Ia adalah Kelebihan Struktur yang Besar untuk Tidak Mempunyai Banyak Wang

Berkshire Hathaway milik Warren Buffett telah mengembalikan 3,641,614% yang mengejutkan sejak penubuhannya pada tahun 1965.

Keputusan itu bercakap untuk diri mereka sendiri. Sebagai perbandingan, S&P 500 telah kembali 30,209% dalam jangka masa yang sama. Satu dolar yang dilaburkan di Berkshire Hathaway pada tahun 1965 akan bertukar menjadi $36,714, manakala dolar yang sama yang dilaburkan ke dalam S&P 500 akan kembali hanya $303.

Tetapi Buffett pun tidak terlepas daripada undang-undang bilangan besar. Semakin besar sesuatu, semakin sukar untuk terus berkembang secara eksponen. Berkshire Hathaway telah berjaya menggandakan harga sahamnya dalam dua kali setahun tepat dua kali - dan kedua-dua kejadian itu berlaku pada tahun 1970-an.

Seperti yang Buffett katakan lebih sedekad yang lalu, "Kadar pulangan tertinggi yang pernah saya capai adalah pada tahun 1950-an. Saya membunuh Dow. Anda sepatutnya melihat nombor. Tetapi saya melabur kacang tanah ketika itu. Saya fikir saya boleh membuat anda 50% setahun dengan $1 juta. Tidak, saya tahu saya boleh. Saya jamin.”

Mengapa Buffett Iri dengan Anda

Tetapi ia lebih daripada undang-undang bilangan besar yang menentang Oracle of Omaha hari ini. Buffett — dan setiap pelabur bilionair dan pemain institusi — pada dasarnya dilarang daripada melabur dalam peluang yang paling meletup dalam apa-apa cara yang bermakna.

Katakan Buffett mahu melabur dalam syarikat bermodal kecil bernilai $1 juta. Dia boleh melabur beberapa ribu dolar secara sah dan mudah-mudahan, menontonnya melonjak kepada $100,000 atau lebih.

Tetapi itu akan menjadi sedikit untuk Berkshire Hathaway, yang merupakan raksasa bernilai ratusan bilion dolar hari ini. Larian rumah pada pelaburan kecil tidak akan menggerakkan jarum untuk Buffett.

Pilihan lain beliau adalah untuk melabur lebih banyak - katakan $500,000. Tetapi kemudian dia akan memiliki begitu banyak syarikat itu sehingga dia perlu memfailkan borang Jadual 13D dengan Suruhanjaya Sekuriti & Bursa dan menanggung sakit kepala yang datang dengan menjadi apa yang secara sah dikenali sebagai "pemilik benefisial."

Buffett akan terus mengumpul ratusan juta dolar setahun dalam bentuk dividen daripada jumlah besar saham yang dimilikinya dalam nama isi rumah seperti Coca Cola Co. (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) dan Bank of America Corp (NYSE: BAC).

Kisah berterusan

Tetapi dia tidak akan mencatatkan lebih 10,000% lebih pemenang seperti yang dia lakukan dengan saham insurans GEICO pada tahun 1950-an dan 1960-an.

Benzinga menjejaki beberapa peluang yang ada ditutup secara berkesan kepada pelabur seperti Buffett.

Lagipun, saham bermodal kecil, untuk semua ketidaktentuan dan peningkatan risikonya, secara sejarah telah mengatasi prestasi saudara-saudara mereka yang lebih besar dari semasa ke semasa. Pelabur runcit harus menyedari perkara ini - dan bersedia untuk memanfaatkan satu kelebihan besar mereka berbanding Buffett.

Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.