Jim Cramer merekodkan semula 4 laporan pendapatan bank utama

Jim Cramer CNBC pada hari Jumaat menawarkan pelabur pemikirannya tentang bank utama yang melaporkan pendapatan minggu ini.

“Sekiranya seluruh pasaran belum gemuruh semalam, saya rasa kita boleh mengadakan rali yang bagus sebagai tindak balas kepada angka-angka ini. Tetapi, apa yang berlaku, saya akan katakan ini adalah permulaan yang sangat kukuh untuk musim pendapatan,” katanya.

JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo and Citigroup melaporkan keputusan suku tahunan terkini mereka pada hari Jumaat. Berikut ialah pandangan Cramer tentang setiap suku terbaharu bank:

JPMorgan Chase mengatasi jangkaan Wall Street untuk bahagian atas dan bawahnya, dibantu oleh kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan. Cramer berkata beliau terkejut bahawa bank itu mempunyai suku yang kukuh sejak Ketua Pegawai Eksekutif Jamie Dimon memberi amaran bahawa ekonomi AS berkemungkinan akan memasuki kemelesetan pada pertengahan tahun hadapan. 

Bagaimanapun, Cramer berkata beliau masih menjangkakan bank itu akan melihat rangsangan daripada kenaikan kadar.

"Bank-bank memperoleh kekayaan apabila Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah, kerana mereka boleh mengambil deposit anda, yang mereka bayar hampir tiada, dan kemudian melaburkannya dalam Perbendaharaan jangka pendek untuk mendapatkan pulangan tanpa risiko yang lebih tinggi," katanya dijelaskan.

Bank mengatasi pendapatan dan hasil pada suku terakhirnya tetapi menyaksikan pemotongan kepada keuntungannya daripada keputusannya untuk meningkatkan rizab kerugian pinjamannya. 

Cramer berkata dia menyukai saham itu kerana syarikat itu mempunyai lebih banyak pendedahan kadar faedah berbanding kebanyakan rakan sebayanya, yang menjadikannya menarik semasa persekitaran kadar faedah tinggi. Dan sementara risiko kadar yang lebih tinggi ialah orang boleh kehilangan pekerjaan dan terpaksa memungkiri kewajipan mereka, yang akan mengakibatkan peratusan pinjaman lapuk yang lebih tinggi, kekuatan Wells Fargo dalam pendapatan faedah bersihnya adalah lebih daripada mencukupi untuk mengimbangi kerosakan daripada pinjaman buruk, menurut Cramer.

"Saya tetap percaya di sini - pengurusan melaksanakan dengan sangat baik - saya fikir cerita itu hanya menjadi lebih baik apabila kadar meningkat," katanya. “Beli Wells Fargo.”

Cramer berkata bahawa dia percaya pasaran bertindak balas berlebihan terhadap Morgan Stanley pendapatan suku ketiga dan kehilangan hasil. Saham bank jatuh 5%.

Walaupun dia mengakui bahawa suku itu adalah kasar, Cramer mengekalkan bahawa dia percaya saham itu adalah pembelian, menonjolkan dividen murah hati syarikat dan pembelian balik saham.

"Saya fikir Morgan Stanley akhirnya boleh berkembang maju apabila pasaran telah berjaya, tetapi sehingga itu, anda perlu bersabar dalam yang ini," katanya.

Cramer berkata bahawa dia lebih suka memiliki bank lain daripada Citi, yang mengatasi hasil dan pendapatan pada suku terakhirnya tetapi menyaksikan penurunan 25% dalam keuntungan. Saham syarikat naik 0.65%.

“Kami telah melihat perhimpunan Citi sebagai tindak balas kepada pendapatan beberapa kali. … Dan kemudian anda tahu apa yang berlaku? Keuntungan cepat pudar, dan saham turun semula,” katanya.

Penafian: Amanah Amal Cramer memiliki saham Morgan Stanley dan Wells Fargo.