Perjalanan rollercoaster berterusan dalam pasaran saham, dan ekuiti telah jatuh merentasi papan minggu ini. S&P 500 turun 3.5%, dan Dow telah kehilangan kira-kira 870 mata. Penurunan pasaran didorong oleh ketidaktentuan; data ekonomi baru-baru ini secara tidak dijangka positif, dan ia mengaburkan ramalan untuk keputusan kadar faedah Fed minggu depan.
Mandat berkembar bank pusat itu, untuk mengekang inflasi dan menyederhanakan pengangguran, sering bertentangan antara satu sama lain, dan dengan inflasi yang semakin tinggi dan pengangguran semakin rendah, sukar untuk mengetahui apa yang diharapkan.
Langkah logik sekarang, bagi pelabur yang ingin kekal dalam saham, adalah langkah ke dalam permainan bertahan. Itulah tesis di sebalik nota baru-baru ini pakar strategi ekuiti Jefferies Steven DeSanctis. Dia menyatakan, "Kami gembira melihat perubahan sentimen terhadap Hasil Tinggi... Pertahanan adalah nama permainan hari ini."
Dengan ini, penganalisis Jefferies telah memilih dua saham dengan hasil dividen yang tinggi, termasuk satu yang membayar setinggi 13%, apabila saham yang betul bergerak ke hadapan. Ini adalah permainan bertahan tradisional, kerana ia memastikan pulangan yang stabil, dan dengan dividen yang boleh dipercayai yang menghasilkan hasil melebihi purata, ia juga boleh mengatasi inflasi.
Membuka pangkalan data TipRanks, kami meneliti butiran di sebalik penanda ini untuk mengetahui perkara lain yang membuatkan mereka membeli yang menarik.
Pajakan Kapal Global (GSL)
Stok dividen pertama yang kami lihat ialah Global Ship Lease, pemilik-pengendali bebas dalam industri perkapalan global, dengan kumpulan 65 kapal kontena bersaiz kecil hingga sederhana, tenaga kerja laluan perdagangan lautan dunia. Jenis kapal ini membawa kargo hampir semua jenis, dan membentuk lebih daripada 70% daripada volum perdagangan kontena global. Global Ship biasanya menyewa kapalnya, dan menerima aliran pendapatan daripada kadar pajakan harian sepanjang tempoh kontrak setiap kapal. Sehingga akhir Q3 tahun ini, syarikat itu mempunyai kontrak sewa bernilai $2.2 bilion, dan purata 2.9 tahun baki kontraknya.
Pada awal November, GSL mengeluarkan keputusan kewangan 3Q22, dan menunjukkan keuntungan pada kedua-dua bahagian atas dan bawah. Jumlah pendapatan mencecah $172.5 juta, naik 11.6% daripada Q2 - dan naik 24.4% daripada suku tahun lalu. Keputusan teratas ini adalah sebahagian daripada arah aliran yang kukuh pada 2022 ke arah peningkatan hasil; untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September, syarikat itu menyaksikan peningkatan pendapatan sebanyak 63% tahun ke tahun.
Pada asasnya, pendapatan bersih $92 juta mewakili peningkatan 41% y/y. Pendapatan bersih yang tersedia kepada pemegang saham biasa dilaporkan pada $89.6 juta, meningkat 42% y/y. Pada asas sesaham, EPS sebanyak $2.44 meningkat 41% daripada $1.73 yang dilaporkan pada 3Q21.
Keuntungan kukuh ini menyokong dividen syarikat, yang diisytiharkan pada 37.5 sen bagi setiap saham biasa, dan telah dibayar pada 2 Disember. Pada kadar ini, dividen tahunan menjadi $1.50 sesaham, dan memberikan hasil sebanyak 9.2%. Hasil ini lebih daripada 4x lebih tinggi daripada purata yang ditemui dalam kalangan firma tersenarai S&P, dan 1.5 mata lebih tinggi daripada kadar inflasi yang dilaporkan terakhir.
Penganalisis 5 bintang Jefferies Omar Nokta kagum dengan pelaksanaan GSL dalam beberapa bulan kebelakangan ini, menulis, “Syarikat itu berada dalam kedudukan yang sangat kukuh dengan tunggakan hasil yang besar, dirangsang pada suku tersebut dengan penetapan 10 kapal dengan sewa berjangka, dan mempunyai banyak fleksibiliti pada masa hadapan… Dengan pendekatan konservatif dan berdisiplin, kami melihat GSL mempunyai fleksibiliti yang mencukupi untuk memanfaatkan peluang yang mungkin timbul pada masa hadapan…”
Hasil adalah menarik pada pandangan kami kerana pembayaran mewakili hanya satu perempat daripada aliran tunai percuma syarikat yang berterusan. Pengurusan juga membeli balik $15.1 juta saham tertunggaknya pada September dan Oktober,” tambah penganalisis itu.
Untuk tujuan ini, Nokta menetapkan penilaian Beli di sini, bersama-sama dengan sasaran harga $25 membayangkan ruang untuk ~55% peningkatan saham pada garis masa satu tahun. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~64% potensi jumlah profil pulangan. (Untuk menonton rekod prestasi Nokta, tekan di sini)
Sekarang beralih ke seluruh Jalan, penganalisis lain berada di halaman yang sama. Dengan 3 Belian dan tiada Pegangan atau Jual, perkataan on the Street ialah GSL ialah Belian Teguh. Saham itu mempunyai sasaran harga purata $32.67 dan harga saham $16.15, untuk potensi peningkatan satu tahun sebanyak ~102%. (Lihat ramalan saham GSL di TipRanks)
Tenaga Chesapeake (CHK)
Sekarang kita akan beralih kepada industri tenaga, di mana Chesapeake merupakan pemain bermodal besar dalam sektor penerokaan dan pembangunan hidrokarbon. Syarikat itu beroperasi di seluruh Amerika Utara, dan mengira aset utama di beberapa kawasan gas asli paling produktif di Amerika Utara, termasuk pembentukan Texas Eagle Ford, syal Marcellus Pennsylvania, dan terutamanya pembentukan Haynesville Louisiana. Pada penghujung tahun lepas, rizab Chesapeake yang disahkan adalah terutamanya dalam gas asli, pada 69%, tetapi termasuk sejumlah besar cecair gas asli (8%) dan petroleum (23%).
Asas kukuh Chesapeake dalam aset kehidupan sebenar menyokong keputusan kewangan syarikat yang kukuh. Hasil dan pendapatan kedua-duanya berada pada trajektori menaik sejak suku kedua tahun lepas; dalam laporan 3Q22, yang terakhir dikeluarkan, syarikat itu melaporkan lebih $4.1 bilion dalam jumlah hasil. Tunai daripada operasi masuk lebih daripada $1.3 bilion, dan pendapatan bersih $883 juta bermakna pendapatan sesaham $6.12. Pada asas pelarasan, pendapatan $730 juta membawa kepada EPS dicairkan diselaraskan sebanyak $5.06, meningkat 112% daripada 3Q21.
Kepentingan khusus kepada pelabur, kerana ia secara langsung menyokong dasar dividen syarikat, Chesapeake melaporkan rekod suku tahunan dalam aliran tunai percuma pada Q3, sebanyak $773 juta. Chesapeake menguruskan keputusan akhir ini walaupun ia mengembalikan $1.9 bilion dalam pemegang saham pada suku tersebut, melalui gabungan pembelian balik saham dan pembayaran dividen.
Dividen yang diisytiharkan terakhir, mengira kedua-dua pembayaran biasa dan tambahan, berjumlah $3.16 dan telah dibayar pada 1 Disember lalu. Pada pembayaran semasa, dividen tahunan menjadi $12.64 sesaham biasa dan hasil adalah 13.4%. Ia adalah saham jarang yang membayar jumlah dividen lebih daripada 6x purata.
Dalam liputannya mengenai Chesapeake untuk Jefferies, Lloyd Byrne, seorang lagi penganalisis 5 bintang Jefferies, melihat beberapa sebab untuk terus optimis terhadap saham, dengan menyatakan: “Kami terus menyukai CHK pada penilaian, aset kedudukan yang baik, pulangan pemegang saham yang kukuh dan kemajuan berterusan dalam strategi Haynesville… CHK mempunyai kukuh dan rangka kerja pulangan pemegang saham seimbang. Untuk '22, CHK akan mengembalikan ~$2.3bn, atau ~17% daripada had pasaran semasa.”
"Kami percaya syarikat akan terus menambah kontrak asas / lindung nilai / fizikal secara oportunis dengan perbezaan yang ditetapkan pada profil mereka untuk 2023, membantu melindungi pulangan dalam pasaran gas yang mungkin tidak menentu," tambah penganalisis itu.
Melihat ke hadapan, Byrne memberikan CHK penilaian Beli, dengan sasaran harga $150 menghala ke arah ~56% peningkatan dalam 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Byrne, tekan di sini)
Secara keseluruhan, Chesapeake telah mengambil 6 ulasan terbaru daripada penganalisis Street, dan pengambilan mereka termasuk 5 Belian terhadap satu Pegangan – untuk penilaian konsensus Belian Teguh pada saham. Saham itu mempunyai harga dagangan semasa $146.33, mencadangkan potensi kenaikan satu tahun sebanyak 53%. (Lihat ramalan saham CHK di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html