Anda tidak boleh mengetuai salah satu bank terbesar di dunia jika anda tidak mengetahui beberapa perkara tentang ekonomi – jadi apabila Ketua Pegawai Eksekutif JP Morgan Jamie Dimon bercakap, pelabur mendengar. Dan sejak kebelakangan ini, apa yang Dimon katakan tidak sedap didengar.
"Kami semakin hampir dengan perkara yang mungkin anda dan saya anggap sebagai peristiwa buruk," adalah amaran yang dikeluarkan Dimon pada panggilan pendapatan JP Morgan minggu lalu.
Jadi, apakah peristiwa buruk ini? Ketua Pegawai Eksekutif berpendapat penurunan sebanyak 20% lagi untuk S&P 500 tidak diragui, penurunan yang akan menjadi "lebih menyakitkan daripada yang pertama" manakala Dimon juga melihat "tanda awal kesusahan," dengan menyatakan bahawa di banyak pasaran di sana. adalah "kekurangan kecairan." Penilaian teknologi sudah menurun, kata anda? Benar, tetapi mereka boleh "turun" lebih banyak lagi.
"Ini adalah perkara yang serius," tambah Dimon. “Inflasi, kadar naik lebih daripada jangkaan orang dan mungkin lebih sedikit dari sini, pengetatan kuantitatif yang tidak pernah kita alami sebelum ini, dan perang. Ini adalah perkara yang sangat, sangat serius yang berkemungkinan mendorong AS ke dalam beberapa jenis kemelesetan, enam, sembilan bulan dari sekarang.”
Jadi, apa yang perlu dilakukan oleh pelabur dengan semua ceramah malapetaka dan suram ini? Ia sepatutnya mendorong perubahan semula jadi ke arah saham defensif, dan terutamanya kepada pembayar dividen yang boleh dipercayai. Kami telah membuka pangkalan data TipRanks untuk mengeluarkan butiran mengenai dua ekuiti sedemikian yang menawarkan gabungan penarafan konsensus Belian Teguh, potensi peningkatan yang baik dan hasil dividen yang cukup tinggi untuk menyediakan perlindungan terhadap peningkatan inflasi. Mari selami.
Rakan Kongsi Produk Perusahaan (EPD)
Kami akan bermula dengan Enterprise Products Partners, sebuah syarikat pertengahan industri tenaga dengan reputasi untuk pembayaran dividen yang boleh dipercayai dan menghasilkan hasil tinggi. Enterprise, sebagai firma pertengahan, menjadikan perniagaannya memindahkan produk hidrokarbon dari kepala telaga melalui rangkaian pengangkutan ke ladang tangki, kemudahan penyimpanan, titik terminal dan kilang penapisan yang menyimpan dan menggunakan produk tersebut. Rangkaian perusahaan menggerakkan minyak mentah, gas asli dan cecair gas asli; skala perniagaan jelas daripada had pasaran syarikat $55 bilion.
Enterprise bersedia untuk mengeluarkan keputusan kewangan Q3 awal bulan depan, tetapi kita boleh melihat kembali keputusan Q2, dan pengisytiharan dividen semasa, untuk mendapatkan rasa yang kukuh untuk saham ini dan tarikannya untuk pelabur. Dalam keluaran Q2, EPD menunjukkan barisan teratas $16 bilion, meningkat 68% tahun ke tahun yang mengagumkan. Pendapatan bersih dilaporkan pada rekod $1.44 bilion, naik 26% y/y, dan memberikan EPS sebanyak 64 sen. EPS meningkat 28% daripada suku tahun lalu.
Keputusan yang kukuh ini datang bersama-sama dengan peningkatan 30% y/y dalam aliran tunai boleh agih, yang mencapai rekod syarikat sebanyak $2 bilion pada 2Q22. Aliran tunai boleh agih yang tinggi menyokong peningkatan 5.6% dalam dividen suku tahunan, kepada 47.5 sen sesaham biasa. Dividen itu telah diulangi dalam pengisytiharan Q3, yang dibuat pada 4 Oktober lalu, dan dijadualkan untuk pembayaran pada 14 November. Pada kadar semasa, dividen tahunan tahunan kepada $1.90 sesaham biasa dan memberikan hasil sebanyak 7.5%. Hasil ini hampir 4x lebih tinggi daripada purata pasaran – dan cukup tinggi untuk memberikan sedikit perlindungan daripada inflasi. Untuk makluman pelabur dividen, Enterprise telah menaikkan dividennya setiap tahun selama 24 tahun berturut-turut.
Meliputi EPD untuk RBC Capital, penganalisis 5 bintang TJ Schultz mencatatkan bahawa prestasi kewangan yang kukuh adalah mendahului jangkaan dan seterusnya berkata, "EPD sedang dalam perjalanan untuk mencapai $9B EBITDA tahun ini, dengan rekod DCF membenarkan penambahbaikan kunci kira-kira, peningkatan pengagihan, pembelian balik unit dan pelaburan pertumbuhan ( tiga projek Permian baharu diumumkan). Kami berpendapat EPD boleh berkembang dengan selesa dengan struktur modal yang kurang membebankan dan mengekalkan komitmen pengagihannya kepada pelabur.”
Untuk tujuan ini, Schultz menilai EPD sebagai Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan sasaran harganya sebanyak $34 menunjukkan kepercayaannya terhadap peningkatan satu tahun sebanyak 34% untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekod prestasi Schultz, tekan di sini)
Secara keseluruhan, dengan 8 ulasan penganalisis positif pada fail terhadap 1 penjaga pagar tunggal, Enterprise mendapat penilaian konsensus Belian Teguh daripada Wall Street. Saham itu dijual pada harga $25.50 dan sasaran harga puratanya sebanyak $32.25 mencadangkan potensi keuntungan sebanyak 26% pada ufuk satu tahun. (Lihat ramalan saham EPD pada TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (IRM)
Untuk saham kedua, kami akan menukar tumpuan kami kepada sektor maklumat, di mana Iron Mountain adalah peneraju dalam industri pengurusan data. Syarikat itu mempunyai pangkalan pelanggan perusahaan melebihi 225,000 – dan termasuk kira-kira 95% daripada firma Fortune 1000. Iron Mountain mendakwa kadar pengekalan pelanggan 98%, hasil tahunan melebihi $4.2 bilion, dan had pasaran $13 bilion.
Syarikat telah mencapai skala ini dengan menawarkan pelbagai maklumat dan perkhidmatan pengurusan data kepada pelanggannya, termasuk sandaran dan pemulihan data, pemusnahan maklumat dan pengurusan rekod. Ini adalah perkhidmatan penting, walaupun ia mudah diabaikan, dan Iron Mountain telah memanfaatkannya untuk perolehan hasil berurutan yang berterusan.
Pada suku terakhir syarikat yang dilaporkan, 2Q22, barisan teratas mencapai $1.29 bilion, untuk keuntungan tahun ke tahun sebanyak 15%. Pendapatan bersih masuk pada $202 juta, turun 27% daripada suku tahun lalu, walaupun EPS diselaraskan, pada 46 sen sesaham meningkat 21% daripada EPS 38 sen yang dilaporkan pada 2Q21.
Bagi pelabur dividen, walau bagaimanapun, metrik utama mungkin dana larasan daripada operasi, atau AFFO, yang menyokong pembayaran dividen suku tahunan biasa. Ini meningkat 10% y/y untuk mencapai $271 juta, atau 93 sen sesaham. Dividen yang disandarkan oleh AFFO ini kali terakhir diisytiharkan pada 4 Ogos untuk 61.85 sen sesaham biasa, dan telah dibayar pada 4 Oktober. Dividen telah dipegang pada paras semasa sejak Oktober 2019. Kadar dividen tahunan, pada $2.474, memberikan hasil sebanyak 5.3%.
Penganalisis Steve Sakwa meliputi saham ini untuk Evercore ISI, dan menyukai apa yang dia lihat dalam laluan syarikat ke hadapan.
“IRM terus memberi tumpuan kepada inisiatif baharu untuk memacu perkhidmatan tambah nilai kepada pangkalan pelanggan sedia ada. Barisan perniagaannya yang pelbagai mengelilingi hubungan perniagaan sedia ada merupakan strategi utama yang membezakan IRM dengan pemain lain dan mewujudkan sinergi. Melangkah ke hadapan, syarikat akan menumpukan pada menyediakan penyelesaian bersepadu kepada pelanggannya untuk memaksimumkan penciptaan nilai. Tinjauan pertumbuhan menjelang 2026 adalah menggalakkan dengan tinjauan perniagaan RIM global kekal stabil dan pusat data dan perniagaan ALM berkembang pesat,” Sakwa berpendapat.
Komen ini menyokong penarafan Prestasi Luar Biasa Sakwa (iaitu Beli) pada saham IRM, dan sasaran harga $63 beliau membayangkan potensi keuntungan sebanyak 35% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Sakwa, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, Iron Mountain mendapat penilaian konsensus Belian Kuat daripada penganalisis Wall Street, berdasarkan 4 ulasan positif sebulat suara. Saham itu mempunyai harga dagangan $47.13, dan sasaran harga purata $60.50 mereka mencadangkan potensi kenaikan satu tahun sebanyak 30%. (Lihat ramalan saham IRM di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html