'Hari Penghakiman akan datang': Kumpulan Kewangan SVB memfailkan untuk Bab 11. Lebih banyak perniagaan dan pengguna juga memfailkan muflis.

Selepas kes muflis menurun semasa wabak, adakah mereka membuat kemunculan semula?

Pada Januari, pemfailan pengguna dan komersial yang baru difailkan meningkat sebanyak 19% berbanding tempoh yang sama tahun lepas kepada 31,087. Pada Februari, mereka meningkat 18% kepada 31,889.

Data tersebut telah disusun oleh Epiq Bankruptcy, bahagian analisis kebankrapan Epiq, sebuah syarikat perkhidmatan teknologi undang-undang, dan American Bankruptcy Institute, sebuah organisasi profesional untuk peguam, akauntan, hakim, profesor dan lain-lain dalam bidang kebankrapan.

"'Pasaran kerja yang kukuh membantu orang ramai. Apa yang lebih membantu ialah pasaran pekerjaan yang membayar gaji orang yang mengikuti inflasi dan mengikuti perbelanjaan hutang yang semakin meningkat.'"

— Pamela Foohey, seorang profesor di Sekolah Undang-undang Cardozo

Kebankrapan berkurangan semasa pandemik COVID-19. Terdapat 387,721 jumlah kebankrapan tahun lepas, turun daripada 413,616 pada 2021, 544,463 pada 2020 dan 774,940 pada 2019, menurut data berasingan daripada American Bankruptcy Institute.

Tetapi angka-angka itu jauh berbeza daripada kemuncak Kemelesetan Besar sebanyak 1,593,081 kebankrapan pada tahun 2010.

Mengetatkan akses kredit dan kadar faedah yang meningkat untuk perniagaan dan pengguna berkemungkinan akan mempercepatkan pulangan mereka, kata pakar kebankrapan.

"Anda melihat syarikat yang sangat sakit, ia tidak dapat dielakkan," kata Al Togut, rakan kongsi di Togut, Segal & Segal, sebuah firma undang-undang butik yang mengkhusus dalam kebankrapan korporat.

Syarikat-syarikat yang sebaliknya akan mendapatkan perlindungan kebankrapan mendapat manfaat daripada kecairan dalam sistem kewangan, tambah Togut. Kecairan merujuk kepada betapa mudahnya untuk mengakses tunai, dan/atau membeli dan menjual aset.

“Itu bukan untuk mengatakan mereka tidak memerlukan penstrukturan semula, kerana mereka memerlukannya. Dan hari penghakiman akan datang,” tambah Togut.

Pamela Foohey, seorang profesor di Sekolah Undang-undang Cardozo di mana kepakarannya termasuk kebankrapan pengguna, menyuarakan sentimen Togut, dengan mengatakan "hari penghakiman" juga akan datang untuk pengguna.

Tetapi itu mungkin mengambil masa. Pengguna sering menganggap muflis sebagai pilihan terakhir, dan bergelut untuk membayar balik hutang selama dua atau tiga tahun sebelum beralih ke mahkamah muflis, katanya.

Peratusan peningkatan baru-baru ini dalam bilangan kes mungkin kedengaran "dramatik," kata Foohey, tetapi itu kerana mereka meningkat daripada jumlah yang rendah dan masih di bawah paras pra-pandemi.

Jenis kebankrapan

Kebankrapan biasa bagi orang ialah kebankrapan Bab 7, pembubaran aset untuk membayar hutang dan kebankrapan Bab 13, yang bergantung pada pelan pembayaran balik.

Kebankrapan Bab 11 — yang dilakukan oleh SVB Financial — membolehkan perniagaan menstruktur semula hutang mereka.

Pelan ansuran Bab 13 untuk individu adalah serupa dengan rancangan Bab 11 untuk perniagaan, jelas Foohey. Kes baharu turun semula pada 2021 dan 2022. Tahun lepas, terdapat kira-kira 380,000 kes baharu yang difailkan, termasuk pertukaran kripto FTX.

Bilangan orang yang mencari perlindungan kebankrapan melalui rancangan pembayaran balik Bab 13 tahun lepas melonjak lebih daripada 30% tahun ke tahun, menurut Institut Kebankrapan Amerika.

Kedua-dua Togut dan Foohey mengatakan lebih banyak kebankrapan adalah masalah apabila dan tidak if.

Bagi pengguna di bawah tekanan inflasi, Foohey berkata pasaran buruh buat masa ini hanya boleh membantu isi rumah yang paling tertekan dari segi kewangan bertahan untuk sekian lama. Dan orang ramai hanya boleh terus meletakkan begitu banyak pada kad kredit, tambahnya.

“Pasaran kerja yang kukuh membantu orang ramai. Apa yang lebih membantu ialah pasaran pekerjaan yang membayar gaji orang ramai yang mengikuti inflasi dan seiring dengan perbelanjaan hutang yang semakin meningkat,” katanya.

Pada petang Jumaat, saham merosot di bawah tekanan.

Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
-1.19%
selesai Jumaat turun 384 mata, atau 1.2%, untuk ditutup pada 31,861. S&P 500
SPX,
-1.10%
turun 43 mata, atau 1.1%, untuk berakhir pada 3,916. Komposit Nasdaq
KOMP,
-0.74%
 kehilangan 86 mata, atau 0.7%, dan ditutup pada 11,630.

"Proses Bab 11 akan membolehkan SVB Financial Group mengekalkan nilai kerana ia menilai alternatif strategik untuk perniagaan dan aset berharganya, terutamanya SVB Capital dan SVB Securities," kata William Kosturos, ketua pegawai penstrukturan semula SVB Financial Group, dalam satu kenyataan.

SVB Financial Group tidak lagi bergabung dengan Silicon Valley Bank. Selepas pengawal selia California menutup Silicon Valley Bank dan Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan mengambilnya sebagai penerima, bank pengganti, Silicon Valley Bridge Bank, berada di bawah bidang kuasa FDIC.

Pengawal selia New York pada hari Ahad juga menutup Signature Bank dan FDIC mengambilnya sebagai penerima.