Adakah berbaloi untuk memiliki saham Costco selepas laporan pendapatan Q1nya?

Perbadanan Borong Costco (NASDAQ: KOS) tidaklah murah untuk dimiliki pada berbilang harga kepada pendapatan semasanya iaitu lebih tiga puluh kali ganda – tetapi ia berbaloi untuk membayar premium untuk saham ini, kata Oliver Chen dari Cowen.

Adakah saham Costco 'beli' di sini?

Rangkaian kedai runcit melaporkan keputusan yang lebih lemah daripada jangkaan minggu ini untuk suku pertama fiskalnya. Namun, Chen terus melihat peningkatan sebanyak 35% ($650 sasaran harga) dalam Costco. Nota penyelidikan pasca pendapatannya mengulangi:

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Costco berada pada kedudukan yang baik dalam persekitaran inflasi dan juga boleh mendapat manfaat daripada peningkatan trafik menurun apabila pengguna berpendapatan tinggi membeli-belah untuk nilai kualiti.

Peruncit kotak besar meningkatkan keahlian pada 5.0% dengan kadar pembaharuan pada 92%. Penganalisis Cowen yakin dengan Costco juga untuk jenama label peribadinya - Kirkland Signature. Dalam temu bual baru-baru ini dengan Yahoo Kewangan, beliau berkata:

Costco menjerit nilai, mencari harta karun; menjadi ahli membolehkan anda membeli barangan pada harga yang lebih rendah daripada tempat lain. Ia adalah model penanda yang tetap dan rendah, jadi anda mendapat tawaran hebat tidak kira dalam apa jua keadaan.

Stok Costco turun kira-kira 15% untuk tahun ini adalah bahagian teratas Chen stok runcit untuk 2023.

Angka ketara dalam laporan pendapatan Costco Q1

• Memperolehi $1.36 bilion berbanding tahun lalu $1.32 bilion
• EPS meningkat daripada $2.98 kepada $3.07 mengikut kadar Sidang akhbar
• Hasil melonjak 8.0% tahun ke tahun kepada $54.44 bilion
• Konsensus ialah $3.12 sesaham pada hasil $58.36 bilion
• Jualan setanding naik 6.6% adalah lebih baik sedikit daripada jangkaan
• Jualan digital menyaksikan penurunan tahunan sebanyak 3.70%

Dividen dan aliran tunai percuma adalah antara sebab lain mengapa Oliver Chen Cowen adalah konstruktif pada Stok Costco.

Salah satu masalah besar dalam peruncitan ialah trafik negatif. Costco telah membezakan dirinya dengan trafik dan momentum yang positif. Semua perkara ini menjadikan cerita yang hebat, pada pendapat kami.