Adakah Permintaan Gadai Janji Jatuh Apabila Pembeli Bertindak Balas Terhadap Kadar Faedah Tinggi, Bekalan Rendah?

Pengambilan kunci

• Permohonan gadai janji jatuh 1.9% daripada minggu sebelumnya untuk minggu yang berakhir pada 2 Disember, dengan ramai bakal pembeli rumah mungkin menunggu untuk melihat bagaimana pengumuman kenaikan kadar minggu ini.
• Kadar gadai janji jatuh untuk minggu keempat berturut-turut berikutan data inflasi yang positif, tetapi bakal pembeli rumah masih berwaspada disebabkan kadar gadai janji yang tidak menentu didorong oleh kenaikan kadar agresif Fed.
• Jualan rumah yang belum selesai pada unit sedia ada turun 4.6% pada bulan Oktober, menjadikannya bulan kelima berturut-turut dengan penurunan.

Kami melihat harga rumah melambung tinggi semasa pandemik apabila orang ramai mengambil kesempatan daripada kadar faedah yang rendah, melarikan diri dari bandar dan mendapati diri mereka bersesak-sesak di pejabat rumah. Dengan kenaikan kadar yang agresif dan kebimbangan terhadap kemelesetan, pasaran hartanah telah berubah pada 2022.

Pasaran hartanah telah menjangkakan kejatuhan untuk beberapa waktu sekarang; dari segi sejarah, harga rumah turun apabila kadar faedah meningkat. Walau bagaimanapun, itu tidak berlaku pada tahun 2022 disebabkan oleh satu set keadaan yang unik. Mari lihat permintaan gadai janji untuk melihat sama ada ia benar-benar jatuh (atau meningkat).

Pasaran perumahan semasa

Apabila wabak pertama kali bermula pada tahun 2020, terdapat banyak ketidakpastian tentang apa yang akan berlaku kepada pasaran hartanah, kerana tiada siapa yang tahu apa yang diharapkan. Dengan ekonomi terhenti secara tiba-tiba, kerajaan terlibat dengan pemeriksaan rangsangan dan kadar faedah yang lebih rendah.

Kadar gadai janji turun ke paras terendah 2.65% pada Januari 2021. Dengan kadar faedah yang rendah dan jumlah pekerja yang belum pernah berlaku sebelum ini yang bekerja dari rumah, terdapat ledakan hartanah.

Tetapi ledakan ini mula ditarik balik dengan cepat. Pada Jun 2022, inflasi tercapai tertinggi 40 tahun pada 9.1 disebabkan oleh gabungan sekatan pandemik yang melonggarkan, gangguan rantaian bekalan, pasaran buruh yang kukuh dan harga perumahan astronomi, jadi bank pusat terlibat. Fed memulakan kempen kenaikan kadar yang agresif untuk memperlahankan ekonomi keseluruhan.

Banyak yang telah berubah sejak 2021 apabila orang ramai mengambil kesempatan daripada kadar faedah yang rendah untuk memasuki pasaran hartanah. Kadar gadai janji telah meningkat kepada purata 6.43% kerana kadar faedah penanda aras Fed hampir 4%.

Ramai pembeli berpotensi di luar talian menunggu sama ada kadar faedah turun atau harga perumahan menurun. Ramai pakar berpendapat bahawa harga perumahan yang meningkat bersama-sama dengan peningkatan kadar gadai janji akan mencukupi untuk memperlahankan pasaran hartanah. Angka inflasi dan harga perumahan kekal tinggi, tetapi menunjukkan tanda-tanda penurunan yang perlahan.

Apa yang berlaku dengan permintaan gadai janji?

Jumlah permohonan gadai janji turun 1.9% minggu lepas berbanding minggu sebelumnya, berdasarkan data daripada Persatuan Jurubank Gadai Janji. Permohonan gadai janji untuk membeli rumah merosot 3% untuk minggu ini, dengan penurunan keseluruhan sebanyak 40% tahun ke tahun.

Sebaliknya, permohonan pembiayaan semula telah jatuh 86% tahun ke tahun walaupun meningkat 5% daripada minggu sebelumnya. Kadar gadai janji telah menurun sedikit dalam beberapa minggu kebelakangan ini, tetapi kekal tinggi berbanding tahun sebelum pandemik (lebih lanjut mengenai perkara ini dalam bahagian seterusnya).

Nampaknya kadar gadai janji yang sedikit lebih rendah ini telah menarik pemilik rumah semasa untuk membiayai semula, tetapi ia masih belum mencukupi untuk menarik lebih ramai pembeli rumah baharu. Terdapat spekulasi bahawa ramai orang memberi tumpuan kepada penjimatan memandangkan ketidakpastian mengenai ekonomi dan kemungkinan kemelesetan.

TryqMengenai Kit Inflasi Q.ai | Q.ai – sebuah syarikat Forbes

Saiz purata pinjaman untuk permohonan gadai janji turun kepada $387,300 — jumlah terendah sejak Januari 2021. Data CPI untuk Novemberr akan dikeluarkan dalam beberapa hari akan datang, dan data ini akan memainkan peranan penting dalam kadar gadai janji dan cara Fed bergerak ke hadapan dengan kenaikan kadar.

Dalam berita positif, kadar inflasi jatuh kepada kadar tahunan 7.7% pada bulan Oktober. Walaupun angka ini tidak patut diraikan, ramai penganalisis berpendapat bahawa ini bermakna harga akhirnya akan turun.

Kadar gadai janji jatuh

Menurut Freddie Mac, gadai janji kadar tetap 30 tahun mencecah purata 6.33% untuk minggu yang berakhir pada 8 Disember. Kadar ini turun daripada 6.49% seminggu yang lalu kerana laporan menunjukkan bahawa angka inflasi yang degil mungkin turun daripada kemuncak mereka.

Sam Khater, ketua ekonomi dari Freddie Mac, menyatakan bahawa walaupun terdapat penurunan ketara dalam kadar gadai janji, sentimen pembeli rumah kekal rendah dan tidak ada lonjakan permintaan pembelian dengan kadar yang lebih rendah.

Kita juga tidak boleh mengabaikan peranan inflasi terhadap simpanan. Memandangkan orang ramai membelanjakan lebih banyak wang untuk barangan harian, mereka mungkin tidak dapat menyimpan wang muka secepat yang mereka boleh pada masa lalu.

Isu bekalan perumahan

Tahun lepas, Persatuan Realtors Kebangsaan meramalkan bahawa pasar perumahan memerlukan kira-kira 5.8 hingga 6.9 juta rumah baharu untuk memenuhi isu bekalan. Ketua ekonomi NAR Lawrence Yun mengulas, "Terdapat keinginan yang kuat untuk pemilikan rumah di seluruh negara ini, tetapi kekurangan bekalan menghalang terlalu ramai rakyat Amerika daripada mencapai impian itu."

Adalah dipercayai bahawa kekurangan bekalan telah menghalang harga daripada jatuh lebih drastik kerana orang ramai masih memerlukan tempat tinggal. Angka-angka ini tidak boleh diabaikan kerana kenaikan kadar yang berterusan mungkin hanya merugikan mereka yang mempunyai gadai janji berubah-ubah yang kini berbelanja lebih untuk pembayaran bulanan mereka.

Apa yang berlaku dengan jualan rumah?

Persatuan Realtors Kebangsaan (NAR) baru-baru ini mengeluarkan data untuk jualan rumah. Pada bulan Oktober, jualan rumah sedia ada turun 5.9% daripada bulan sebelumnya. Jualan telah jatuh 28.4% tahun ke tahun, menurun daripada 6.19 juta pada Oktober 2021. Hartanah kekal di pasaran selama kira-kira 21 hari pada bulan Oktober, meningkat beberapa hari daripada 19 hari pada bulan September. Perlu juga dinyatakan bahawa pembeli rumah kali pertama membentuk 28% daripada jualan pada bulan Oktober.

Bahagian tahunan pembeli rumah kali pertama mencecah 26%, angka terendah sejak NAR mula menjejak data. Terdapat banyak spekulasi bahawa ramai bakal pembeli rumah telah memilih untuk melabur dalam aset lain.

Menurut data lain yang dikeluarkan daripada NAR, jualan rumah yang belum selesai pada bulan Oktober jatuh 4.6% daripada bulan sebelumnya, menandakan penurunan bulan kelima berturut-turut. Data jualan rumah yang belum selesai adalah penting kerana jualan disenaraikan sebagai belum selesai apabila urus niaga telah ditandatangani tetapi urus niaga itu tidak berjaya. Terdapat masalah dengan orang yang layak untuk gadai janji kerana kadar yang lebih tinggi.

Permulaan rumah baharu juga jatuh 8.8% pada bulan Oktober pada asas tahunan. Penurunan ini disebabkan oleh kenaikan harga pembinaan, kenaikan harga keseluruhan dalam ekonomi, dan kadar gadai janji yang tidak menentu. Timbalan ketua ekonomi Amerika pertama Odeta Kushi mendedahkan bahawa harga untuk bahan binaan seperti papan lapis, keluli dan konkrit semuanya jauh lebih tinggi daripada harga semasa era pra-pandemi. Kushi juga bercakap tentang bagaimana purata pendapatan setiap jam dalam pembinaan telah meningkat 6.6% pada bulan Oktober pada asas tahun ke tahun. Peningkatan harga pembinaan dan permohonan gadai janji yang lebih rendah telah menyebabkan pembina menarik balik. Kadar faedah yang meningkat juga memberi kesan kepada kemampuan perumahan.

Selain itu, sentimen pembina rumah dalam pasaran perumahan keluarga tunggal jatuh ke paras terendah sejak Jun 2012. Dengan pembina menghadapi masalah dengan peningkatan kos buruh dan bahan yang membawa kepada permintaan yang lebih rendah, indeks daripada Persatuan Pembina Rumah Kebangsaan meningkat kepada 33 dalam Oktober. Ini adalah penurunan bulanan ke-11 berturut-turut dalam indeks ini.

Apa yang boleh kita harapkan pada tahun 2023?

Ramai pakar telah menimpali dengan ramalan tentang perkara yang boleh kita jangkakan daripada pasaran hartanah pada tahun 2023. Morgan Stanley menjangkakan harga rumah akan menurun sebanyak 10% dari Jun 2022 hingga 2024. Jadi walaupun mereka tidak menjangkakan kemalangan hartanah, mereka meramalkan pembetulan pasaran.

Redfin baru-baru ini mengeluarkannya ramalan hartanah untuk 2023 di mana mereka berkongsi bahawa mereka menjangkakan kadar gadai janji 30 tahun akan turun perlahan-lahan sehingga mencapai 5.8% menjelang akhir tahun.

Bagaimana anda harus melabur?

Berdasarkan penurunan dalam permohonan gadai janji, terdapat kurang permintaan, yang akhirnya boleh menyebabkan penurunan harga dalam pasaran perumahan. Jika anda ingin membeli hartanah dalam masa terdekat, anda mungkin tidak pasti cara untuk melabur wang anda sambil menunggu harga turun.

Bagi semua pembeli rumah masa depan yang ingin mengekalkan aset mereka secara relatifnya cair sementara masih melihat wang anda berkembang, Q.ai mengambil tekaan daripada melabur. Kami juga membawa strategi kepada portfolio anda dan mempelbagaikan pelaburan anda dengan menggabungkannya Kit Pelaburan. Anda boleh mengaktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Garis bawah

Memandangkan kenaikan kadar faedah berterusan, terdapat kebimbangan bahawa ekonomi boleh menuju ke arah kemelesetan. Apa yang kita tahu pasti ialah pasaran akan memberi perhatian kepada data Indeks Harga Pengguna minggu ini untuk melihat sama ada kenaikan kadar telah cukup untuk menyejukkan ekonomi secara keseluruhan.

Jika kenaikan kadar berterusan seperti yang dinyatakan oleh Fed, maka kadar gadai janji akan terus kekal tidak menentu dalam masa terdekat, yang pasti akan memberi kesan kepada permintaan gadai janji.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.