Pemberhentian kerja, bonus yang lebih kecil menanti jurubank Wall Street

Jurubank pelaburan terkena a kejatuhan dalam ekuiti dan terbitan hutang tahun ini adalah dalam talian untuk bonus yang sehingga 50% lebih kecil daripada 2021 — dan mereka adalah yang bertuah.

Pemotongan gaji dijangka merentasi sebahagian besar industri kewangan apabila musim bonus semakin hampir, menurut laporan yang dikeluarkan Khamis oleh perundingan pampasan Johnson Associates.

Jurubank yang terlibat dalam pengunderaitan sekuriti menghadapi pemotongan bonus sebanyak 40% hingga 45% atau lebih, menurut laporan itu, manakala penasihat penggabungan berada dalam barisan untuk bonus yang 20% ​​hingga 25% lebih kecil. Mereka dalam pengurusan aset akan mengalami pemotongan sebanyak 15% hingga 20%, manakala pekerja ekuiti swasta mungkin mengalami penurunan sehingga 10%, bergantung pada saiz firma mereka.

"Akan ada ramai orang yang turun 50%," kata Alan Johnson, pengarah urusan firma senama, dalam satu temu bual. “Apa yang luar biasa mengenai perkara ini ialah ia berlaku sejurus selepas tahun yang hebat tahun lepas. Itu, ditambah pula dengan anda mempunyai inflasi yang tinggi memakan pampasan rakyat.”

Wall Street sedang bergelut dengan penurunan mendadak dalam aktiviti pasaran modal apabila IPO perlahan merangkak, kadar pengambilalihan jatuh dan saham mengalami separuh pertama terburuk sejak 1970. Detik ini melambangkan sifat perayaan atau kebuluran industri, yang menikmati pasaran lembu dua tahun untuk tawaran, didorong oleh trilion dolar sebagai sokongan untuk perniagaan dan pasaran yang dilancarkan semasa wabak.

Sebagai tindak balas, enam bank AS terbesar menambah gabungan pekerja 59,757 dari awal 2020 hingga pertengahan 2022, menurut pemfailan syarikat.

Sekarang, mereka mungkin terpaksa potong kerja memandangkan prospek perbankan pelaburan kekal suram.

"Kami akan mempunyai pemberhentian di beberapa bahagian di Wall Street," kata Johnson, sambil menambah bahawa pemotongan pekerjaan mungkin berjumlah 5% hingga 10% kakitangan. "Saya fikir banyak firma akan mahu jumlah kakitangan mereka lebih rendah menjelang Februari berbanding tahun ini."

Seorang lagi perunding veteran Wall Street, Octavio Marenzi daripada Opimas, berkata bahawa Julai adalah lebih teruk daripada bulan sebelumnya untuk terbitan ekuiti, memetik data daripada Persatuan Industri Sekuriti dan Pasaran Kewangan.

Terbitan IPO telah menjunam 95% kepada $4.9 bilion setakat tahun ini, manakala jumlah terbitan ekuiti telah jatuh 80% kepada $57.7 bilion, menurut SIFMA.

"Anda boleh mengharapkan untuk mendengar pengumuman mengenai pemberhentian dalam beberapa minggu akan datang," kata Marenzi. "Tiada petunjuk bahawa keadaan akan bertambah baik dalam perbankan pelaburan."

Bank pelaburan Eropah, yang telah kehilangan bahagian pasaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini kepada pemimpin AS termasuk Goldman Sachs and JPMorgan Chase, akan menjadi orang pertama yang bergayut, kata Marenzi.

Credit Suisse sedang menimbang rancangan untuk memotong beribu-ribu pekerjaan dalam beberapa tahun akan datang sebagai sebahagian daripada semakan strategik, dengan tumpuan berpotensi pada peranan sokongan di pejabat tengah dan belakang, menurut Bloomberg. Bank itu sedang memuktamadkan rancangannya dalam beberapa bulan akan datang.

Walau bagaimanapun, berita itu tidak begitu buruk. Firma perlu meningkatkan gaji pokok pekerja sebanyak kira-kira 5% kerana inflasi upah dan keperluan pengekalan, kata Johnson.

Lebih-lebih lagi, terdapat bahagian Wall Street yang telah berkembang pesat dalam persekitaran semasa. Pasaran turun naik yang tinggi dan bergelora mungkin menghalang syarikat daripada mengeluarkan hutang, tetapi ini adalah persediaan yang baik untuk peniaga berpendapatan tetap.

Peniaga bon dan kakitangan jualan akan melihat bonus meningkat sebanyak 15% hingga 20%, manakala kakitangan perdagangan ekuiti boleh melihat peningkatan sebanyak 5% hingga 10%, menurut laporan itu. Pedagang di dana lindung nilai dengan strategi makro atau kuantitatif boleh melihat bonus meningkat sebanyak 10% hingga 20%.

Bank pelaburan, dana lindung nilai dan pengurus aset bergantung pada perunding untuk membantu mereka menstrukturkan bonus dan pakej pemberhentian dengan memberi mereka gambaran tentang bayaran yang dibayar oleh pesaing.

Johnson Associates menggunakan data awam daripada bank dan firma pengurusan aset serta cerapan proprietari daripada pelanggan untuk mengira insentif akhir tahun yang diunjurkan pada asas terlaras kiraan pekerja.

"Pelanggan saya menyedari ia akan menjadi tahun yang sangat sukar," kata Johnson. "Cabarannya ialah bagaimana anda menyampaikan perkara ini dan memastikan orang yang betul mendapat bayaran."