Pendapatan JPM (JPMorgan Chase) S3 2022

JPMorgan Chase pada hari Jumaat mencatatkan keputusan suku ketiga yang mendahului anggaran penganalisis untuk keuntungan dan hasil apabila firma itu memperoleh lebih daripada jangkaan dalam pendapatan faedah.

Berikut adalah nombor:

• Pendapatan: $3.12 sesaham, mungkin tidak setanding dengan anggaran $2.88, menurut Refinitiv.
• Hasil: $33.49 bilion, berbanding anggaran $32.1 bilion.

Bank AS terbesar mengikut aset berkata keuntungan jatuh 17% daripada tahun sebelumnya kepada $9.74 bilion, atau $3.12 sesaham, apabila firma itu menambah rizab untuk pinjaman lapuk sebanyak $808 juta. Hasil suku ketiga melonjak 10% kepada $33.49 bilion, hasil daripada kadar faedah yang lebih tinggi ketika Federal Reserve melawan inflasi.

Bank itu berkata pendapatan faedah bersih melonjak 34% pada suku itu kepada $17.6 bilion, disebabkan oleh kadar yang lebih tinggi dan buku pinjaman yang berkembang. Itu mengatasi jangkaan penganalisis lebih daripada $600 juta.

Saham bank yang berpangkalan di New York itu meningkat 2.3% dalam dagangan prapasaran.

Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Jamie Dimon menyatakan bahawa walaupun pengguna dan perniagaan kukuh dari segi kewangan dalam tempoh itu, gambaran ekonomi semakin gelap:

“Terdapat halangan yang ketara serta-merta di hadapan kita – inflasi yang sangat tinggi yang membawa kepada kadar faedah global yang lebih tinggi, kesan tidak menentu pengetatan kuantitatif, perang di Ukraine, yang meningkatkan semua risiko geopolitik, dan keadaan bekalan dan harga minyak yang rapuh, ” kata Dimon dalam kenyataan itu. "Walaupun kami mengharapkan yang terbaik, kami sentiasa berwaspada dan bersedia untuk keputusan buruk."

Tanda-tanda awal angin kencang itu mula muncul pada suku tersebut. JPMorgan mencatatkan kerugian $959 juta ke atas sekuriti pada suku tersebut, mencerminkan penurunan besar dalam aset kewangan pada suku tersebut, mengurangkan pendapatan sebanyak 24 sen sesaham.

JPMorgan, bank AS terbesar mengikut aset, akan diperhatikan dengan teliti untuk mendapatkan petunjuk tentang cara bank menavigasi persekitaran yang mengelirukan.

Di satu pihak, tahap pengangguran kekal rendah, bermakna pengguna dan perniagaan mempunyai sedikit kesukaran untuk membayar balik pinjaman. Kadar faedah yang meningkat bermakna aktiviti pinjaman teras bank menjadi lebih menguntungkan. Dan turun naik dalam pasaran kewangan telah menjadi rahmat kepada peniaga pendapatan tetap.

Tetapi pelabur telah membuang saham bank akhir-akhir ini, mendorong JPMorgan dan lain-lain ke paras terendah baru 52 minggu minggu ini, kerana kebimbangan bahawa Rizab Persekutuan secara tidak sengaja akan mencetuskan kemelesetan. Hasil perbankan pelaburan dan pinjaman gadai janji telah jatuh dengan ketara, dan firma boleh mendedahkan penurunan nilai di tengah-tengah kemerosotan dalam aset kewangan.

Selain itu, bank dijangka mula meningkatkan rizab untuk kerugian pinjaman berikutan kebimbangan peningkatan kemelesetan; enam bank terbesar AS mengikut aset dijangka mengetepikan gabungan rizab $4.5 bilion, menurut penganalisis.

Itu sejajar dengan nada berhati-hati daripada Dimon, yang berkata minggu ini bahawa dia melihat kemelesetan ekonomi melanda AS dalam tempoh enam hingga sembilan bulan akan datang.

Bulan lalu, presiden JPMorgan Daniel Pinto memberi amaran bahawa hasil perbankan pelaburan suku ketiga menuju ke penurunan sehingga 50%, hasil daripada kejatuhan dalam aktiviti IPO dan hutang serta terbitan ekuiti. Membantu mengimbangi itu, hasil dagangan menuju ke lonjakan 5% daripada tahun sebelumnya pada aktiviti pendapatan tetap yang kukuh, katanya.

Akibatnya, pelabur sepatutnya menjangkakan pelbagai trend bercanggah pada suku tersebut dan julat hasil yang lebih luas daripada biasa di kalangan enam institusi AS terbesar.

Saham JPMorgan telah jatuh 31% tahun ini hingga Khamis, lebih teruk daripada penurunan 25% Indeks Bank KBW.

Morgan Stanley, Wells Fargo dan Citigroup juga dijadualkan melaporkan keputusan pada hari Jumaat, diikuti oleh Bank of America pada hari Isnin dan Goldman Sachs pada Selasa.

Cerita ini sedang berkembang. Sila semak semula kemas kini.