Adakah Ia Musim Beruang? Inflasi, Kadar Faedah, Dan Pasaran Saham

Takeaways Utama

• Pasaran menanggung ditakrifkan oleh kejatuhan 20% dalam harga saham.
• Panjang purata pasaran beruang biasanya sembilan bulan.
• Pelabur boleh menggunakan purata kos dolar semasa pasaran beruang untuk meningkatkan pulangan keseluruhan mereka.

Adakah musim beruang? Pasaran saham telah berada dalam perjalanan roller coaster akhir-akhir ini, dan ramai pelabur mempunyai pendapat yang berbeza tentang ke mana pasaran akan pergi seterusnya. Ada yang meramalkan kemalangan seterusnya. Yang lain menjangkakan inflasi menjadi sejuk dan pasaran saham meningkat.

Anda tidak bersendirian jika anda berasa gementar untuk melabur dalam pasaran hari ini, kerana pasaran yang berpotensi menanggung atau hanya tahap turun naik semasa. Tetapi adakah sekarang masanya untuk menjual kedudukan anda? Atau adakah ini hanya sebahagian biasa kitaran pelaburan? Mari terokai perkara yang berlaku di pasaran dan bantu anda memutuskan sama ada sekarang adalah masa yang sesuai untuk melabur.

Apa yang Mentakrifkan Pasaran Beruang?

Perkara pertama yang perlu kita lakukan ialah memahami apa itu pasaran beruang. Pasaran beruang ialah apabila harga saham jatuh sebanyak 20% atau lebih daripada kemuncaknya. Biasanya, aliran menurun ini berlangsung sekitar sembilan bulan, tetapi ini tidak selalu berlaku. Sebagai contoh, pasaran saham memasuki wilayah pasaran beruang pada Februari 2020, tetapi ia hanya bertahan selama sebulan.

Sebelum itu, pasaran beruang berpanjangan terakhir adalah semasa Kemelesetan Besar 2008. Aliran menurun itu berlangsung selama 17 bulan. Pasaran beruang pada tahun 2000 berlangsung selama 31 bulan. Akhir sekali, apabila bercakap tentang pasaran beruang, kami bercakap tentang keseluruhan pasaran dalam aliran menurun.

Apa yang Menyebabkan Bear Markets?

Terdapat pelbagai perkara yang boleh menyebabkan pasaran menurun, tetapi ia biasanya berlaku apabila berlaku kemelesetan ekonomi. Punca lain termasuk kenaikan kadar faedah, kejutan harga minyak, peralihan ekonomi dan kegawatan politik.

Dalam kes tahap turun naik pasaran semasa, terdapat pelbagai punca. Pandemik global memaksa kerajaan membelanjakan wang, yang meningkatkan kadar inflasi dan mengganggu rantaian bekalan. Permintaan melebihi bekalan, jadi harga meningkat. Rizab Persekutuan lambat bertindak balas, memikirkan inflasi yang lebih tinggi adalah sementara. Kini kita mempunyai kadar inflasi yang sangat tinggi dan Fed yang agresif menaikkan kadar faedah untuk mengawal inflasi.

Inflasi yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat telah memaksa ramai pelabur untuk mengambil kedudukan defensif, yang telah membawa kepada pasaran beruang semasa kami.

Berhati-hati dengan Perhimpunan Pasaran Beruang

Mengetahui tentang rali pasaran beruang adalah penting, kerana kejadian biasa ini boleh membahayakan pelabur. Perhimpunan pasaran beruang adalah apabila harga saham melantun dari paras terendahnya untuk beberapa waktu sebelum kembali ke arah aliran menurun.

Tiada definisi rasmi bagi rali pasaran beruang. Walau bagaimanapun, ramai pakar bersetuju bahawa harga saham naik 5-10% daripada harga terendah mereka. Perhimpunan ini boleh berlangsung beberapa minggu, sehingga beberapa bulan.

Mengapa perhimpunan ini berlaku? Semasa penurunan harga, ramai pelabur panik dan menjual, menghantar harga lebih rendah daripada yang sepatutnya. Pelabur jangka panjang melihat harga murah ini dan membeli saham, memacu harga lebih tinggi. Apabila permintaan ini kering, harga saham meneruskan aliran menurun mereka.

Setiap pasaran menurun dari 1901 hingga 2015 mempunyai sekurang-kurangnya satu rali 5% setiap kali. Hampir 66% daripada masa itu, terdapat 10% perhimpunan. Pelabur perlu sedar tentang kejadian ini dan merancang dengan sewajarnya.

Inflasi Tinggi, Adakah Ia Akan Meningkat Lebih Sebelum Turun?

Tiada siapa yang tahu dari mana inflasi pergi dari sini. Jika anda bercakap dengan sepuluh pakar ekonomi, anda mungkin mendapat sepuluh jawapan yang berbeza. Ada yang percaya inflasi telah memuncak dan sepatutnya menurun dari sini. Yang lain percaya ia masih meningkat dan laporan inflasi terakhir yang menunjukkan tempoh bertenang adalah mengelirukan. Namun, yang lain berpendapat bahawa di mana inflasi hari ini akan kekal selama bertahun-tahun.

Sebagai pelabur, pilihan terbaik anda ialah bersedia untuk menghadapi yang terburuk tetapi fleksibel pada masa yang sama untuk mengambil kesempatan daripada perubahan keadaan pasaran dan ekonomi.

Ini mungkin bermakna mengambil pendirian yang lebih defensif dengan portfolio anda. Atau ia boleh bermakna membina kusyen tunai, jadi anda mempunyai dana untuk melabur perlahan-lahan dalam pasaran apabila ia jatuh, membeli saham pada harga diskaun.

Kadar Faedah Naik. Adakah Mereka Akan Berjaga?

Rizab Persekutuan secara agresif menaikkan kadar faedah, dan tiada tanda mereka akan mereda sehingga inflasi kembali kepada 2-3% setiap tahun. Oleh sebab itu, pelabur harus merancang untuk kepentingan yang lebih tinggi untuk masa hadapan yang boleh dijangka.

Walaupun kadar faedah yang lebih tinggi sahaja tidak membayangkan pasaran menanggung, keluk hasil songsang meramalkan pasaran saham menurun dengan lebih tepat. Ini adalah apabila hasil pada bon jangka panjang lebih rendah daripada bon jangka pendek dengan kualiti kredit yang sama. Pelabur menganggap mereka akan memperoleh hasil yang lebih tinggi pada bon jangka panjang kerana lebih banyak risiko terlibat. Apabila hasil terbalik atau terbalik, pelabur pesimis tentang prospek jangka pendek ekonomi.

Melihat bagaimana keluk hasil songsang semakin mendalam baru-baru ini, adalah wajar untuk mengandaikan bahawa kemelesetan ekonomi akan berlaku pada masa hadapan, jika tidak di sini sudah.

Pemerhatian Pasaran Semasa

Keadaan pasaran semasa menunjukkan pasaran saham berada dalam pasaran beruang yang tiada penghujungnya. Selepas jatuh ke paras terendah tahun ini pada bulan Jun, pasaran meningkat lebih 15% menjelang pertengahan Ogos, tanda klasik kenaikan pasaran beruang. Tetapi Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell mengulangi pendirian agresif Rizab Persekutuan untuk terus menaikkan kadar faedah. Sejak itu, pasaran telah turun lebih 5%.

Terdapat tanda-tanda lain bahawa pasaran beruang akan berterusan, iaitu kadar faedah yang lebih tinggi. Dengan kadar yang lebih tinggi, perniagaan akan mengambil sedikit hutang untuk membiayai pertumbuhan mereka. Akibatnya, anggaran pendapatan akan menurun dan pelabur akan mencari alternatif lain yang lebih selamat untuk melabur.

Satu tanda yang baik ialah Dolar AS yang kukuh. Dolar yang kukuh membantu mengekalkan harga komoditi, khususnya harga minyak, mengawal dan mengganggu permintaan. Dengan permintaan yang kurang, harga minyak boleh mula berkurangan.

Perspektif Jangka Panjang. Patutkah saya Memperuntukkan Semula?

Persoalan penting pelabur mengenai keadaan ekonomi semasa ialah sama ada mereka harus mengagihkan semula portfolio mereka. Jawapan kepada soalan ini adalah kompleks dan bergantung pada matlamat pelaburan anda, jangka masa dan toleransi risiko.

Anda mungkin tidak perlu melakukan apa-apa jika anda mempunyai ufuk masa jangka panjang. Sejarah telah menunjukkan bahawa pasaran beruang tidak kekal selama-lamanya, dan pasaran sentiasa pulih. Sekurang-kurangnya, anda harus meletakkan wang tunai yang anda ada di luar untuk bekerja untuk anda dengan melabur secara strategik semasa pasaran bergerak.

Jika anda hampir bersara atau perlu mengakses wang anda dalam tempoh lima tahun akan datang, anda mungkin mahu mengambil sikap yang lebih defensif. Ini mungkin termasuk menjual beberapa saham anda dan melabur dalam bon atau tunai. Apabila kadar faedah meningkat, adalah wajar melihat sijil deposit, kerana anda boleh membina tangga CD yang akan memberikan keselamatan daripada kerugian dan menawarkan pendapatan.

Ia adalah bijak untuk melihat ke dalam Q.ai Kit Pelaburan. Ini ialah strategi pelaburan pra-bina yang menawarkan pelbagai tema – inflasi, teknologi baru muncul, peti besi nilai, kripto dan sebagainya – untuk setiap jenis pelabur, sama ada anda hampir bersara atau baru bermula sebagai pelabur.

Ia juga penting untuk diingat bahawa tiada siapa yang tahu bila pasaran beruang akan berakhir. Dengan mengambil sikap yang lebih defensif, anda mengatakan bahawa anda tidak mempercayai pasaran untuk pulih tidak lama lagi. Dengan berbuat demikian, anda boleh kehilangan keuntungan yang ketara jika pemulihan bermula lebih awal daripada yang anda jangkakan. Inilah sebabnya mengapa anda mesti meluangkan masa untuk membuat pelan pelaburan terperinci yang menilai toleransi risiko anda. Ini akan membolehkan anda mengatasi sebarang turun naik dalam pasaran dan memastikan anda bersedia untuk mengambil kesempatan apabila pasaran akhirnya pulih.

Adakah Ini Peluang Membeli Saham?

Bila-bila masa pasaran saham turun dengan jumlah yang ketara, katakan 20% atau lebih, ia biasanya menandakan peluang membeli. Isunya ialah tiada siapa yang tahu di mana atau bila bahagian bawah akan berlaku. Dalam erti kata lain, hanya kerana pasaran turun 20% tidak bermakna ia akan rali dari sini. Ia boleh berdagang mengiring untuk sedikit atau aliran lebih rendah.

Kerana tiada siapa yang tahu, pendekatan pintar ialah purata kos dolar pelaburan anda. Ini membolehkan anda melabur sebahagian kecil daripada tunai boleh dilabur anda setiap beberapa bulan. Sebagai contoh, jika anda mempunyai $10,000, anda boleh melabur $2,000 setiap bulan selama lima bulan. Melakukan ini meningkatkan peluang anda untuk membeli pada paras terendah, jadi anda boleh memperoleh pulangan yang lebih ketara apabila pasaran bergerak lebih tinggi.

Line Bawah

Pasaran saham berada dalam pasaran beruang, dan semua tanda ekonomi menunjukkan tinggal lanjutan di sini. Sebagai pelabur, perkara terakhir yang anda mahu lakukan ialah membuat keputusan emosi dengan wang anda. Sebaliknya, luangkan masa untuk memahami rupa pasaran beruang dan cara ia biasanya bertindak. Dari situ, anda boleh membina portfolio anda atau mengagihkannya semula untuk membolehkan anda kekal melabur tanpa kehilangan tidur pada waktu malam.

Untuk ketenangan fikiran yang lebih baik, Q.ai mengambil tekaan daripada melabur.

Kepintaran buatan kami menjelajah pasaran untuk pelaburan terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, ia menggabungkannya dengan mudah Kit Pelaburan yang menjadikan pelaburan mudah dan - berani kita katakan - menyeronokkan.

Paling best, anda boleh aktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.