Tahun ini telah bermula dengan baik untuk pelabur pasaran saham, tidak syak lagi. The S & P 500 telah melonjak 9%, dan NASDAQ meningkat hampir 17%. Walaupun ini tidak membalikkan kerugian tahun lepas, keuntungan, yang didorong oleh beberapa keluaran data ekonomi positif, menunjukkan peralihan kepada sentimen pelabur yang lebih positif.
Tetapi sentiasa ada suara berhati-hati, dan hari ini ia datang daripada ahli strategi JPMorgan Marko Kolanovic, yang memberi amaran bahawa kenaikan saham mungkin tidak akan bertahan - dan ia hanya menangguhkan, tidak berakhir, risiko kemelesetan pada akhir tahun ini.
Kolanovic melihat kelemahan asas dalam keadaan ekonomi semasa, kelemahan yang diburukkan lagi oleh dasar kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan. Kadar dana utama bank pusat itu kini ditetapkan dalam julat 4.5% hingga 4.75%, selepas kenaikan 25 mata asas diumumkan pada 1 Februari.
"Melainkan Fed mula memotong kadar dasar nominalnya, kadar dasar sebenar yang terhad ini akan mewakili angin kencang yang berterusan, mengekalkan risiko kemelesetan akhirnya pada tahun ini secara relatif tinggi," Kolanovic berpendapat.
Dari sudut pelaburan praktikal, ini menerangkan situasi yang dibuat untuk portfolio defensif. Penganalisis di JPM jelas berpendapat demikian, kerana mereka telah menoreh boleh dipercayai saham dividen kemungkinan membeli.
Kami telah menyelami data TipRanks untuk mengetahui butiran terkini tentang dua pilihan JPM; kedua-duanya menampilkan sejarah pembayaran yang boleh dipercayai, disokong oleh komitmen korporat yang teguh untuk mengekalkan dividen. Mari kita lihat lebih dekat.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Saham pertama yang akan kita lihat ialah Brookfield Renewable, platform kuasa boleh diperbaharui murni – dan syarikat seumpama itu terbesar di dunia. Brookfield Renewable, yang 60% dimiliki oleh Brookfield Asset Management bernilai $75 bilion, telah menumpukan pada membina portfolio kemudahan tenaga suria berskala angin, hidro dan utiliti, bersama-sama dengan aset simpanan tenaga. Syarikat itu aktif di Amerika, di Eropah, dan di Asia; ia mengendalikan kira-kira 25,400 megawatt kapasiti penjanaan terpasang dan boleh menghasilkan 8 juta tan setahun menangkap karbon.
Brookfield Renewable baru sahaja mengeluarkan keputusan 4Q22 dan tahun penuh 2022. Hasil untuk suku tersebut disenaraikan sebagai ~$1.2 bilion, meningkat ~10% tahun ke tahun. Pendapatan untuk 4Q22 mencatatkan kerugian EPS 16 sen, 33% lebih dalam daripada kerugian 12 sen dari 4Q21, dan lebih teruk sedikit daripada ramalan konsensus (0.15). Walau bagaimanapun, syarikat itu mempunyai dana yang kukuh daripada operasi; pada $225 juta, metrik ini meningkat $11 juta daripada suku tahun sebelumnya. Pada asas sesaham, FFO mencecah 35 sen, berbanding 33 sen pada tahun sebelumnya.
Pada suku terakhir yang dilaporkan, Brookfield meneruskan aktiviti pembesarannya, dan menugaskan projek baharu berjumlah kira-kira 3,500 megawatt.
Syarikat ini telah komited untuk membayar - dan untuk mengekalkan - pembayaran dividen yang boleh dipercayai kepada pemegang saham biasa. Pengisytiharan terakhir, pada 0.3375 sesaham, telah dibuat dengan keluaran Q4, dan akan dibayar pada 31 Mac 2023. Dividen tahunan kepada $1.35 sesaham biasa dan memberikan hasil sebanyak 4.3%, kira-kira dua kali ganda hasil purata yang ditemui di kalangan pembayar div dalam pasaran yang lebih luas. Brookfield Renewables telah meningkatkan pembayaran dividennya secara beransur-ansur sejak beberapa tahun yang lalu.
Penganalisis JPM Mark Strouse, yang memegang penarafan 5 bintang daripada TipRanks, menunjukkan bahawa tenaga boleh diperbaharui ialah bidang yang berkembang pesat, dan Brookfield Renewable Corporation memegang kedudukan utama di dalamnya. Beliau menulis, “Kami percaya BEPC, bersama-sama syarikat berkaitan Brookfield Renewable Partners (BEP), adalah yang terbaik dalam kelasnya dalam pembangunan dan pemilikan projek boleh diperbaharui, menawarkan hasil tunai berkualiti tinggi dan penglihatan yang baik kepada pertumbuhan. Kami percaya saham ini sepatutnya menarik minat pelabur yang mencari pendedahan jangka panjang kepada tema pertumbuhan sekular tenaga boleh diperbaharui.”
Dengan mengambil pandangan ini dan berjalan dengannya, Strouse menilai BEPC berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli), dan sasaran harganya, kini ditetapkan pada $39, membayangkan potensi kenaikan satu tahun sebanyak ~25% untuk saham. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~30% potensi jumlah profil pulangan (Untuk melihat rekod prestasi Strouse, tekan di sini)
Secara keseluruhan, saham ini telah berjaya menyelinap di bawah radar, dan terdapat hanya 2 ulasan penganalisis terkini dalam fail – tetapi mereka berdua bersetuju bahawa ini adalah saham untuk Beli, menjadikan konsensus Belian Sederhana sebulat suara. Saham itu didagangkan untuk $31.27, dan sasaran harga purata $38 mereka mencadangkan bahawa keuntungan sebanyak 21.5% menanti atau BEPC. (Lihat Ramalan saham BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Sekarang kita akan menukar tumpuan kita daripada boleh diperbaharui kepada hidrokarbon. Oneok ialah syarikat pertengahan yang beroperasi dalam industri gas asli, di mana rangkaian asetnya menghubungkan pembekal cecair gas asli di kawasan Pergunungan Rocky, Benua Tengah dan Lembangan Permian dengan pusat pemasaran dan pengedaran yang penting. Di samping itu, syarikat itu memperluaskan jejaknya untuk memasukkan operasi di wilayah Bakken yang kaya di Dataran utara. Aset Oneok termasuk infrastruktur untuk pengumpulan, pemprosesan, penyimpanan dan pengangkutan cecair gas asli.
Syarikat itu telah mencatatkan pendapatan dan pendapatan yang meningkat secara amnya sepanjang tahun lalu. Kita perlu menunggu 27 Februari untuk melihat keputusan suku tahunan terkini, tetapi laporan terakhir, dari 3Q22, menunjukkan pendapatan bersih $431.8 juta, meningkat 10% tahun ke tahun. Pada asas sesaham, keuntungan adalah serupa, kerana EPS dicairkan meningkat 9% y/y untuk mencapai 96 sen. Keuntungan ini disokong oleh peningkatan kukuh dalam perniagaan serantau Rocky Mountain syarikat, yang menyaksikan peningkatan 9% volum gas asli diproses dan peningkatan 17% dalam volum pemprosesan suapan mentah NGL.
Petunjuk bahawa prestasi semasa kekal kukuh adalah daripada pengisytiharan dividen baru-baru ini, untuk dividen saham biasa yang akan dibayar pada 14 Februari. Pembayaran itu, untuk 95.5 sen sesaham biasa, mewakili peningkatan pembayaran sebanyak 2% berbanding suku sebelumnya. Pada kadar semasa, dividen tahunan kepada $3.82 sesaham dan memberikan hasil sebanyak 5.6%. Ini hampir tiga kali ganda daripada purata hasil dividen keseluruhan, dan lebih daripada tiga kali ganda hasil yang ditemui di kalangan syarikat setara. Lebih penting lagi, sejarah dividen Oneok menjangkau beberapa dekad, dan syarikat itu mempunyai reputasi untuk sentiasa membuat pembayaran suku tahunan.
Melangkah ke hadapan, Oneok boleh mencari jalan yang lancar, kerana bulan lepas syarikat itu mengumumkan penyelesaian insurans untuk menutup semua tuntutan berkaitan 'insiden Medford.' Peristiwa itu - letupan dan kebakaran di loji gas di Medford, Oklahoma yang memaksa pemindahan rumah dan perniagaan - telah membebankan Oneok sejak musim panas lalu. Penyelesaian insurans, berjumlah $930 juta, secara rasmi meletakkan semua tuntutan dihentikan.
Maksudnya, bagi pelabur, Oneok ialah saham yang lebih dipercayai sekarang berbanding enam bulan lalu. Jeremy Tonet, dari JPM, menjelaskan: “Dalam satu peristiwa yang mencemuh yang ketara, OKE juga mengumumkan penyelesaian kepada insiden kemudahan Medford, bukan sahaja menghilangkan ketergantungan pada stok tetapi juga jangkaan yang mengejutkan untuk menaik, pada pandangan kami…. Walaupun pada masa ini didagangkan pada penilaian yang agak penuh, leveraj OKE kepada Bakken, dengan persekitaran asas yang menyokong untuk lembangan dan pilihan peningkatan etana, memberikan profil ganjaran risiko yang menggalakkan, pada pandangan kami, terutamanya memandangkan kekurangan pendedahan harga gas asli secara langsung. ”
Profil ganjaran risiko yang menggalakkan ini memperoleh saham Penarafan Berat Berlebihan (iaitu Beli) daripada Tonet, yang sasaran harganya $75 mencadangkan keuntungan satu tahun sebanyak 9% untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekod prestasi Tonet, tekan di sini)
Secara keseluruhan, penilaian konsensus Beli Sederhana OKE adalah berdasarkan 4 Belian dan 8 Pegangan. Saham kini didagangkan untuk $68.71, dan sasaran purata $72.83 mencadangkan peningkatan ~6%. (Lihat Ramalan saham Oneok)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html