Klarna Bukan Syarikat Beli Sekarang, Bayar Kemudian (BNPL).

TINJAUAN DARI TANK FINTECH SNARK

Klarna—sering dirujuk sebagai syarikat beli sekarang, bayar kemudian (BNPL)—mengumumkan peningkatan 71% tahun ke tahun dalam nilai barangan kasar (GMV) di AS pada 2022, menjadikan pasaran Klarna AS terbesar mengikut hasil.

Syarikat yang berpangkalan di Sweden itu kini mempunyai lebih 8 juta pengguna aplikasi aktif bulanan di AS, melonjak 33% daripada jumlah Februari 2022.

Berita dari Klarna menimbulkan tanggapan yang bertentangan. Di satu pihak ialah liputan yang menarik dari TechCrunch. Sebuah artikel bertajuk Klarna Menang Atas AS menggembar-gemburkan wawancara eksklusif penerbitan itu dengan Ketua Pegawai Eksekutif Klarna, memetik "impian zaman kanak-kanaknya" untuk "mencapainya" di Amerika.

Di sisi yang lebih menyedihkan ialah Financial Times, yang memilih untuk menyerlahkan fakta syarikat itu melaporkan kerugian $1 bilion pada 2022, naik (turun?) daripada kerugian $680 juta pada 2021, dan Finextra, yang mengulas:

“Klarna kali terakhir memperoleh keuntungan setahun penuh pada 2018. Sejak itu, dasar pertumbuhan perluasan yang mahal telah membawa kepada kerugian yang semakin meningkat dalam menghadapi masalah ekonomi makro. Syarikat itu terpaksa menjalani satu tahun penyusunan semula yang menyakitkan yang menyaksikan penilaiannya dikurangkan dan pemecatan 10% kakitangan."

Masa yang Buruk untuk Menjadi Pembekal Beli Sekarang, Bayar Kemudian

Tidak lama dahulu pemerhati memetik beli sekarang, bayar kemudian sebagai perkhidmatan yang akan membunuh kad kredit (sebenarnya, terdapat artikel di sini di Forbes bertajuk Di dalam Rancangan Berbilion Dolar Untuk Membunuh Kad Kredit tentang syarikat BNPL Affirm).

Sentimen ramai pemerhati industri telah berubah 180 darjah. Dalam jawatan LinkedIn, Todd Baker, Felo Kanan di Pusat Richman di Universiti Columbia menulis:

“Ia akan mengambil sedikit masa untuk memikirkan sama ada syarikat BNPL yang berdiri bebas boleh berkembang maju dengan kadar faedah yang lebih tinggi, persaingan yang semakin meningkat dan kerugian yang lebih besar. Pertaruhan saya ialah tidak. Bagi peruncit, ia adalah garis halus antara membayar penyedia BNPL untuk menangkap jualan yang sebaliknya akan hilang dan melatih pengguna untuk menggunakan BNPL secara rutin, saluran yang sangat mahal untuk mereka. Pada satu ketika, pengguna bukan BNPL akan sedar bahawa mereka secara tidak langsung membayar untuk ini melalui harga yang lebih tinggi untuk barangan, sama seperti pembeli tunai secara tidak langsung memberi subsidi kepada pembeli kad kredit. Tetapi di sini perbezaannya ialah 8% bukan 2%.

Sentimen negatif terhadap BNPL telah menyebabkan seruan untuk peraturan yang lebih ketat dan—seperti juga keseluruhan pasaran fintech—penurunan ketara dalam penilaian syarikat BNPL.

Jangan Panggil Klarna Syarikat Beli Sekarang, Bayar Kemudian

Adakah Klarna "menakluki Amerika" atau akan mencecah timbunan sanga fintech? Kisah sebenar tentang Klarna tidak dapat didedahkan dengan mengambil gambaran prestasi kewangan semasanya atau melihat sentimen industri dengan beli sekarang, bayar kemudian.

Klarna bukan sekadar syarikat beli sekarang, bayar kemudian. Fikirkannya sebagai "platform pengupayaan perdagangan." Yang pasti syarikat itu ada produk BNPL. Tetapi ia juga telah membangunkan dan melancarkan platform untuk:

• Carian perdagangan. Enjin carian Klarna membandingkan beribu-ribu tapak web untuk membantu pengguna mencari harga terbaik untuk produk. Alat cariannya yang tidak berat sebelah memberikan pengguna keupayaan untuk menapis carian mereka merentas kedai mengikut warna, saiz, ciri, penilaian pelanggan, ketersediaan kedai dan pilihan penghantaran. Dengan penyemak imbas dalam apl Klarna, apabila pembeli menyemak imbas halaman produk, panel menunjukkan sama ada peruncit lain menawarkan harga yang lebih baik, pilihan penghantaran yang lebih pantas dan lebih murah, atau saiz dan warna yang berbeza. Semasa daftar keluar, panel secara automatik mencari dan menggunakan kupon yang tersedia.
• Video boleh beli. Dengan video boleh beli-belah Klarna, peruncit berkongsi kandungan sosial dan kempen sedia ada yang menceritakan kisah mereka, mencipta kandungan boleh beli-belah secara eksklusif untuk Klarna yang memberi inspirasi dan menukar serta bekerjasama dengan Klarna untuk ditampilkan dalam kandungan dan kempen pilihan susun. Peruncit seperti elf Cosmetics dan Keys Soulcare yang menggunakan platform video boleh beli-belah Klarna melihat purata kadar klik lalu yang lebih tinggi daripada yang mereka dapat di saluran media sosial yang lain.
• Pencipta dan pengaruh. Platform Pencipta Klarna menyediakan kedai sehenti untuk peruncit dan pencipta untuk bekerjasama untuk mengautomasikan jangkauan awal, perkongsian dan penjejakan jualan dan komisen. Peruncit di platform boleh berhubung dengan lebih 500,000 pencipta dan menjejak prestasi mereka dalam masa nyata, memperkasakan mereka untuk mengoptimumkan dan meningkatkan aktiviti mereka sambil memaksimumkan jualan.

Klarna Sedang Membina Perniagaan Platform

Seperti yang saya tulis dalam Beli Sekarang, Bayar Kemudian: Trend Pembayaran "Baharu" Menjana Jualan $100 Bilion:

“Apa yang berbeza—dan penting—tentang Beli Sekarang, Bayar Kemudian ialah tempatnya dalam perjalanan pelanggan. Pilihan pembayaran biasanya datang pada penghujung perjalanan. Perkhidmatan BNPL hari ini mempengaruhi pilihan produk dan pembekal pengguna pada awal perjalanan.”

Untuk berjaya dan membezakan, penyedia BNPL perlu:

• Menjadi destinasi membeli-belah. Afterpay, sebagai contoh, mengumumkan bahawa ia akan membolehkan rakan kongsi saudagarnya mengiklankan pada aplikasi firma BNPL untuk meningkatkan promosi, produk dan tawaran mereka. Jenama akan dapat memilih produk yang mereka ingin promosikan melalui format penyenaraian yang ditaja dan membayar hanya apabila pembeli terlibat dengan iklan tersebut.
• Tajamkan tuntutan atribusi jualan mereka. Penyedia BNPL mendakwa bahawa mereka membantu peniaga membuat jualan yang tidak akan dibuat sebaliknya. Bunyi biasa? Visa dan MasterCard membuat tuntutan yang sama tentang kad kredit yang dilancarkan. Pedagang hari ini akan menuntut statistik atribusi yang tepat.
• pakar. Penyedia BNPL perlu mahir dalam perjalanan pelanggan. Sebilangan kecil (jika ada) akan dapat melakukannya dalam lebih daripada beberapa kategori produk yang menghasilkan pengkhususan mengikut kategori produk. Ini sudah pun berlaku dengan pakar BNPL seperti LoanStar Technologies dalam pembaikan rumah dan Prima Health Credit dalam prosedur perubatan elektif.

Lebih-lebih lagi daripada syarikat BNPL lain (jika itu cara yang betul untuk mengkategorikannya), Klarna telah membangun dan melancarkan keupayaan untuk melaksanakan faktor-faktor ini.

Tidak perlu dikatakan, kerugian $1 bilion dalam setahun tidak boleh diabaikan. Tetapi Klarna sedang membina perniagaan platform—bukan sekadar perniagaan beli sekarang, bayar kemudian. Selain perkhidmatan pedagang dan peruncitnya, Klarna juga mengembangkan perniagaan pembayarannya.

Kad Klarna disiarkan secara langsung di AS pada tahun 2022 dengan senarai menunggu sejuta pengguna. Kad ini memberi pengguna cara untuk membayar dari semasa ke semasa dalam empat, pembayaran tanpa faedah menggunakan kad fizikal tanpa bayaran muka untuk mana-mana kedai atau pembelian dalam talian.

Ini hanyalah langkah pertama untuk menjadi penyedia kad kredit sepenuhnya. Mengapa Klarna boleh berjaya menentang syarikat seperti Capital One dan American Express? Kerana ia adalah: 1) menangkap aktiviti dan pilihan membeli-belah pengguna; 2) mengenal pasti sejarah pembayaran balik pinjaman pengguna; 3) mewujudkan perhubungan pembayaran pengguna yang mengelakkan hutang pusingan, kadar faedah yang tinggi dan yuran punitif; dan 4) membina hubungan saudagar simbiotik.

Kedengaran sedikit seperti Amazon, bukan? Ingat, Amazon mengambil masa hampir dua dekad untuk membina platformnya dan memperoleh keuntungan, dan menyaksikan banyak kerugian tahunan yang besar.

Itu bukan untuk mengatakan bahawa Klarna adalah Amazon seterusnya. Tetapi masih terlalu awal untuk menghapuskan Klarna—atau beli sekarang, bayar kemudian, untuk perkara itu.