Minggu lepas, S&P 500 menamatkan sesi Jumaat dengan rali yang memberikan indeks keuntungan kecil sebanyak 0.15% untuk hari itu. Ia adalah satu perkara yang baik juga, kerana indeks bermain-main dengan kerugian bersih-20% semasa sesi. Itu wilayah pasaran beruang, jenis pergerakan pasaran yang akan lebih menakutkan pelabur selepas musim bunga yang dilanda angin kencang.
Inflasi berjalan pada paras tinggi 40 tahun, S1 menunjukkan penguncupan ekonomi bersih, perang Rusia ke atas Ukraine berjanji untuk terus merosakkan bekalan dan harga dalam makanan, minyak masak dan pasaran petroleum menuju ke musim panas, COVID telah surut tetapi tidak benar-benar hilang , dan aktiviti China – gabungan dasar penguncian anti-COVID yang ketat dan pencerobohan geostrategik dalam beberapa aspek – memburukkan lagi semua faktor ini.
Pakar pasaran bukan sahaja bercakap tentang kemungkinan kemelesetan, mereka melemparkan idea tentang stagflasi, gabungan inflasi yang beracun, pengangguran yang tinggi dan penguncupan ekonomi yang tidak pernah kita lihat sejak Pentadbiran Carter.
Walaupun keadaan pasaran mula menjadi suram, bagaimanapun, pakar strategi pasaran global JPMorgan Marko Kolanovic melihat potensi untuk pelabur mesra risiko.
“Harga pasaran ekuiti dalam terlalu banyak risiko kemelesetan: Kami menganggarkan pasaran ekuiti kawasan AS dan Euro menetapkan harga dalam ~70% kebarangkalian kemelesetan jangka terdekat, berbanding ~50% dalam kredit HG, ~30% dalam HY, dan ~ 10-20% dalam pasaran kadar. Kami juga ragu-ragu dengan idea bahawa aliran keluar dana ekuiti April, yang tertinggi sejak Mac 2020, hanyalah permulaan fasa aliran keluar yang lebih berlarutan. Oleh itu, kami mengekalkan pendirian pro-risiko,” tulis Kolanovic.
"Sekiranya kemelesetan tidak berlaku, penurunan berganda sudah menjadi sangat ketara, dan memandangkan kedudukan yang berkurangan dan sentimen suram, Ekuiti akan pulih dari sini," tambah Kolanovic.
Sebagai tambahan kepada pandangan Kolanovic pada situasi makro, penganalisis saham JPMorgan juga telah menyelam ke dalam tiga saham yang turun, tetapi masih menunjukkan potensi naik yang kukuh, pada urutan 90% atau lebih baik untuk tahun hadapan. menggunakan Pangkalan data TipRanks, kami mendapati bahawa seluruh Jalan juga turut serta kerana ketiga-tiganya telah memperoleh penilaian konsensus "Beli Kuat".
Lelongan ACV (ACVA)
Saham pertama yang akan kita lihat, ACV Auctions, membawa lelongan pengedar kereta borong ke alam dalam talian, satu langkah yang menjadikan proses pemborongan lebih cepat dan lebih telus, memberi manfaat kepada kedua-dua peniaga dan pembeli dalam jangka masa panjang. Anak-anak syarikat ACV mengendalikan setiap aspek proses lelongan borong, daripada mengangkut kenderaan ke dan dari, kepada menyediakan pemeriksaan pihak ketiga bagi kenderaan tersebut, kepada menguruskan lelongan – dan juga sehingga menyediakan pembiayaan untuk pembeli.
Walaupun ACV memenuhi niche yang diperlukan, dan pendapatan syarikat telah meningkat pada tahun lalu, saham telah jatuh dengan ketara pada masa itu. ACV diumumkan pada penghujung Mac pada 2021, dan sejak itu, saham turun 74%.
Penurunan harga saham telah berlaku walaupun, seperti yang dinyatakan, pendapatan telah meningkat. Syarikat itu melaporkan $69 juta pada baris teratas dalam laporan suku tahunan awam pertamanya, untuk 1Q21. Dalam laporan terkini, untuk 1Q22, barisan teratas itu mencapai $103 juta, peningkatan yang mengagumkan sebanyak 49%. Pelabur, bagaimanapun, bimbang dengan kerugian bersih syarikat yang semakin mendalam. Pada suku pertama yang dilaporkan secara terbuka itu, jumlah kerugian bersih GAAP mencecah $17 juta. Ia adalah $26.3 juta pada 4Q21, dan meningkat kepada $29 juta pada 1Q22.
Tidak setiap kerugian bersih adalah negatif bersih. ACV mempunyai sejarah perbelanjaan pintar, dengan pelaburan dalam teknologi dalam talian dan alat jualan untuk meningkatkan kualiti perkhidmatannya. Ini adalah perkara utama untuk penganalisis JPMorgan Rajat gupta, yang menulis, “Walaupun terdapat ketidaktentuan berterusan di sekitar industri borong, ACVA terus melabur secara berhemat dalam alatan dan tawaran baharu untuk pelanggan dan pengembangan bahagian pasaran kekal di landasan yang betul, yang akhirnya akan menjadi petanda baik apabila pasaran akhirnya pulih. Tiada perubahan pada pandangan kami tentang cerita LT, yang kekal menarik memandangkan ~22 juta pasaran boleh alamat yang besar dengan <10% penembusan dalam talian hari ini.”
Selaras dengan ulasan ini, Gupta memberikan saham itu penarafan Berat Berlebihan (iaitu Beli), dengan sasaran harga $15 mencadangkan kenaikan satu tahun sebanyak ~91%. (Untuk melihat rekod prestasi Gupta, tekan di sini)
Pandangan JPM bukanlah sesuatu yang luar biasa di sini. Saham itu mempunyai 10 ulasan penganalisis baru-baru ini, dan mereka sebulat suara positif, untuk penilaian konsensus Belian Kuat. Saham itu berharga $7.92 dan sasaran harga purata $18.90 mereka membayangkan peningkatan ~140% untuk 12 bulan akan datang. (Lihat ramalan saham ACVA di TipRanks)
Boot Barn Holdings (but)
Imej penting, dan orang akan membayar imej yang mereka mahu. Itulah rahsia di sebalik peruncitan gaya hidup – dan ini adalah rahsia yang Boot Barn Holdings faham dengan baik. Syarikat itu ialah rangkaian runcit yang berkembang pesat menawarkan barisan kasut dan pakaian gaya barat, serta pakaian kerja dan aksesori. Boot Barn mempunyai lebih 300 lokasi di 38 negeri, dan pada tahun fiskalnya 2022 ia melaporkan jumlah hasil sebanyak $1.48 bilion.
Jumlah itu termasuk keuntungan tahun ke tahun yang kukuh pada setiap suku tahun, apabila pengguna kembali membeli-belah dengan penarikan sekatan COVID. Dalam suku terbaharu yang dilaporkan, fiskal 4Q22, syarikat itu menunjukkan $383.3 juta pada baris teratas, keuntungan hasil tahun ke tahun sebanyak 48%.
Syarikat itu juga menguntungkan. Pendapatan bersih $44.7 juta dalam Q4 fiskal meningkat 81% daripada $24.6 juta pada suku tahun lalu, dan diterjemahkan kepada EPS dicairkan sebanyak $1.47. Syarikat itu menyaksikan jualan kedai yang sama berkembang sebanyak 33% pada suku tersebut, dan 53% pada tahun fiskal. Walaupun metrik positif ini, bagaimanapun, kemelesetan pasaran telah mendorong saham BOOT turun 41% setakat tahun ini.
Itu hanya membuka peluang kepada pelabur untuk masuk sementara perolehannya bagus, menurut penganalisis Matthew Boss. Menulis untuk JPMorgan, Boss menyifatkan BOOT sebagai 'Idea Pertumbuhan Topi Kecil Teratas,' dan menulis di bahagian bawah: "Dengan kira-kira 90% jualan pada harga penuh, 30% pelbagai pakaian kerja, dan tawaran baratnya dibezakan berdasarkan kedudukan khususnya. (dan sifat destinasi asas kedainya), BOOT menyasarkan peningkatan margin barangan yang stabil dari semasa ke semasa digabungkan dengan halangan kos tetap yang rendah untuk memacu pengembangan margin EBIT ke arah 10%+ dari semasa ke semasa.”
Komen ini menyokong penarafan Boss' Overweight (iaitu Beli), manakala sasaran harga $171 beliau membayangkan peningkatan sebanyak ~135% menjelang akhir tahun. (Untuk melihat rekod prestasi Boss, tekan di sini)
Penganalisis lain berada di halaman yang sama. Dengan 5 Belian dan 1 Tahan yang diterima dalam tempoh tiga bulan yang lalu, perkataan on the Street ialah BOOT ialah Belian Teguh. Saham kini berharga $72, dan sasaran harga purata $141.33 mencadangkan pertumbuhan dua digit sebanyak ~95%. (Lihat ramalan saham BOOT di TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Kami akan menyelesaikan dalam industri biopharma, di mana Springworks ialah firma penyelidikan peringkat klinikal yang membangunkan rawatan baharu untuk penyakit jarang berlaku, termasuk pelbagai jenis kanser. Syarikat beroperasi kedua-duanya dengan membangunkan calon ubat baharu dan memperoleh hak untuk program sedia ada, dan memindahkan ubat melalui peringkat penyelidikan klinikal ke proses pengkomersilan.
Springworks mempunyai dua calon ubat utama, kedua-duanya dalam ujian klinikal peringkat awal dan akhir, yang ujian dijalankan oleh kedua-dua Springworks bersama-sama dan bersama-sama dengan syarikat ubat lain. Yang lebih maju daripada kedua-duanya, nirogacestat, ialah perencat rembesan gamma dengan tidak kurang daripada 10 jejak penyelidikan sedang dijalankan.
Yang paling jauh ialah kajian monoterapi Fasa 3 dalam rawatan tumor desmoid dewasa. Kajian ini, percubaan DeFi, mempunyai kemandirian tanpa perkembangan titik akhir utamanya. Syarikat itu menjangkakan untuk mengeluarkan data teratas pada 2Q22. Sebagai tambahan kepada percubaan ini, syarikat sedang merekrut untuk percubaan Fasa 2 dalam pesakit pediatrik dengan tumor desmoid. Percubaan ini akan dijalankan bersama, dan ditaja oleh, Kumpulan Onkologi Kanak-kanak. Akhir sekali, Springworks bekerjasama dengan GSK pada percubaan pengembangan kohort Fasa 2 rawak nirogacestat dalam kombinasi dengan BLENREP terhadap pelbagai myeloma. Syarikat itu menjangkakan untuk mengeluarkan data mengenai kajian ini pada mesyuarat American Society of Clinical Oncology pada bulan Jun.
Sebagai tambahan kepada program nirogacestat, Springworks sedang membangunkan mirdametinib sebagai perencat MEK. Dua trek yang paling maju di sini ialah percubaan ReNeu Fasa 2b dan percubaan Fasa 1/2 yang berterusan pada kanak-kanak dengan glioma kanak-kanak. Percubaan ReNeu telah didaftarkan sepenuhnya dan akan menilai ubat sebagai rawatan untuk orang dewasa dan kanak-kanak dengan neurofibroma plexiform yang berkaitan dengan Neurofibromatosis jenis 1. Kajian Fasa 1/2 sedang dijalankan dengan kerjasama BeiGene, dan sedang menilai mirdametinib sebagai rawatan untuk pelbagai keganasan, termasuk tumor pepejal refraktori yang mempunyai mutasi RAS, mutasi RAF dan penyimpangan laluan MAPK yang lain.
Walaupun saluran paip yang sangat pelbagai dan aktif, saham Springworks telah jatuh 53% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Bagaimanapun, penganalisis JPMorgan Anupam Rama berpendapat harga saham yang rendah ini boleh menawarkan pelabur baharu peluang untuk masuk ke SWTX dengan harga yang murah.
“Saham SWTX kekal dalam Senarai Fokus Penganalisis JP Morgan menjelang ~ 4-6 minggu yang sibuk, dengan kemungkinan banyak bacaan data penting dijangkakan. Pada pandangan kami, kajian DeFi fasa 3 mempunyai kebarangkalian kejayaan yang tinggi dan data gabungan BCMA awal boleh menggariskan pelbagai pemangkin modaliti untuk program dalam tempoh ~6-18 bulan akan datang,” Rama berpendapat.
Untuk tujuan ini, Rama menilai SWTX Berat Berlebihan (iaitu Beli), dan menetapkan sasaran harga $98 yang membayangkan potensi peningkatan sebanyak ~166% tahun ini. (Untuk melihat rekod prestasi Rama, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, biopharma topi kecil ini telah tergelincir di bawah radar sedikit, dan hanya mempunyai 3 ulasan penganalisis terkini. Walau bagaimanapun, kesemuanya positif dan menyokong penilaian konsensus Belian Kuat saham. Saham itu didagangkan untuk $36.81 dan sasaran harga purata $116.67 mencadangkan keuntungan 218% yang kuat untuk bulan-bulan akan datang. (Lihat ramalan saham SWTX di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html