Membeli saham daripada amanah pelaburan harta tanah (REITs) memberi pelabur cara mudah untuk melabur dalam tanah dan bangunan sambil menerima pendapatan dan peningkatan modal. REIT memiliki dan membiayai hartanah dan membayar 90% daripada pendapatan mereka daripada sewa, faedah dan keuntungan modal sebagai dividen. Walaupun REIT cenderung menghasilkan pendapatan yang boleh dipercayai, mereka tertakluk kepada kitaran ledakan hartanah dan juga sensitif terhadap perubahan kadar faedah. A Penasihat kewangan boleh membantu anda memutuskan sama ada REIT sesuai dengan matlamat dan profil risiko anda serta jenis REIT yang terbaik untuk anda.
REIT pertama muncul pada tahun 1960-an selepas Kongres AS membolehkannya sebagai satu cara untuk membenarkan pelabur mengambil bahagian dalam perniagaan hartanah. Sebagai pertukaran untuk bersetuju untuk membayar 90% daripada pendapatan bercukai sebagai dividen dan memenuhi sekatan lain, REIT dibenarkan untuk mengelak daripada membayar cukai pendapatan persekutuan dua kali ganda dikenakan kepada syarikat. Sebaliknya, dividen disalurkan tanpa cukai kepada pelabur, yang biasanya membayar cukai ke atas pendapatan pada kadar individu biasa mereka.
Kelebihan REIT
Kepelbagaian adalah salah satu faedah utama pelaburan REIT. Hartanah mempunyai korelasi yang umumnya rendah dengan aset kewangan lain seperti saham dan bon, dan memilikinya boleh membantu portfolio mengharungi kemelesetan pasaran. Walau bagaimanapun, ramai pelabur enggan memikul tanggungjawab memiliki dan mengurus hartanah secara langsung. REIT membolehkan mereka mempelbagaikan tanpa beban mengutip sewa, menyelenggara dan membaiki hartanah kediaman dan komersial.
Di luar itu, REIT dinilai untuk pembayaran dividen yang tinggi. REIT menyediakan beberapa dividen tertinggi yang terdapat di pasaran saham. Purata pembayaran dividen REIT pada Mei 2021 ialah 3.16%, menurut National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT), berbanding purata dividen saham S&P 500 sebanyak 1.34%.
Jenis REIT
REIT secara umumnya dibahagikan kepada dua jenis: ekuiti dan gadai janji. Ekuiti REIT memiliki dan biasanya mengurus hartanah. REIT gadai janji mengambil bahagian dalam pembiayaan hartanah tetapi tidak memiliki hartanah. REIT Ekuiti dibahagikan kepada jenis hartanah yang mereka pakar. Kebanyakan REIT aktif di pangsapuri, perumahan perkilangan, bangunan pejabat, pusat membeli-belah dan hartanah perindustrian. Orang lain memiliki kemudahan penjagaan kesihatan, projek simpanan sendiri, hotel dan jenis hartanah lain. REIT Ekuiti mendapat banyak pendapatan mereka daripada kontrak sewa jangka panjang. Mereka juga menjana keuntungan modal apabila mereka menjual hartanah pada keuntungan.
REIT gadai janji, juga dikenali sebagai mREIT, tidak memiliki harta. Sebaliknya, mereka membeli gadai janji daripada pemberi pinjaman dan menjana pendapatan dengan mengutip bayaran gadai janji. MREIT cenderung mempunyai pembayaran yang lebih tinggi daripada REIT ekuiti, tetapi juga dilihat sebagai lebih berisiko kerana ia lebih sensitif kepada aliran kadar faedah.
Kira-kira satu perempat daripada REIT ekuiti berada dalam peruncitan, memiliki pusat membeli-belah, kedai dan pusat beli-belah serta hartanah yang menempatkan restoran dan perniagaan perkhidmatan lain. Bilangan pusat membeli-belah tertutup telah menurun dalam jangka panjang, yang dijangka berterusan. Persaingan daripada penjual dalam talian juga telah menimbulkan tekanan kepada banyak peruncit tradisional yang lain. Akibatnya, kecuali REIT yang mengkhusus dalam kedai serbaneka, pendiskaun kotak besar dan penyedia perkhidmatan seperti kedai pembaikan kereta, runcit dilihat sebagai salah satu sektor REIT yang lebih berisiko.
Kelemahan REIT
Salah satu kelemahan pelaburan REIT ialah dividen yang diterima oleh pemegang saham secara amnya dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Dividen lain daripada syarikat biasa biasanya dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal, yang bagi kebanyakan orang ialah 15%. Kadar cukai pendapatan biasa biasanya lebih tinggi, yang bermaksud kebanyakan dividen REIT mewujudkan liabiliti cukai yang lebih besar daripada dividen lain. Kira-kira tiga perempat daripada dividen REIT dianggap sebagai pendapatan biasa, menurut NAREIT.
Walaupun dividen REIT cenderung untuk jangka panjang yang stabil, jumlah pulangan, termasuk perubahan harga, boleh berbeza-beza dengan ketara. Kadangkala REIT boleh menyeret prestasi portfolio ke bawah. Pada tahun 2020, sebagai contoh, REIT ekuiti menjana kerugian purata sebanyak 5.1%, menurut NAREIT. The Indeks pasaran Russell 1000, sementara itu, mengembalikan keuntungan sebanyak 21%. Dan apabila kadar faedah meningkat, REIT gadai janji sering mengurangkan dividen mereka.
Cara Membeli REIT
REIT disenaraikan di bursa utama, termasuk Bursa Saham New York dan Nasdaq. Mereka berdagang seperti saham biasa dan mudah dibeli menggunakan pembrokeran tradisional atau dalam talian atau platform dagangan dalam talian. Tidak seperti memiliki hartanah, yang boleh menjadi tidak cair, memiliki REIT menawarkan kecairan yang sama seperti saham lain
Memilih REIT untuk pelaburan boleh melibatkan penyelidikan penting, termasuk menilai pendapatan sewa dan tempoh pajakan ke atas harta asas. Satu lagi cara untuk pergi ialah melabur dalam dana bersama REIT atau dana dagangan bursa. Ini menyediakan a tahap kepelbagaian yang tinggi bersama dengan kelebihan kecairan yang sama bagi saham REIT. Oleh kerana pendapatan ketara yang dijana oleh saham REIT, pelabur boleh memilih untuk menyimpannya dalam akaun berfaedah cukai seperti IRA untuk menangguhkan cukai.
Line Bawah
REIT dihargai secara meluas oleh pelabur yang mencari kepelbagaian mudah kepada hartanah dan pendapatan yang boleh dipercayai. Saham ini mudah untuk dibeli dan dijual serta menawarkan beberapa pembayaran dividen tertinggi bagi mana-mana saham. Walau bagaimanapun, pelabur biasanya membayar kadar cukai pendapatan individu mereka pada dividen REIT, dan REIT juga tertakluk kepada kitaran boom-dan-bust industri hartanah keseluruhan. Ia juga penting untuk memahami pelbagai jenis REIT untuk memastikan yang mana satu pelaburan anda sesuai dengan matlamat dan profil risiko anda.
Petua Melabur
REIT dikenakan cukai dan dinilai secara berbeza daripada saham lain, dan membuat pelaburan REIT yang bijak memerlukan pandangan tentang industri dan banyak pembolehubahnya. Di situlah penasihat kewangan boleh menjadi penting untuk kejayaan anda. Mencari penasihat kewangan tidak semestinya sukar. Alat percuma SmartAsset memadankan anda dengan penasihat kewangan di kawasan anda dalam masa lima minit. Jika anda bersedia untuk dipadankan dengan penasihat tempatan yang akan membantu anda mencapai matlamat kewangan anda, mulakan sekarang.
Sebelum anda mula melabur, anda perlu memilih sekuriti yang sesuai dengan toleransi risiko anda. Awak boleh tentukan toleransi risiko anda dengan menilai tahap keselesaan anda dalam pelaburan tertentu.
Kredit foto: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Jawatan Bagaimana Mendapatkan Dividen daripada REIT muncul pertama pada Blog SmartAsset.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html