Ken Griffin's Citadel memperoleh $16 bilion tahun lepas - keuntungan dana lindung nilai tahunan terbesar dalam rekod, kata pelabur

Secara keseluruhan, 20 pengurus teratas memperoleh $22.4 bilion bersih daripada yuran untuk pelabur mereka pada 2022 dan telah membuat $691.6 bilion bersih daripada yuran untuk pelabur mereka sejak penubuhannya. LCH menganggarkan pulangan 3.4% untuk 20 dana teratas tahun lepas, manakala selebihnya mengalami kerugian sebanyak 8.2%.

Pengurus dana lindung nilai secara keseluruhan kehilangan $208 bilion tahun lepas, menjadikan keuntungan bersih sejak penubuhan kepada $1.42 trilion, yang mana 48.7% telah dibuat oleh 20 pengurus teratas.

Sebagai dana dana, LCH Investments dapat menganggarkan keuntungan oleh gergasi industri ini daripada aktiviti pelaburannya sendiri.

 “Kami telah dilaburkan dengan ramai atau kebanyakan pengurus dalam 20 teratas dan itu membolehkan kami mendekati mereka, mendapatkan maklumat yang tidak diterbitkan secara umum,” kata Sopher.

Beliau menjelaskan rekod keuntungan Citadel adalah menjadi "firma terpelbagai dengan pelbagai sumber keuntungan dan peruntukan modal aktif dan pengurusan risiko."

"Kemajuan mereka dalam ranking dalam beberapa tahun kebelakangan ini adalah luar biasa," tambahnya, sambil menyatakan bahawa Citadel menduduki tempat ke-2 dalam senarai 20 teratas pada 2021.

5 pengurus dana lindung nilai teratas

Dana terhad	Pengurus Dana	Keuntungan bersih 2022 ($ bilion)	Untung bersih sejak penubuhan ($ bilion)
Citadel	Ken Griffin	16	65.9
Bridgewater	Ray Dalio / Putera Bob, Greg Jensen	6.2	58.4
DE Shaw	Macam-macam	8.2	51.9
Millenium	Israel England	8	50.4
Pengurusan Dana Soros*	George Soros / Pelbagai	n / a	43.9
Sumber: Pelaburan LCH	*menandakan keuntungan dibekukan apabila semua modal luar dikembalikan

"Pada 2022, keuntungan terbesar sekali lagi dibuat oleh dana lindung nilai pelbagai strategi yang besar seperti Citadel, DE Shaw dan Millennium," kata Sopher. "Pengurus ini secara kolektif menjana keuntungan bersih $32.0 bilion dan dapat menggabungkan prestasi kukuh daripada beberapa sumber termasuk strategi penyebaran makro, perdagangan, kuantiti dan ekuiti."

Sopher berkata, penyebaran antara pengurus yang menjalankan pelbagai strategi dan dana makro dan strategi panjang/pendek ekuiti menyebabkan beberapa dana berjaya pada tahun lepas dan sebahagiannya bergelut.

"Ramai pengurus [ekuiti panjang/pendek] gagal menjangka atau melindung nilai secukupnya terhadap kesan kenaikan kadar faedah dan tidak dapat menjana keuntungan yang mencukupi untuk mengimbangi bahagian pendek," katanya.

"Jika terdapat banyak penyebaran dan pasaran ekuiti jatuh semula, mungkin kita akan melihat perkara yang sama sekali lagi," katanya.

Sopher berkata sesetengah pengurus mungkin dapat merebut dengan cepat pada acara besar.

"Apa yang saya rasa daripada pengurus kami ialah kemungkinan kejutan besar tahun ini atau tahun-tahun akan datang adalah agak tinggi kerana keadaan kewangan awam, leverage dalam sistem."