Adakah Poland Masih Harimau Eropah dalam Dunia Forex?

Finance Magnates mempersembahkan ulasan berorientasikan negara dalam siri terbaharu analisis industri pertukaran asing (FX). Kami ingin x-ray ekonomi, jenama dagangan paling popular, perundangan, volum, bilangan pelanggan aktif dan setiap aspek lain bidang kuasa tertentu yang mungkin penting untuk syarikat anda semasa membuat keputusan untuk memasuki (atau memintas) lokasi tertentu. Dalam bahagian pertama, kita melihat dengan lebih dekat Poland, salah satu negara terbesar di Kesatuan Eropah (EU), tetapi masih dengan pasaran yang agak tidak tepu.

Poland 101. Maklumat Asas tentang Negara

Republik Poland terletak di Eropah Tengah, meliputi kawasan seluas 312,696 meter persegi. Dengan populasi hampir 38.5 juta orang, ia adalah salah satu negeri Kesatuan Eropah terbesar mengikut kawasan dan penduduk. Warsaw ialah ibu negara dan metropolis terbesar, menarik kebanyakan perniagaan. Lokasi lain dan bandar utama yang patut disebut ialah: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań dan Łódź.

Pada masa ini, Poland ialah ekonomi keenam terbesar di Kesatuan Eropah mengikut keluaran dalam negara kasar (KDNK) nominal dan kelima mengikut KDNK berdasarkan pariti kuasa beli (PPP). Walau bagaimanapun, ekonomi pasaran bebas moden telah berkembang di negara ini hanya sejak awal 1990-an. Sebelum ini, ia dikawal secara berpusat oleh komunis sejak berakhirnya Perang Dunia Kedua.

Walaupun Poland adalah salah satu negara yang paling dinamik membangun di Eropah Timur Tengah (CEE) dan bekas negara satelit Kesatuan Soviet, kesedaran ekonomi dan kewangan rakyat masih membawa stigma sistem terdahulu.

Ia boleh dilihat dalam bilangan Poles yang masih kecil yang memiliki ekuiti atau mana-mana instrumen perdagangan kewangan yang lebih kompleks. Menurut data terbaharu yang disediakan oleh KDPW (Depositori Negara untuk Sekuriti), pada akhir tahun 2021, syarikat pembrokeran Poland mengendalikan 1.37 juta akaun pelaburan individu (kadar penyertaan kepada populasi berjumlah 4%). Sebagai perbandingan, Jerman (83 juta rakyat) melaporkan sekitar 12.5 juta rakyat terlibat dalam pasaran saham (kadar penyertaan pada 15%).

Dalam kes pasaran FX dan kontrak untuk perbezaan (CFD), jumlahnya jauh lebih rendah. Penyelia tempatan tidak memberikan data rasmi, tetapi menurut anggaran, nampaknya 60-80 ribu orang secara aktif membuat spekulasi mengenai derivatif.

“Pasaran Poland telah berkembang pesat sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Malah, Poland telah mengalami pertumbuhan sejajar dengan aliran global keseluruhan dalam industri yang semakin berkembang secara dinamik ini” kata Marcin Niewiadomski, Ketua Eropah di OANDA dan Ketua Pegawai Eksekutif TMS Brokers (yang dimiliki sepenuhnya oleh OANDA Global Corporation)

Pandemik Covid-19 telah menggoyahkan peraturan permainan biasa. Dasar tambahan kadar faedah rendah yang belum pernah berlaku sebelum ini yang dijalankan oleh Bank Negara Poland (NBP) entah bagaimana memaksa orang ramai untuk mencari bentuk simpanan lain daripada deposit bank dan tilam katil mereka sendiri. Akibatnya, mereka semakin dan bersemangat menuju ke pasaran kewangan, dan industri tempatan masih kelihatan tidak tepu.

“(…) disebabkan kadar faedah yang rendah dan inflasi yang tinggi, perlu dinyatakan bahawa ramai pelabur di seluruh dunia sedang mencari cara yang lebih selamat dan bijak untuk menjimatkan wang. Mengenai aktiviti perdagangan, maka volum pelanggan dijana di mana turun naik ditemui. Kami telah memerhatikan sejak beberapa tahun lepas bahawa pelabur mempunyai kecenderungan yang lebih rendah untuk berpegang pada pasaran kegemaran mereka berbanding mencari peluang pelaburan yang menarik,” Omar Arnaout, Ketua Pegawai Eksekutif X-Trade Brokers (XTB), berkata dalam satu kenyataan, mengulas keadaan pasaran semasa.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) dan Peraturan Industri FX/CFD

Jika anda ingin memulakan syarikat perdagangan terkawal di Poland, Komisja Nadzoru Finansowego atau Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Poland (PFSA) ialah tempat pertama yang anda perlu sasarkan. Entiti bertanggungjawab untuk mengeluarkan lesen dan mengawal aktiviti pasaran CFD runcit.

Sepanjang dekad yang lalu, Poland dianggap sebagai perintis dari segi mengawal selia industri perdagangan. Poland mula-mula memutuskan untuk mengehadkan maksimum
 
 leverage 
Leverage

Dalam perdagangan kewangan, leveraj ialah pinjaman yang dibekalkan oleh broker, yang memudahkan peniaga dapat mengawal jumlah wang yang agak besar dengan pelaburan permulaan yang jauh lebih rendah. Oleh itu leveraj membolehkan peniaga membuat pulangan pelaburan yang jauh lebih besar berbanding berdagang tanpa sebarang leveraj. Pedagang berusaha untuk mendapatkan keuntungan daripada pergerakan dalam pasaran kewangan, seperti saham dan mata wang. Berdagang tanpa sebarang leverage akan mengurangkan potensi ganjaran, jadi peniaga perlu bergantung pada leveraj untuk menjadikan perdagangan kewangan berdaya maju. Secara amnya, lebih tinggi turun naik instrumen, lebih besar potensi leverage yang ditawarkan oleh broker. Pasaran yang menawarkan leverage paling banyak sudah pasti pasaran pertukaran asing, kerana turun naik mata wang adalah agak kecil. Sudah tentu, pedagang boleh memilih leverage akaun mereka, yang biasanya berbeza dari 1:50 hingga 1:200 pada kebanyakan broker forex, walaupun banyak broker kini menawarkan leverage sehingga 1:500, bermakna untuk setiap 1 unit mata wang yang didepositkan oleh pedagang, mereka boleh mengawal sehingga 500 unit mata wang yang sama. Sebagai contoh, jika seorang peniaga mendepositkan $1000 ke dalam broker forex yang menawarkan leverage 500:1, ini bermakna peniaga boleh mengawal sehingga lima ratus kali ganda perbelanjaan awal mereka, iaitu setengah juta dolar. Begitu juga, jika pelabur yang menggunakan akaun leveraj 1:200, berdagang dengan $2000, ini bermakna mereka sebenarnya akan mengawal $400,000, iaitu meminjam tambahan $398,000 daripada broker. Dengan mengandaikan pelaburan ini meningkat kepada $402,000 dan peniaga menutup dagangan mereka, ini bermakna mereka akan mencapai ROI 100% dengan mengantongi $2000. Dengan leverage, potensi keuntungan adalah jelas untuk dilihat. Begitu juga, ia juga menimbulkan kemungkinan kehilangan jumlah yang lebih besar daripada modal mereka, kerana, sekiranya nilai aset bertukar terhadap peniaga, mereka boleh kehilangan keseluruhan pelaburan mereka. Pengawal Selia FX Mengurangkan Leveraj yang Ditawarkan oleh BrokerKembali dalam berbilang pengawal selia termasuk Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) United Kingdom mengambil langkah penting untuk melindungi pelanggan runcit berdagang forex spot rolling dan kontrak untuk perbezaan (CFD). Langkah-langkah itu diikuti selepas perbincangan bertahun-tahun dan hasil kajian yang menunjukkan sebahagian besar pelanggan broker runcit mengalami kerugian. Peraturan tersebut menetapkan had leverage 1:50 dengan pelanggan baharu dihadkan kepada leverage 1:25.

Dalam perdagangan kewangan, leveraj ialah pinjaman yang dibekalkan oleh broker, yang memudahkan peniaga dapat mengawal jumlah wang yang agak besar dengan pelaburan permulaan yang jauh lebih rendah. Oleh itu leveraj membolehkan peniaga membuat pulangan pelaburan yang jauh lebih besar berbanding berdagang tanpa sebarang leveraj. Pedagang berusaha untuk mendapatkan keuntungan daripada pergerakan dalam pasaran kewangan, seperti saham dan mata wang. Berdagang tanpa sebarang leverage akan mengurangkan potensi ganjaran, jadi peniaga perlu bergantung pada leveraj untuk menjadikan perdagangan kewangan berdaya maju. Secara amnya, lebih tinggi turun naik instrumen, lebih besar potensi leverage yang ditawarkan oleh broker. Pasaran yang menawarkan leverage paling banyak sudah pasti pasaran pertukaran asing, kerana turun naik mata wang adalah agak kecil. Sudah tentu, pedagang boleh memilih leverage akaun mereka, yang biasanya berbeza dari 1:50 hingga 1:200 pada kebanyakan broker forex, walaupun banyak broker kini menawarkan leverage sehingga 1:500, bermakna untuk setiap 1 unit mata wang yang didepositkan oleh pedagang, mereka boleh mengawal sehingga 500 unit mata wang yang sama. Sebagai contoh, jika seorang peniaga mendepositkan $1000 ke dalam broker forex yang menawarkan leverage 500:1, ini bermakna peniaga boleh mengawal sehingga lima ratus kali ganda perbelanjaan awal mereka, iaitu setengah juta dolar. Begitu juga, jika pelabur yang menggunakan akaun leveraj 1:200, berdagang dengan $2000, ini bermakna mereka sebenarnya akan mengawal $400,000, iaitu meminjam tambahan $398,000 daripada broker. Dengan mengandaikan pelaburan ini meningkat kepada $402,000 dan peniaga menutup dagangan mereka, ini bermakna mereka akan mencapai ROI 100% dengan mengantongi $2000. Dengan leverage, potensi keuntungan adalah jelas untuk dilihat. Begitu juga, ia juga menimbulkan kemungkinan kehilangan jumlah yang lebih besar daripada modal mereka, kerana, sekiranya nilai aset bertukar terhadap peniaga, mereka boleh kehilangan keseluruhan pelaburan mereka. Pengawal Selia FX Mengurangkan Leveraj yang Ditawarkan oleh BrokerKembali dalam berbilang pengawal selia termasuk Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) United Kingdom mengambil langkah penting untuk melindungi pelanggan runcit berdagang forex spot rolling dan kontrak untuk perbezaan (CFD). Langkah-langkah itu diikuti selepas perbincangan bertahun-tahun dan hasil kajian yang menunjukkan sebahagian besar pelanggan broker runcit mengalami kerugian. Peraturan tersebut menetapkan had leverage 1:50 dengan pelanggan baharu dihadkan kepada leverage 1:25.
Baca Istilah ini pada FX hingga 100:1 (pada tahun 2015) untuk melindungi pelanggan tempatan. Kemudian pada 2018, Poland sekali lagi menentang sekatan Eropah terhadap industri CFD (yang hampir semua negara Eropah telah menerima pakai) dan memperkenalkan versi undang-undang baharunya sendiri.

Pada pandangan pertama, peraturan FX/CFD Poland meniru peraturan yang diperkenalkan oleh Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (
 
 ESMA 
ESMA

Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) ialah Pihak Berkuasa bebas Kesatuan Eropah yang bertanggungjawab terhadap keselamatan, keselamatan dan kestabilan sistem kewangan Kesatuan Eropah serta bertanggungjawab melindungi orang ramai. Pihak berkuasa penyeliaan Eropah untuk sektor sekuriti, ESMA telah ditubuhkan pada 1 Januari 2011. Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah ialah pihak berkuasa EU bebas yang berpangkalan di Paris. Ia bertujuan untuk menyumbang kepada keberkesanan dan kestabilan sistem kewangan EU dengan memastikan integriti, ketelusan, kecekapan dan fungsi pasaran sekuriti yang teratur, serta meningkatkan perlindungan pelabur. ESMA memupuk penumpuan penyeliaan di kalangan pengawal selia sekuriti dan sektor kewangan melalui kerjanya dengan pihak berkuasa penyeliaan EU yang lain. ESMA adalah bebas; terdapat akauntabiliti penuh terhadap Parlimen Eropah, di mana ia muncul di hadapan Jawatankuasa Hal Ehwal Ekonomi dan Monetari, atas permintaan mereka untuk pendengaran rasmi. Apakah Fungsi yang Dilaksanakan ESMA? Tujuan menilai risiko kepada pelabur, pasaran dan kestabilan kewangan adalah untuk melihat arah aliran, ancaman dan kelemahan yang muncul, dan jika mungkin peluang tepat pada masanya supaya ia boleh dijawab. ESMA menggunakan kedudukan uniknya untuk mengenal pasti perkembangan pasaran yang mengancam kestabilan kewangan, perlindungan pelabur atau pasaran kewangan yang berfungsi dengan teratur. Penilaian risiko ESMA membina dan melengkapkan penilaian risiko yang dibuat oleh orang lain. Tujuan menyusun buku peraturan tunggal untuk pasaran kewangan Eropah adalah untuk meningkatkan Pasaran Tunggal EU dengan mewujudkan medan permainan yang sama rata untuk pelabur dan penerbit di seluruh EU. Empat aktiviti ESMA dikaitkan. Cerapan yang diperoleh daripada penilaian risiko dimasukkan ke dalam kerja pada buku peraturan tunggal, penumpuan penyeliaan dan penyeliaan langsung, dan sebaliknya.

Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) ialah Pihak Berkuasa bebas Kesatuan Eropah yang bertanggungjawab terhadap keselamatan, keselamatan dan kestabilan sistem kewangan Kesatuan Eropah serta bertanggungjawab melindungi orang ramai. Pihak berkuasa penyeliaan Eropah untuk sektor sekuriti, ESMA telah ditubuhkan pada 1 Januari 2011. Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah ialah pihak berkuasa EU bebas yang berpangkalan di Paris. Ia bertujuan untuk menyumbang kepada keberkesanan dan kestabilan sistem kewangan EU dengan memastikan integriti, ketelusan, kecekapan dan fungsi pasaran sekuriti yang teratur, serta meningkatkan perlindungan pelabur. ESMA memupuk penumpuan penyeliaan di kalangan pengawal selia sekuriti dan sektor kewangan melalui kerjanya dengan pihak berkuasa penyeliaan EU yang lain. ESMA adalah bebas; terdapat akauntabiliti penuh terhadap Parlimen Eropah, di mana ia muncul di hadapan Jawatankuasa Hal Ehwal Ekonomi dan Monetari, atas permintaan mereka untuk pendengaran rasmi. Apakah Fungsi yang Dilaksanakan ESMA? Tujuan menilai risiko kepada pelabur, pasaran dan kestabilan kewangan adalah untuk melihat arah aliran, ancaman dan kelemahan yang muncul, dan jika mungkin peluang tepat pada masanya supaya ia boleh dijawab. ESMA menggunakan kedudukan uniknya untuk mengenal pasti perkembangan pasaran yang mengancam kestabilan kewangan, perlindungan pelabur atau pasaran kewangan yang berfungsi dengan teratur. Penilaian risiko ESMA membina dan melengkapkan penilaian risiko yang dibuat oleh orang lain. Tujuan menyusun buku peraturan tunggal untuk pasaran kewangan Eropah adalah untuk meningkatkan Pasaran Tunggal EU dengan mewujudkan medan permainan yang sama rata untuk pelabur dan penerbit di seluruh EU. Empat aktiviti ESMA dikaitkan. Cerapan yang diperoleh daripada penilaian risiko dimasukkan ke dalam kerja pada buku peraturan tunggal, penumpuan penyeliaan dan penyeliaan langsung, dan sebaliknya.
Baca Istilah ini) beberapa tahun yang lalu. Oleh itu, peniaga runcit tanpa pengetahuan dan pengalaman yang disahkan boleh menggunakan leverage maksimum tidak lebih tinggi daripada 30:1 pada jurusan Forex. Walau bagaimanapun, KNF menambah kategori pedagang persendirian dan profesional dengan kategori ketiga: pedagang berpengalaman.

Selepas pengesahan oleh broker atau syarikat dagangannya, mana-mana peniaga runcit yang mempunyai sejarah perdagangan yang dilaksanakan dalam tempoh dua tahun dan/atau sekurang-kurangnya satu tahun pengalaman profesional dalam industri kewangan boleh menikmati leverage yang lebih tinggi, sehingga 100:1, apabila berdagang jurusan FX, minor, indeks dan CFD emas.

Broker Beroperasi di Pasaran Poland

Broker yang beroperasi di Poland dan melaporkan kepada Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Poland mesti memberikan maklumat suku tahunan tentang peratusan keuntungan pelanggan mereka. Menurut pemfailan peraturan, pada masa ini terdapat tujuh jenama dagangan runcit FX/CFD terkemuka di Poland (dalam susunan abjad): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, dimiliki oleh OANDA) dan X-Trade Broker (XTB). Sudah tentu, banyak broker asing juga menawarkan perkhidmatan mereka kepada pelanggan Poland, mengambil kesempatan daripada kemungkinan lesen pasport yang diperoleh di bidang kuasa lain di bawah undang-undang EU.

Alior Bank, BossaFX dan mForex dimiliki oleh bank runcit dan rumah pembrokeran; jenama lain adalah broker FX/CFD biasa. Tempat pertama di kalangan mereka diduduki oleh XTB, sebuah syarikat tersenarai awam di bursa saham Poland (menurut data suku tahunan terkini dari Q3 2021, ia mempunyai 390 ribu pelanggan di seluruh dunia). Tempat kedua adalah milik TMS Brokers.

“Kami mendapati sangat kuat dan penting untuk kecenderungan perniagaan. Pertama sekali, terdapat trend berbilang aset yang ketara dalam kedua-dua permintaan daripada pelanggan semasa dan terutamanya daripada pendatang baharu. Pelanggan mencari peluang yang lebih luas melihat saham, CFD kripto, CFD ETF dan sebagainya. Lebih daripada 50% daripada semua pelanggan, yang pada mulanya berdagang CFD kripto, juga terus berdagang produk atau saham leveraj lain. Orang ramai sanggup mencuba lebih banyak alat. Keduanya, melabur dengan aplikasi mudah alih telah menjadi pilihan pertama pelanggan kami,” tambah Encik Niewiadomski.

2021 membawa banyak perubahan ketara dalam persekitaran persaingan tempatan: OANDA Global Corporation telah menyelesaikan pengambilalihan Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), dan Conotoxia Holdings, pengendali Cinkciarz.pl dan beberapa jenama Conotoxia lain, melancarkan cawangan rasminya di Negara.

Dua jenama dagangan FX lain memutuskan untuk menyertai pasaran poland setahun lebih awal. Kembali pada Jun 2020, AvaTrade mendedahkan bahawa ia telah membuka pejabat baharu di Warsaw sebagai sebahagian daripada rancangan pengembangan antarabangsanya. Dua bulan kemudian, ATFX memaklumkan ia memulakan operasinya di Kraków, membuka pejabat pembangunan IT dan pemasaran/pengoptimuman enjin carian (SEO).

Industri FX/CFD Poland mengikut Nombor

Pada Q3 2021, XTB mengesahkan kedudukannya sebagai pemain paling penting dalam pasaran FX/CFD tempatan. Menurut Finance Magnates Intelligence, ia menjana purata perolehan bulanan sebanyak $167 bilion di seluruh dunia (mencapai tempat TOP10 pada broker terbesar mengikut senarai volum). Menurut anggaran semasa, broker melayani sekurang-kurangnya 30 ribu pelanggan runcit aktif di Poland (80,000 orang Poland telah berdagang secara aktif di FX pada tahun 2020).

“Pendekatan untuk melabur telah berubah sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Bukan sahaja kesedaran kewangan meningkat, tetapi juga di XTB kami telah melihat purata umur pelanggan kami berkurangan. Kami kini hidup dalam dunia di mana pelaburan telah berhenti menjadi hobi profesional dan telah menjadi sesuatu yang semua orang di sekeliling kami minati.” Encik Arnaout menambah.

Beralih kepada angka yang lebih umum untuk keseluruhan industri CFD di Poland, mari kita lihat dengan lebih dekat nilai purata (AVG) dan deposit kali pertama (FTD) yang dibuat oleh pedagang tempatan. Seperti yang ditunjukkan oleh data yang dikumpul oleh cPattern, pedagang Poland mendepositkan secara purata $2,867 setiap bulan pada 2021 (data merujuk kepada sepuluh bulan pertama tahun itu). Walau bagaimanapun, kedudukan median lebih rendah pada $1,833. Statistik FTD adalah lebih sederhana: purata untuk 2021 ialah $268 dan median pada $228. Deposit/pengeluaran diletakkan di bawah nilai yang dikira oleh Finance Magnates Intelligence berbanding dengan piawaian industri.

Menurut data PFSA, pada 2020, pelanggan Poland mencapai rekod keuntungan Forex sebanyak 227 juta zloty ($57.3 juta). Nilai kerugian juga menjadi yang tertinggi dalam sejarah, mencecah 1.9 bilion zloty ($300 juta). Kerugian itu disedari oleh lebih 62 ribu pelanggan aktif, iaitu dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya. Akibatnya, 77.7% pelabur runcit mengalami kerugian, dan nilai puratanya sepanjang tahun berjumlah 11 ribu zloty ($2.8 ribu) setiap orang.

Finance Magnates mempersembahkan ulasan berorientasikan negara dalam siri terbaharu analisis industri pertukaran asing (FX). Kami ingin x-ray ekonomi, jenama dagangan paling popular, perundangan, volum, bilangan pelanggan aktif dan setiap aspek lain bidang kuasa tertentu yang mungkin penting untuk syarikat anda semasa membuat keputusan untuk memasuki (atau memintas) lokasi tertentu. Dalam bahagian pertama, kita melihat dengan lebih dekat Poland, salah satu negara terbesar di Kesatuan Eropah (EU), tetapi masih dengan pasaran yang agak tidak tepu.

Poland 101. Maklumat Asas tentang Negara

Republik Poland terletak di Eropah Tengah, meliputi kawasan seluas 312,696 meter persegi. Dengan populasi hampir 38.5 juta orang, ia adalah salah satu negeri Kesatuan Eropah terbesar mengikut kawasan dan penduduk. Warsaw ialah ibu negara dan metropolis terbesar, menarik kebanyakan perniagaan. Lokasi lain dan bandar utama yang patut disebut ialah: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań dan Łódź.

Pada masa ini, Poland ialah ekonomi keenam terbesar di Kesatuan Eropah mengikut keluaran dalam negara kasar (KDNK) nominal dan kelima mengikut KDNK berdasarkan pariti kuasa beli (PPP). Walau bagaimanapun, ekonomi pasaran bebas moden telah berkembang di negara ini hanya sejak awal 1990-an. Sebelum ini, ia dikawal secara berpusat oleh komunis sejak berakhirnya Perang Dunia Kedua.

Walaupun Poland adalah salah satu negara yang paling dinamik membangun di Eropah Timur Tengah (CEE) dan bekas negara satelit Kesatuan Soviet, kesedaran ekonomi dan kewangan rakyat masih membawa stigma sistem terdahulu.

Ia boleh dilihat dalam bilangan Poles yang masih kecil yang memiliki ekuiti atau mana-mana instrumen perdagangan kewangan yang lebih kompleks. Menurut data terbaharu yang disediakan oleh KDPW (Depositori Negara untuk Sekuriti), pada akhir tahun 2021, syarikat pembrokeran Poland mengendalikan 1.37 juta akaun pelaburan individu (kadar penyertaan kepada populasi berjumlah 4%). Sebagai perbandingan, Jerman (83 juta rakyat) melaporkan sekitar 12.5 juta rakyat terlibat dalam pasaran saham (kadar penyertaan pada 15%).

Dalam kes pasaran FX dan kontrak untuk perbezaan (CFD), jumlahnya jauh lebih rendah. Penyelia tempatan tidak memberikan data rasmi, tetapi menurut anggaran, nampaknya 60-80 ribu orang secara aktif membuat spekulasi mengenai derivatif.

“Pasaran Poland telah berkembang pesat sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Malah, Poland telah mengalami pertumbuhan sejajar dengan aliran global keseluruhan dalam industri yang semakin berkembang secara dinamik ini” kata Marcin Niewiadomski, Ketua Eropah di OANDA dan Ketua Pegawai Eksekutif TMS Brokers (yang dimiliki sepenuhnya oleh OANDA Global Corporation)

Pandemik Covid-19 telah menggoyahkan peraturan permainan biasa. Dasar tambahan kadar faedah rendah yang belum pernah berlaku sebelum ini yang dijalankan oleh Bank Negara Poland (NBP) entah bagaimana memaksa orang ramai untuk mencari bentuk simpanan lain daripada deposit bank dan tilam katil mereka sendiri. Akibatnya, mereka semakin dan bersemangat menuju ke pasaran kewangan, dan industri tempatan masih kelihatan tidak tepu.

“(…) disebabkan kadar faedah yang rendah dan inflasi yang tinggi, perlu dinyatakan bahawa ramai pelabur di seluruh dunia sedang mencari cara yang lebih selamat dan bijak untuk menjimatkan wang. Mengenai aktiviti perdagangan, maka volum pelanggan dijana di mana turun naik ditemui. Kami telah memerhatikan sejak beberapa tahun lepas bahawa pelabur mempunyai kecenderungan yang lebih rendah untuk berpegang pada pasaran kegemaran mereka berbanding mencari peluang pelaburan yang menarik,” Omar Arnaout, Ketua Pegawai Eksekutif X-Trade Brokers (XTB), berkata dalam satu kenyataan, mengulas keadaan pasaran semasa.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) dan Peraturan Industri FX/CFD

Jika anda ingin memulakan syarikat perdagangan terkawal di Poland, Komisja Nadzoru Finansowego atau Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Poland (PFSA) ialah tempat pertama yang anda perlu sasarkan. Entiti bertanggungjawab untuk mengeluarkan lesen dan mengawal aktiviti pasaran CFD runcit.

Sepanjang dekad yang lalu, Poland dianggap sebagai perintis dari segi mengawal selia industri perdagangan. Poland mula-mula memutuskan untuk mengehadkan maksimum
 
 leverage 
Leverage

Dalam perdagangan kewangan, leveraj ialah pinjaman yang dibekalkan oleh broker, yang memudahkan peniaga dapat mengawal jumlah wang yang agak besar dengan pelaburan permulaan yang jauh lebih rendah. Oleh itu leveraj membolehkan peniaga membuat pulangan pelaburan yang jauh lebih besar berbanding berdagang tanpa sebarang leveraj. Pedagang berusaha untuk mendapatkan keuntungan daripada pergerakan dalam pasaran kewangan, seperti saham dan mata wang. Berdagang tanpa sebarang leverage akan mengurangkan potensi ganjaran, jadi peniaga perlu bergantung pada leveraj untuk menjadikan perdagangan kewangan berdaya maju. Secara amnya, lebih tinggi turun naik instrumen, lebih besar potensi leverage yang ditawarkan oleh broker. Pasaran yang menawarkan leverage paling banyak sudah pasti pasaran pertukaran asing, kerana turun naik mata wang adalah agak kecil. Sudah tentu, pedagang boleh memilih leverage akaun mereka, yang biasanya berbeza dari 1:50 hingga 1:200 pada kebanyakan broker forex, walaupun banyak broker kini menawarkan leverage sehingga 1:500, bermakna untuk setiap 1 unit mata wang yang didepositkan oleh pedagang, mereka boleh mengawal sehingga 500 unit mata wang yang sama. Sebagai contoh, jika seorang peniaga mendepositkan $1000 ke dalam broker forex yang menawarkan leverage 500:1, ini bermakna peniaga boleh mengawal sehingga lima ratus kali ganda perbelanjaan awal mereka, iaitu setengah juta dolar. Begitu juga, jika pelabur yang menggunakan akaun leveraj 1:200, berdagang dengan $2000, ini bermakna mereka sebenarnya akan mengawal $400,000, iaitu meminjam tambahan $398,000 daripada broker. Dengan mengandaikan pelaburan ini meningkat kepada $402,000 dan peniaga menutup dagangan mereka, ini bermakna mereka akan mencapai ROI 100% dengan mengantongi $2000. Dengan leverage, potensi keuntungan adalah jelas untuk dilihat. Begitu juga, ia juga menimbulkan kemungkinan kehilangan jumlah yang lebih besar daripada modal mereka, kerana, sekiranya nilai aset bertukar terhadap peniaga, mereka boleh kehilangan keseluruhan pelaburan mereka. Pengawal Selia FX Mengurangkan Leveraj yang Ditawarkan oleh BrokerKembali dalam berbilang pengawal selia termasuk Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) United Kingdom mengambil langkah penting untuk melindungi pelanggan runcit berdagang forex spot rolling dan kontrak untuk perbezaan (CFD). Langkah-langkah itu diikuti selepas perbincangan bertahun-tahun dan hasil kajian yang menunjukkan sebahagian besar pelanggan broker runcit mengalami kerugian. Peraturan tersebut menetapkan had leverage 1:50 dengan pelanggan baharu dihadkan kepada leverage 1:25.

Dalam perdagangan kewangan, leveraj ialah pinjaman yang dibekalkan oleh broker, yang memudahkan peniaga dapat mengawal jumlah wang yang agak besar dengan pelaburan permulaan yang jauh lebih rendah. Oleh itu leveraj membolehkan peniaga membuat pulangan pelaburan yang jauh lebih besar berbanding berdagang tanpa sebarang leveraj. Pedagang berusaha untuk mendapatkan keuntungan daripada pergerakan dalam pasaran kewangan, seperti saham dan mata wang. Berdagang tanpa sebarang leverage akan mengurangkan potensi ganjaran, jadi peniaga perlu bergantung pada leveraj untuk menjadikan perdagangan kewangan berdaya maju. Secara amnya, lebih tinggi turun naik instrumen, lebih besar potensi leverage yang ditawarkan oleh broker. Pasaran yang menawarkan leverage paling banyak sudah pasti pasaran pertukaran asing, kerana turun naik mata wang adalah agak kecil. Sudah tentu, pedagang boleh memilih leverage akaun mereka, yang biasanya berbeza dari 1:50 hingga 1:200 pada kebanyakan broker forex, walaupun banyak broker kini menawarkan leverage sehingga 1:500, bermakna untuk setiap 1 unit mata wang yang didepositkan oleh pedagang, mereka boleh mengawal sehingga 500 unit mata wang yang sama. Sebagai contoh, jika seorang peniaga mendepositkan $1000 ke dalam broker forex yang menawarkan leverage 500:1, ini bermakna peniaga boleh mengawal sehingga lima ratus kali ganda perbelanjaan awal mereka, iaitu setengah juta dolar. Begitu juga, jika pelabur yang menggunakan akaun leveraj 1:200, berdagang dengan $2000, ini bermakna mereka sebenarnya akan mengawal $400,000, iaitu meminjam tambahan $398,000 daripada broker. Dengan mengandaikan pelaburan ini meningkat kepada $402,000 dan peniaga menutup dagangan mereka, ini bermakna mereka akan mencapai ROI 100% dengan mengantongi $2000. Dengan leverage, potensi keuntungan adalah jelas untuk dilihat. Begitu juga, ia juga menimbulkan kemungkinan kehilangan jumlah yang lebih besar daripada modal mereka, kerana, sekiranya nilai aset bertukar terhadap peniaga, mereka boleh kehilangan keseluruhan pelaburan mereka. Pengawal Selia FX Mengurangkan Leveraj yang Ditawarkan oleh BrokerKembali dalam berbilang pengawal selia termasuk Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) United Kingdom mengambil langkah penting untuk melindungi pelanggan runcit berdagang forex spot rolling dan kontrak untuk perbezaan (CFD). Langkah-langkah itu diikuti selepas perbincangan bertahun-tahun dan hasil kajian yang menunjukkan sebahagian besar pelanggan broker runcit mengalami kerugian. Peraturan tersebut menetapkan had leverage 1:50 dengan pelanggan baharu dihadkan kepada leverage 1:25.
Baca Istilah ini pada FX hingga 100:1 (pada tahun 2015) untuk melindungi pelanggan tempatan. Kemudian pada 2018, Poland sekali lagi menentang sekatan Eropah terhadap industri CFD (yang hampir semua negara Eropah telah menerima pakai) dan memperkenalkan versi undang-undang baharunya sendiri.

Pada pandangan pertama, peraturan FX/CFD Poland meniru peraturan yang diperkenalkan oleh Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (
 
 ESMA 
ESMA

Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) ialah Pihak Berkuasa bebas Kesatuan Eropah yang bertanggungjawab terhadap keselamatan, keselamatan dan kestabilan sistem kewangan Kesatuan Eropah serta bertanggungjawab melindungi orang ramai. Pihak berkuasa penyeliaan Eropah untuk sektor sekuriti, ESMA telah ditubuhkan pada 1 Januari 2011. Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah ialah pihak berkuasa EU bebas yang berpangkalan di Paris. Ia bertujuan untuk menyumbang kepada keberkesanan dan kestabilan sistem kewangan EU dengan memastikan integriti, ketelusan, kecekapan dan fungsi pasaran sekuriti yang teratur, serta meningkatkan perlindungan pelabur. ESMA memupuk penumpuan penyeliaan di kalangan pengawal selia sekuriti dan sektor kewangan melalui kerjanya dengan pihak berkuasa penyeliaan EU yang lain. ESMA adalah bebas; terdapat akauntabiliti penuh terhadap Parlimen Eropah, di mana ia muncul di hadapan Jawatankuasa Hal Ehwal Ekonomi dan Monetari, atas permintaan mereka untuk pendengaran rasmi. Apakah Fungsi yang Dilaksanakan ESMA? Tujuan menilai risiko kepada pelabur, pasaran dan kestabilan kewangan adalah untuk melihat arah aliran, ancaman dan kelemahan yang muncul, dan jika mungkin peluang tepat pada masanya supaya ia boleh dijawab. ESMA menggunakan kedudukan uniknya untuk mengenal pasti perkembangan pasaran yang mengancam kestabilan kewangan, perlindungan pelabur atau pasaran kewangan yang berfungsi dengan teratur. Penilaian risiko ESMA membina dan melengkapkan penilaian risiko yang dibuat oleh orang lain. Tujuan menyusun buku peraturan tunggal untuk pasaran kewangan Eropah adalah untuk meningkatkan Pasaran Tunggal EU dengan mewujudkan medan permainan yang sama rata untuk pelabur dan penerbit di seluruh EU. Empat aktiviti ESMA dikaitkan. Cerapan yang diperoleh daripada penilaian risiko dimasukkan ke dalam kerja pada buku peraturan tunggal, penumpuan penyeliaan dan penyeliaan langsung, dan sebaliknya.

Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah (ESMA) ialah Pihak Berkuasa bebas Kesatuan Eropah yang bertanggungjawab terhadap keselamatan, keselamatan dan kestabilan sistem kewangan Kesatuan Eropah serta bertanggungjawab melindungi orang ramai. Pihak berkuasa penyeliaan Eropah untuk sektor sekuriti, ESMA telah ditubuhkan pada 1 Januari 2011. Pihak Berkuasa Sekuriti dan Pasaran Eropah ialah pihak berkuasa EU bebas yang berpangkalan di Paris. Ia bertujuan untuk menyumbang kepada keberkesanan dan kestabilan sistem kewangan EU dengan memastikan integriti, ketelusan, kecekapan dan fungsi pasaran sekuriti yang teratur, serta meningkatkan perlindungan pelabur. ESMA memupuk penumpuan penyeliaan di kalangan pengawal selia sekuriti dan sektor kewangan melalui kerjanya dengan pihak berkuasa penyeliaan EU yang lain. ESMA adalah bebas; terdapat akauntabiliti penuh terhadap Parlimen Eropah, di mana ia muncul di hadapan Jawatankuasa Hal Ehwal Ekonomi dan Monetari, atas permintaan mereka untuk pendengaran rasmi. Apakah Fungsi yang Dilaksanakan ESMA? Tujuan menilai risiko kepada pelabur, pasaran dan kestabilan kewangan adalah untuk melihat arah aliran, ancaman dan kelemahan yang muncul, dan jika mungkin peluang tepat pada masanya supaya ia boleh dijawab. ESMA menggunakan kedudukan uniknya untuk mengenal pasti perkembangan pasaran yang mengancam kestabilan kewangan, perlindungan pelabur atau pasaran kewangan yang berfungsi dengan teratur. Penilaian risiko ESMA membina dan melengkapkan penilaian risiko yang dibuat oleh orang lain. Tujuan menyusun buku peraturan tunggal untuk pasaran kewangan Eropah adalah untuk meningkatkan Pasaran Tunggal EU dengan mewujudkan medan permainan yang sama rata untuk pelabur dan penerbit di seluruh EU. Empat aktiviti ESMA dikaitkan. Cerapan yang diperoleh daripada penilaian risiko dimasukkan ke dalam kerja pada buku peraturan tunggal, penumpuan penyeliaan dan penyeliaan langsung, dan sebaliknya.
Baca Istilah ini) beberapa tahun yang lalu. Oleh itu, peniaga runcit tanpa pengetahuan dan pengalaman yang disahkan boleh menggunakan leverage maksimum tidak lebih tinggi daripada 30:1 pada jurusan Forex. Walau bagaimanapun, KNF menambah kategori pedagang persendirian dan profesional dengan kategori ketiga: pedagang berpengalaman.

Selepas pengesahan oleh broker atau syarikat dagangannya, mana-mana peniaga runcit yang mempunyai sejarah perdagangan yang dilaksanakan dalam tempoh dua tahun dan/atau sekurang-kurangnya satu tahun pengalaman profesional dalam industri kewangan boleh menikmati leverage yang lebih tinggi, sehingga 100:1, apabila berdagang jurusan FX, minor, indeks dan CFD emas.

Broker Beroperasi di Pasaran Poland

Broker yang beroperasi di Poland dan melaporkan kepada Pihak Berkuasa Pengawasan Kewangan Poland mesti memberikan maklumat suku tahunan tentang peratusan keuntungan pelanggan mereka. Menurut pemfailan peraturan, pada masa ini terdapat tujuh jenama dagangan runcit FX/CFD terkemuka di Poland (dalam susunan abjad): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, dimiliki oleh OANDA) dan X-Trade Broker (XTB). Sudah tentu, banyak broker asing juga menawarkan perkhidmatan mereka kepada pelanggan Poland, mengambil kesempatan daripada kemungkinan lesen pasport yang diperoleh di bidang kuasa lain di bawah undang-undang EU.

Alior Bank, BossaFX dan mForex dimiliki oleh bank runcit dan rumah pembrokeran; jenama lain adalah broker FX/CFD biasa. Tempat pertama di kalangan mereka diduduki oleh XTB, sebuah syarikat tersenarai awam di bursa saham Poland (menurut data suku tahunan terkini dari Q3 2021, ia mempunyai 390 ribu pelanggan di seluruh dunia). Tempat kedua adalah milik TMS Brokers.

“Kami mendapati sangat kuat dan penting untuk kecenderungan perniagaan. Pertama sekali, terdapat trend berbilang aset yang ketara dalam kedua-dua permintaan daripada pelanggan semasa dan terutamanya daripada pendatang baharu. Pelanggan mencari peluang yang lebih luas melihat saham, CFD kripto, CFD ETF dan sebagainya. Lebih daripada 50% daripada semua pelanggan, yang pada mulanya berdagang CFD kripto, juga terus berdagang produk atau saham leveraj lain. Orang ramai sanggup mencuba lebih banyak alat. Keduanya, melabur dengan aplikasi mudah alih telah menjadi pilihan pertama pelanggan kami,” tambah Encik Niewiadomski.

2021 membawa banyak perubahan ketara dalam persekitaran persaingan tempatan: OANDA Global Corporation telah menyelesaikan pengambilalihan Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), dan Conotoxia Holdings, pengendali Cinkciarz.pl dan beberapa jenama Conotoxia lain, melancarkan cawangan rasminya di Negara.

Dua jenama dagangan FX lain memutuskan untuk menyertai pasaran poland setahun lebih awal. Kembali pada Jun 2020, AvaTrade mendedahkan bahawa ia telah membuka pejabat baharu di Warsaw sebagai sebahagian daripada rancangan pengembangan antarabangsanya. Dua bulan kemudian, ATFX memaklumkan ia memulakan operasinya di Kraków, membuka pejabat pembangunan IT dan pemasaran/pengoptimuman enjin carian (SEO).

Industri FX/CFD Poland mengikut Nombor

Pada Q3 2021, XTB mengesahkan kedudukannya sebagai pemain paling penting dalam pasaran FX/CFD tempatan. Menurut Finance Magnates Intelligence, ia menjana purata perolehan bulanan sebanyak $167 bilion di seluruh dunia (mencapai tempat TOP10 pada broker terbesar mengikut senarai volum). Menurut anggaran semasa, broker melayani sekurang-kurangnya 30 ribu pelanggan runcit aktif di Poland (80,000 orang Poland telah berdagang secara aktif di FX pada tahun 2020).

“Pendekatan untuk melabur telah berubah sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Bukan sahaja kesedaran kewangan meningkat, tetapi juga di XTB kami telah melihat purata umur pelanggan kami berkurangan. Kami kini hidup dalam dunia di mana pelaburan telah berhenti menjadi hobi profesional dan telah menjadi sesuatu yang semua orang di sekeliling kami minati.” Encik Arnaout menambah.

Beralih kepada angka yang lebih umum untuk keseluruhan industri CFD di Poland, mari kita lihat dengan lebih dekat nilai purata (AVG) dan deposit kali pertama (FTD) yang dibuat oleh pedagang tempatan. Seperti yang ditunjukkan oleh data yang dikumpul oleh cPattern, pedagang Poland mendepositkan secara purata $2,867 setiap bulan pada 2021 (data merujuk kepada sepuluh bulan pertama tahun itu). Walau bagaimanapun, kedudukan median lebih rendah pada $1,833. Statistik FTD adalah lebih sederhana: purata untuk 2021 ialah $268 dan median pada $228. Deposit/pengeluaran diletakkan di bawah nilai yang dikira oleh Finance Magnates Intelligence berbanding dengan piawaian industri.

Menurut data PFSA, pada 2020, pelanggan Poland mencapai rekod keuntungan Forex sebanyak 227 juta zloty ($57.3 juta). Nilai kerugian juga menjadi yang tertinggi dalam sejarah, mencecah 1.9 bilion zloty ($300 juta). Kerugian itu disedari oleh lebih 62 ribu pelanggan aktif, iaitu dua kali ganda berbanding tahun sebelumnya. Akibatnya, 77.7% pelabur runcit mengalami kerugian, dan nilai puratanya sepanjang tahun berjumlah 11 ribu zloty ($2.8 ribu) setiap orang.

Sumber: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/