Adakah Pelaburan Pra-IPO Sesuai untuk Pelanggan Anda?

Ramai pelabur sudah biasa dengan potensi ganjaran untuk membeli saham syarikat pemula pada peringkat IPO (Tawaran Awam Permulaan), tetapi terdapat satu lagi pilihan pelaburan yang boleh meletakkan pelabur anda selangkah di hadapan daripada peringkat tawaran awam. Pilihan pelaburan yang dirujuk sebagai Pelaburan Pra-IPO membolehkan pelabur membeli saham yang dijual oleh syarikat swasta sebelum peralihan awam mereka.

Syarikat swasta mungkin menawarkan saham pra-IPO kepada pelabur atas beberapa sebab, termasuk:

• Mengumpul Dana – Oleh kerana saham tidak tertakluk kepada turun naik pasaran biasa, syarikat dapat menjual saham pada harga tetap, membolehkan mereka meramalkan jumlah dana yang dapat mereka kumpulkan dengan tepat.
• Bimbingan Pelabur – Ramai pelabur pra-IPO ialah firma pelaburan, pelabur institusi atau dana lindung nilai; pelabur ini cenderung mempunyai sumber, pengalaman dan kepakaran untuk membantu membimbing proses membuat keputusan syarikat dan membantu dalam peralihan daripada organisasi swasta kepada syarikat dagangan awam.

Faedah Kepelbagaian Portfolio

Oleh kerana saham itu disambungkan kepada syarikat yang masih diklasifikasikan sebagai entiti persendirian, pelaburan pra-IPO termasuk dalam kategori pelaburan persendirian yang biasanya dirujuk sebagai pelaburan penempatan persendirian. Sebagai seorang profesional kewangan, anda sudah tahu melabur dalam entiti swasta dan awam adalah cara yang ideal untuk mengimbangi dan mempelbagaikan portfolio pelaburan pelanggan anda. Dua daripada faedah utama kepelbagaian portfolio telah ditekankan dalam kajian terkini.

Dikompaun Dari Masa

A Analisis penyelidikan 2020 oleh EBRI dan JP Morgan Chase and Co mendapati bahawa "portfolio yang lebih pelbagai menghasilkan pulangan yang lebih tinggi pada setiap tahap risiko." Penemuan menyatakan bahawa mereka yang menumpukan pada simpanan dan kepelbagaian portfolio mempunyai kadar kejayaan hampir 20% lebih tinggi, dan faedah kepelbagaian telah dikompaun dari semasa ke semasa.

Kepelbagaian portfolio ialah komponen utama untuk mencari keseimbangan ganjaran yang betul berbanding risiko yang sesuai dengan setiap pelabur. Malah, 62 peratus responden melaporkan dalam STRATA Laporan Tinjauan Pelabur IRA Arahan Sendiri 2021 bahawa mereka telah dilaburkan dalam dua atau lebih sektor pelaburan alternatif yang berbeza.

Mengurangkan Kesan Kemeruapan

Pelabur yang menempatkan sebahagian besar aset mereka dalam pasaran saham sudah pasti merasakan kesan rollercoaster pelaburan yang bermula pada 2019 dan berterusan secara berterusan. Kerana mereka reaktif kepada keadaan pasaran, portfolio yang memegang terutamanya saham dan bon adalah mencabar sejarah dan cenderung berprestasi rendah. Pelaburan alternatif, seperti pelaburan penempatan swasta, hartanah, komoditi dan kelas aset lain yang boleh dipegang oleh pelabur dalam IRA terarah sendiri ialah pelaburan yang boleh membantu melindungi portfolio daripada perubahan ketara dalam pasaran saham dan mempunyai perkaitan yang lebih rendah mengikut sejarah keadaan ekonomi semasa. McKinsey & Company melaporkan pengumpulan dana pasaran swasta hampir meningkat 20% YoY pada 2021, mencapai rekod yang memecahkan rekod $1.2 trilion. Kajian tahunan ini menyokong sentimen pelabur merentas pasaran kewangan – pelabur mencari alternatif di luar pasaran saham.

Perkara yang Perlu Dipertimbangkan Semasa Melabur

Seperti mana-mana pelaburan, adalah penting bagi pelabur mengamalkan usaha wajar dan melakukan penyelidikan yang diperlukan sebelum membuat keputusan pelaburan. IRA terarah sendiri (SDIRA) memegang pelaburan alternatif seperti pra-IPO, yang membolehkan pelabur lebih fleksibiliti pelaburan dan kepelbagaian sebenar daripada pasaran saham. Kenderaan pelaburan ini juga disertakan dengan tanggungjawab tambahan—kerana memang begitu diri-diarahkan, tanggungjawab usaha wajar jatuh ke atas pemegang akaun.

Seperti yang anda ketahui, pelaburan alternatif seperti pra-IPO boleh menjadi rumit: sementara syarikat yang didagangkan secara terbuka dikehendaki oleh undang-undang untuk mendedahkan maklumat kewangan mereka kepada umum, entiti swasta tidak mempunyai keperluan sedemikian—menjadikan lebih sukar bagi pelabur untuk membuat keputusan termaklum. Untuk membantu memerangi risiko penipuan pelaburan pra-IPO, pelabur harus membaca Memorandum Penempatan Persendirian (PPM) dan menyemak dengan teliti semua aspek perniagaan, individu di sebalik tawaran dan keselamatan yang ditawarkan. PPM lazimnya mengandungi maklumat pengurusan dan produk syarikat, serta prestasi masa lalu, sumber kewangan dan faktor risiko berpotensi yang mungkin dikaitkan dengan syarikat.

Selain maklumat kewangan yang terhad, terdapat beberapa risiko lain yang perlu diambil kira. Perubahan dalam sentimen pasaran, sekatan jalan kerajaan dan pengawalseliaan serta keperluan keuntungan semuanya boleh mempengaruhi pulangan pelaburan anda. Pertimbangan ini hanyalah beberapa sebab pentingnya pelabur mendapatkan nasihat profesional apabila mengetahui sama ada pelaburan alternatif adalah sesuai untuk mereka.

Anda boleh mendapatkan sumber tambahan tentang pelaburan SDIRA dan petua untuk melaksanakan usaha wajar pelabur daripada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara (NASAA), Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) dan sumber lain yang boleh dipercayai, disenaraikan. disini.

Adakah Pelaburan Alternatif Sesuai Untuk Pelanggan Anda?

Semasa anda melihat portfolio pelanggan anda dan berusaha ke arah membantu mereka mencapai matlamat persaraan mereka, memahami sama ada pelaburan alternatif sesuai untuk mereka adalah sama pentingnya dengan menjalankan usaha wajar terhadap pilihan pelaburan baharu yang berpotensi.

Pelaburan alternatif paling sesuai untuk pelabur yang memahami risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pelaburan bukan tradisional. Pelabur jenis ini cenderung mencari lebih kawalan dan kebebasan pelaburan untuk simpanan persaraan mereka—di situlah SDIRA boleh membantu profesional kewangan dalam menyediakan pilihan yang dicari oleh pelabur moden.

SDIRA ialah kenderaan pelaburan alternatif yang unik yang:

• Memperkasakan pelabur untuk memanfaatkan pelbagai pilihan pelaburan
• Membolehkan kawalan dan fleksibiliti yang lebih besar ke atas pelaburan
• Menyediakan pelabur kuasa untuk melabur dalam syarikat yang berkongsi kepercayaan dan idea mereka
• Menawarkan pertumbuhan tertunda cukai atau bebas cukai, potongan cukai, perlindungan aset dan faedah perancangan harta pusaka
• Menyampaikan penasihat kewangan dan pelabur alat untuk mengurus turun naik pasaran dan kepelbagaian portfolio dengan lebih baik

Dalam Laporan Tinjauan Pelabur IRA Arah Sendiri STRATA 2021, kami bertanya kepada responden cara SDIRA membantu mereka mencapai matlamat persaraan mereka. Selain kelebihan cukai, peluang pulangan/pendapatan yang lebih tinggi, dan yuran yang lebih rendah, pelabur juga menghargai bahawa SDIRA membenarkan fleksibiliti pelaburan, kepelbagaian saluran simpanan persaraan, dan keupayaan untuk memegang pelaburan akses terhad.

Bercakap dengan pelanggan anda tentang kepelbagaian portfolio dan risiko pelaburan mungkin menjadi perhatian utama sekarang. Mempunyai pilihan pelaburan alternatif yang tersedia untuk mereka, seperti pelaburan pra-IPO, hartanah, hutang swasta, komoditi, dan pelaburan bukan tradisional lain yang cenderung berjalan lancar pada masa ketidaktentuan ekonomi, boleh menjadi kunci untuk mendapatkan yang berjaya, baik- portfolio persaraan seimbang.

Maklumat yang diberikan dalam artikel ini adalah kandungan pendidikan dan bukan pelaburan, cukai atau nasihat kewangan. Anda harus berunding dengan profesional berlesen untuk mendapatkan nasihat mengenai keadaan khusus anda.