50 harinya.

Emas meningkat berikutan kebimbangan bahawa kita mungkin akan memasuki kemelesetan global dan tempoh inflasi tinggi yang berpanjangan. S&P menjunam hampir 3% pada 10 Jun selepas kadar inflasi IHP melonjak 1% pada Mei kepada 8.6% berbanding setahun lalu. Ia merupakan kadar inflasi tertinggi sejak Disember 1981.

“Inflasi terus meningkat dan ia semakin berakar umbi. Nombor indeks harga pengguna (CPI) hari ini adalah lebih teruk daripada jangkaan,” kata Chris Zaccarelli, Ketua Pegawai Pelaburan, Perikatan Penasihat Bebas, dalam nota kepada pelabur pada 10 Jun.

"Intinya ialah kami masih menjangkakan emas untuk bergerak lebih tinggi sepanjang 2022," kata John LaForge, ketua Strategi Aset Sebenar di Wells Fargo Investment Institute, dalam laporan 25 April. "Kami percaya asas dan teknikal kelihatan lebih baik daripada yang mereka lihat pada 2021. Tambahan pula, nampaknya pelabur mungkin memanaskan idea bahawa jangkaan inflasi jangka panjang boleh berubah secara struktur lebih tinggi."

Saham GLD bertujuan untuk menyamai prestasi harga jongkong emas, seperti yang dipetik di London.

Emas menyediakan perlindungan semula jadi terhadap inflasi dan dianggap sebagai pelaburan selamat semasa kemelesetan ekonomi. Harga emas cenderung meningkat semasa inflasi disebabkan oleh denominasi dolarnya, yang mengimbangi penurunan nilai dolar yang disebabkan oleh inflasi. Ia juga boleh menjadi penampan terhadap pasaran beruang, atau dalam kes krisis antarabangsa. Perang Rusia-Ukraine adalah satu contoh.

Saham GLD Adalah Cara Hebat Untuk Mendapat Pendedahan Emas

ETF emas seperti GLD hanyalah satu cara untuk mendapatkan pendedahan kepada emas. Antara kaedah lain ialah membeli emas sendiri, melalui jongkong, syiling atau barang kemas, atau dengan membelinya sebagai komoditi yang boleh diniagakan di bursa komoditi. Cara lain ialah dengan melabur dalam saham perlombongan seperti Barrick Gold (GOLD), Franco-Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) Atau Rio Tinto (RIO).

Alternatif lain ialah melabur dalam ETF lain yang melabur dalam jongkong emas. The iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShares Trust bernilai $3.9 bilion dalam aset (GLDM) atau Saham Emas Fizikal Standard Aberdeen (SGL) adalah contoh yang baik.

Ia juga mungkin untuk melabur dalam mana-mana ETF lain yang memegang emas sebagai salah satu daripada banyak logam berharga. Contohnya termasuk Emas Global & Logam Berharga AS (GOAU) dan Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). Atau ETF yang melabur dalam saham perlombongan emas, seperti iShares MSCI Global Gold Miners (CINCIN).

Tetapi beberapa alternatif emas ini mempunyai masalah dari sudut pandangan pelabur. Untuk satu, dengan memegang jongkong emas, syiling atau barang kemas, pelabur perlu bimbang tentang tempat menyimpannya, menginsuranskannya dan kemungkinan ia dirompak.

Dengan berdagang emas sebagai komoditi, terdapat beberapa kos yang terlibat melalui bursa itu sendiri atau melalui broker. Dengan melabur dalam saham perlombongan, pelabur perlu ingat bahawa anda melabur dalam sebuah syarikat, yang memerlukan perhatian kepada asas dan analisis teknikal serta mengetahui produk lain yang dilaburkan oleh saham perlombongan itu.

ETF Emas Lain Boleh Membantu

Dari segi pelaburan dalam ETF lain yang melabur dalam jongkong emas, pelabur perlu mengambil kira kecairan. Dengan dana yang didagangkan secara tipis, mungkin sukar untuk melakukan analisis carta. Hanya IAU, dengan $27 bilion, hampir hampir dengan $56 bilion dalam permodalan pasaran yang dimiliki oleh saham GLD.

Jika matlamat anda adalah untuk melabur dalam emas sebagai a lindung nilai terhadap baki portfolio anda, atau sebagai pelaburan taktikal, maka GLD adalah pilihan yang bijak.

GLD ialah ETF kelima terbesar secara keseluruhan dari segi aliran bersih tahun setakat ini, meraih lebih $7 bilion hingga 31 Mac.

"Dalam jangka panjang, emas berfungsi sebagai komponen strategik yang kukuh dalam banyak portfolio, bukan sahaja untuk faedah kepelbagaiannya tetapi juga untuk pulangannya," tulis Majlis Emas Dunia dalam laporan Februari tentang penggunaan emas sebagai lindung nilai inflasi strategik. "Keupayaan emas untuk melindungi daripada lebih daripada kenaikan paras harga umum menunjukkan bahawa pulangan sebenar jangka panjangnya harus positif - sesuatu yang mungkin sukar dicapai oleh portfolio jangka panjang semasa."

Walau bagaimanapun, jika minat anda adalah untuk mengikuti isyarat teknikal carta GLD, memang ada masa yang sesuai untuk membeli dan menjual S&P Gold Shares ETF.

Analisis Teknikal Saham GLD: Mendekati Titik Beli

Daripada Analisis carta MarketSmith dari segi pandangan, GLD kini berada dalam a tapak rata yang bermula pada 8 Mac dan mempunyai a titik beli daripada 193.40. Saham jatuh di bawah 170, tetapi sedang berusaha kembali ke arah titik belinya. Ia juga mempunyai purata volum meningkat lebih daripada 13,500,000 saham, yang merupakan isyarat positif.

Saham GLD telah pun meningkat dan pada 14 Februari melengkapkan asas rata yang lebih awal dengan mata belian 174.77. Ia meningkat sehingga 193.30 semasa serangan Rusia ke atas Ukraine ketika pelabur mencari perlindungan.

"Emas berkesan sebagai lindung nilai inflasi dan untuk memelihara kekayaan," kata Kurt Nelson dari SummerHaven Index Management dalam podcast 11 April. “Tetapi jika kita berada dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat, terdapat kos peluang untuk memegang emas. Emas berfungsi dengan baik dalam persekitaran tanpa risiko, lebih daripada sebagai alat peruntukan taktikal."

Adakah Saham GLD tidak menentu?

ETF tidak menentu, tetapi ia mempunyai kuat Peringkat Kekuatan Relatif sebanyak 83. Sebagai ETF komoditi, ia tidak mempunyai pendapatan dan juga tidak membayar dividen.

Stok GLD juga mempunyai IBD Penilaian Pengumpulan/Pengagihan daripada B, yang mengukur tahap relatif pembelian dan penjualan saham institusi yang telah dialami sepanjang 13 minggu yang lalu. Oleh kerana GLD ialah ETF, ia cenderung untuk tidak menarik khalayak pelaburan institusi yang besar. Saham GLD adalah 2% dimiliki oleh dana pelaburan yang besar, dan 1% dimiliki oleh bank, menurut PasaranSmith. MainStay Funds, bahagian New York Life, ialah pemilik dana terbesar.

ETF Saham Emas S&P juga boleh digunakan untuk membeli opsyen panggilan dan letak, dan untuk menjana pendapatan. Itu boleh dicapai dengan pilihan panggilan tertutup atau perdagangan panjang sintetik. Emas boleh menjadi tidak menarik bagi pelabur pendapatan tanpa pembayaran dividen. Tetapi menggunakan pilihan GLD boleh membolehkan pelabur menjana pendapatan.

Dan untuk stok terbaik untuk dibeli atau ditonton, lihat Senarai Saham IBD dan kandungan IBD lain, seperti bagaimana untuk mencari ETF terbaik.

Ikuti Michael Molinski di Twitter @IMmolinski

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Melabur Dalam Persekitaran Inflasi

Dapatkan Akses Penuh Ke Daftar Saham IBD dan Penarafan

Bagaimanakah Pasaran Saham Bertindak Balas Terhadap Kenaikan Kadar 0.5%?

Dapatkan Surat Berita IBD Percuma: Persediaan Pasaran | Laporan Teknologi | Cara Melabur

Apa itu SLIM BOLEH? Sekiranya Anda Ingin Mencari Saham yang Menang, Lebih baik Tahu