Jika anda pernah menjadi tuan tanah, anda tahu mencari penyewa yang boleh dipercayai adalah segala-galanya. Menjejaki pembayaran lewat setiap bulan menjadikan aliran pendapatan pasif anda menjadi kurang pasif.
Itulah satu sebab ramai pelabur suka amanah pelaburan harta tanah (REIT) — syarikat dagangan awam yang mengutip sewa daripada hartanah mereka dan menyampaikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Jangan terlepas
Pelabur tidak perlu risau untuk menyaring atau mengusir penyewa. Sebaliknya, mereka hanya perlu memilih REIT yang menang dan mereka hanya boleh duduk dan menikmati cek dividen yang akan datang.
Dan sesetengah REIT mempunyai penyewa mewah yang serius - termasuk Biro Penyiasatan Persekutuan.
Berikut ialah pandangan tentang cara bertindak sebagai tuan tanah kepada FBI — dan satu lagi REIT yang menyewa terutamanya kepada kerajaan AS. Dengan semua turun naik dalam pasaran hari ini, aliran pendapatan sewa yang stabil mungkin membantu anda tidur lebih lena pada waktu malam.
Harta Kerajaan Easterly
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) bukanlah REIT terbesar di pasaran, tetapi ia menonjol di kalangan rakan setaranya kerana alasan yang sangat mudah: Misi syarikat adalah untuk memperoleh, membangun dan mengurus hartanah komersial yang dipajak kepada kerajaan AS.
Sehingga 30 September 2022, tiga penyewa teratas Easterly ialah Jabatan Hal Ehwal Veteran, FBI dan Pentadbiran Penguatkuasaan Dadah. Mereka menyumbang 23.8%, 16.5% dan 8.5% kepada pendapatan pajakan tahunan REIT, masing-masing.
Malah, REIT berkata 98% daripada pendapatan pajakannya "disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan AS" dalam pembentangan pelabur terkini. Beberapa penyewa lebih dipercayai.
Pada akhir Q3, portfolio Easterly terdiri daripada 86 hartanah berjumlah 8.7 juta kaki persegi. Ia adalah 99.3% dipajak, dengan purata wajaran baki tempoh pajakan selama 10.5 tahun.
Pada Julai 2021, syarikat itu menaikkan pembayaran dividen suku tahunannya kepada 26.5 sen sesaham. Pada harga saham semasa, itu diterjemahkan kepada hasil tahunan sebanyak 6.7%.
Walaupun Easterly mungkin kelihatan seperti pilihan yang jelas, memandangkan kaliber penyewanya, stok sebenarnya turun 30% sejak 12 bulan lalu — tidak begitu mengagumkan memandangkan S&P 500 jatuh hanya 15% dalam tempoh yang sama.
Dan itu boleh memberi pelabur kontrarian sesuatu untuk difikirkan.
Walaupun Easterly telah menerima penarafan purata "tahan" daripada penganalisis Wall Street, sasaran harga purata mereka sebanyak $17.25 adalah 9.5% lebih tinggi daripada tempat saham itu berada hari ini.
Baca lebih lanjut: 4 cara mudah untuk melindungi wang anda daripada inflasi yang sangat panas (tanpa menjadi jenius pasaran saham)
Amanah Pendapatan Hartanah Pejabat
Seperti namanya, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) memiliki banyak bangunan pejabat — portfolionya terdiri daripada 162 hartanah berjumlah 21.2 juta kaki persegi.
Walaupun harga hartanah di AS berdaya tahan semasa tempoh inflasi tinggi ini, OPI tidak mendapat banyak perhatian pelabur.
Sepanjang 12 bulan yang lalu, saham OPI telah jatuh 37%.
Tetapi ada sesuatu yang membuat syarikat itu menonjol: ia mempunyai kadar dividen suku tahunan sebanyak 55 sen sesaham dan hasil tahunan sebanyak 12.9%.
Untuk meletakkannya dalam perspektif, purata syarikat S&P 500 menghasilkan hanya 1.7% pada masa ini.
Tidak seperti Easterly, OPI bukanlah tuan tanah kerajaan yang main-main. Tetapi kerajaan AS ialah penyewa terbesar REIT, menyumbang 19.1% kepada pendapatan sewa tahunannya.
Penyewa teratasnya yang lain termasuk nama besar seperti syarikat induk Google Alphabet, Negeri California dan Bank of America.
Syarikat itu berkata ia memperoleh 63% daripada pendapatannya daripada penyewa gred pelaburan — iaitu penyewa yang menimbulkan risiko lalai yang rendah.
Pada Q3 2022, REIT memajak 606,000 kaki persegi ruang untuk tempoh pajakan purata berwajaran selama 7.2 tahun dan jumlah sewa purata wajaran sebanyak 21.6%.
Sama seperti Easterly, OPI telah menerima purata penarafan Tahan daripada penganalisis tetapi yang terbaik mungkin akan datang: purata sasaran harga pada OPI ialah $20 — kira-kira 16% melebihi paras semasa.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html