Rangkaian Juniper Mendapat Pendapatan Tidak Baik. Ini Strategi AI Boleh Menolak Stok Lebih Tinggi.

Saiz teks

Sebulan yang lalu,

Juniper Networks

stok nampak macam mati. Sekarang, ia sedang rali, dan ia mungkin baru bermula.

Pada 26 Julai, Juniper (ticker: JNPR) pendapatan yang dilaporkan selepas penutupan, dan mereka pasti kelihatan mengecewakan. Juniper mencatatkan keuntungan suku kedua fiskal sebanyak 42 sen sesaham, meleset ramalan untuk 46 sen. Panduan pendapatannya tidak jauh lebih baik. Ia berkata ia akan memperoleh 45 sen hingga 55 sen pada suku ketiga, manakala penganalisis telah memodelkan 54 sen.

Pada mulanya, ia kelihatan seperti pertumpahan darah. Saham Juniper, yang sudah berada di atas sokongan jangka panjang pada $27, paras yang dipegang sejak Jun 2021, dibuka turun 6.5% pada $26.24 pada 27 Julai, dan nampaknya menuju ke $25. Tetapi kemudian, pembeli mula masuk. Saham Juniper menamatkan hari ini pada $27.71, turun jauh lebih sedap 1.3%. Lebih penting lagi, ia menghabiskan hari melebihi $27.

Pemeriksaan nombor yang mendalam menunjukkan sebabnya. Jualan Juniper agak kukuh. Hasil suku kedua sebanyak $1.27 bilion hanya mendahului jangkaan sebanyak $1.26 bilion, dan ia membawa kepada jualan suku ketiga sebanyak $1.3 bilion hingga $1.4 bilion, melebihi ramalan untuk $1.29 bilion. Kekecewaan, jika ada, didorong oleh isu rantaian bekalan yang berterusan, yang sedikit sebanyak margin. Apabila masalah itu semakin pudar, pendapatan normal Juniper boleh menuju ke $3, menurut penganalisis KeyBanc Thomas Blakey, yang mempunyai sasaran harga $36 pada saham, naik 22% daripada penutupan Jumaat sebanyak $29.39.

Kini, saham itu kelihatan bersedia untuk keluar—dan mungkin perlu. Bukan sahaja Juniper ialah saham teknologi berharga berpatutan, walaupun pada 14.6 kali anggaran pendapatan 12 bulan berikutnya, ia berdagang dengan diskaun kepada

S & P 500's
17.9 kali. Musytari kini nampaknya telah menemui strategi yang boleh membezakannya daripada pesaingnya dan memacu pertumbuhan dengan baik ke masa hadapan.

Dalam dunia rangkaian komputer, pengambilalihan biasanya bersifat taktikal, didorong oleh keinginan untuk mengakses pasaran tertentu, dengan produk baharu sering kekal tidak berintegrasi antara satu sama lain. Juniper nampaknya mengambil pendekatan yang berbeza. Pada 2019, ia membeli Sistem Mist dengan harga $405 juta, dan Mist telah menjadi pusat kepada transformasi Juniper menjadi berasaskan awan, syarikat rangkaian yang dipacu kecerdasan buatan.

Dengan Marvis, enjin AInya, Juniper mempunyai produk yang boleh mempelajari rangkaian syarikat, menjejak prestasi, dan juga mengenal pasti dan menyelesaikan masalah sebelum ia disedari oleh manusia yang menggunakan rangkaian, kata penganalisis Needham Alex Henderson. Kini, ia membawa teknologi ini daripada kampus perusahaan—jargon industri untuk rangkaian di satu lokasi geografi—ke perniagaannya yang lain, malah menghasilkan empat pengambilalihan untuk membantu bergerak ke arah itu. "Ia adalah strategi anjakan ke kiri yang tersendiri," tulis Henderson, yang mempunyai sasaran harga $38 pada Musytari. “Ia adalah visi yang koheren….Ia adalah masalah besar pada pendapat kami.”

Ia sepatutnya menjadi masalah besar untuk pelabur juga.

Tulis kepada Ben Levisohn di [e-mel dilindungi]